Фондовый рынок России: время волшебных ралли

Конец осени, начало зимы – волшебное время. Оно связано со сказочным настроением и ожиданием чуда, кто-то уже  охотится за елкой, кто-то суетится в поисках новогодних подарков, кому-то не дает покоя дух мандаринов, а кто-то пока гоняется за прибылью. Ведь на фондовом рынке этот период тоже сказочный, с ним связано столько таинств и легенд: ралли дня … Читать далее

Трейдинг в отпуске или как вернуть биржевую форму после лета

Заканчивается лето, а вместе с ним у кого-то заканчивается отпуск, а кому-то только предстоит насладиться бархатным сезоном. Поэтому давайте поговорим о том, как правильно заниматься трейдингом во время отпуска, и как вернуться в форму, если на отдыхе вы не подходили к торговому терминалу. Советы для трейдеров в отпуске Лично для меня активные операции во время отпуска … Читать далее

Лето на российской бирже: время ловить эмоциональные движения котировок

Когда где-то проскальзывает информация о новой торговой методике, о биржевом Граале, о чудо-роботе, который приносит сверхприбыли, я всегда отношусь к ней со скепсисом. Сверхприбыли – это чаще всего 100% риск, я не могу на него пойти. А если мы говорим об увеличении капитала на 20-30% за год, то тут большого ума не надо – поймал … Читать далее

«Sell in May and go away!»: стоит ли верить?

Май готов вступить в свои права, и я хочу обновить для вас версию своей старой статьи, посвященной поговорке «Sell in May and go away!» («Продавай в мае и гуляй»). В 2012 году она уже публиковалась на просторах интернета, но пришло время добавить новые данные. Индекс РТС в мае: языком статистики Ввиду того, что поговорка не … Читать далее

Принципы функционирования хедж-фондов

Данной статьей мы продолжаем исследование  понятия хедж-фондов: узнаем об ограничениях, устанавливаемых для них, о работе управляющих и их заработке, а также о приоритетных активах для работы фондов. Ограничения хедж-фондов Формирование хедж-фондов происходит на базе ограниченного партнерства. С одной стороны выступают инвесторы, которые и являются ограниченными партнерами; с другой – управляющий фонда, являющийся генеральным партнером. Управляющий … Читать далее

Надумали залезть в неликвид — попейте водички и успокойтесь

Проанализировав свое состояние, я поняла, что несколько устала от волатильности на российском рынке. Чтобы немного остыть, сегодня запланировала заняться своим зарубежным портфелем. В ближайшее время представлю обзор, но сейчас хочется поговорить о другой теме, которая неожиданно стала для меня актуальной. Прежде чем в очередной раз «предать» российскую фонду, решила пробежаться по блогам популярных трейдеров. Каждый … Читать далее

Системный трейдинг или роботы на фондовой бирже

В период мирового экономического кризиса жизнеспособность системного трейдинга, подвергавшегося резкой критике с самого начала своего существования, была подтверждена многочисленными фактами. В частности, одним из самых эффективных финансистов, согласно рейтингу Forbes, стал владелец фонда Renaissance Technologies Джеймс Симонс, сумевший заработать в 2008 г. 2,8 млрд долл. Джеймс Симонс успешно применяет на практике системный трейдинг: в управляемом … Читать далее

Индекс MARPI и механизмы хеджирования рыночных рисков

Пузырь на рынке недвижимости США стал одним из главных катализаторов нынешнего экономического кризиса. Бесконтрольная эмиссия сложных деривативов и непрозрачная система перераспределения рисков поставили на грань краха гордость американской экономики – ее двухуровневую систему ипотечного кредитования. И только оперативные действия правительства США смогли предотвратить коллапс всей финансовой системы. Но за это время цены на американское жилье … Читать далее

Налоги для фондовых трейдеров. Главные аспекты российского законодательства

Работая на фондовом рынке и получая прибыль, все трейдеры обязаны платить налоги. Об особенностях их исчисления и поговорим в данной статье. Очень часто новички задают вопрос о том, неужели с суммы биржевого счета придется заплатить огромный налог? Ни в коем случае! Двойное налогообложение в нашей стране запрещено. Удачливые биржевики платят налог на доходы физических лиц … Читать далее

Еще раз о налогах фондового трейдера

Работая на фондовом рынке и получая прибыль, все трейдеры обязаны платить налоги. Об особенностях их исчисления и поговорим в данной статье. Очень часто начинающие трейдеры задают вопрос о том, неужели с суммы счета на бирже необходимо заплатить огромный налог на доходы? Нет, ни в коем случае! Двойное налогообложение у нас в стране запрещено. Успешные биржевики … Читать далее

Фондовый рынок и черные пулы ликвидности

Каждый трейдер выставляя заявку в торговую систему делает публичным своё намерение купли/продажи. Однако когда выставляются крупные заявки происходит воздействие на рынок и такое событие обязательно привлекает трейдеров. Для того чтобы скрыть действия участника как правило используются различные торговые методики сокрытия намерений, вроде заявок «Айсберг», но существует также другой способ совершения крупных сделок без привлечения внимания … Читать далее

Торгуем акциями: короткие сделки и маржинальная торговля

Очень частый вопрос, возникающий у начинающего трейдера: как происходит игра на понижение в торговле с ценными бумагами? Если с игрой на повышение все более менее понятно, логически сочетаются с множеством ситуаций в жизни; и рассматривается просто: купил по более низкой цене, продал по более высокой и в итоге получил прибыль на разнице в курсах. То … Читать далее

Первые шаги на фондовом рынке, ч. 2

Продолжаем начатую в 63 номере тему внутреннего настроя новичка в фондовом трейдинге. Как новичку на фондовом рынке бороться со страхом? Я буду лицемеркой, сказав, что, если у вас определена комфортная для торгов сумма, продумана торговая стратегия и расставлены стопы – вы не будете испытывать страх. Когда бумаги зависают над знаковым или под знаковым рубежом, порой … Читать далее

Фьючерсы на нефть или акции нефтяных компаний?

Каждое утро трейдеры в России, просыпаясь, спешат посмотреть котировки нефти. Наш фондовый рынок весьма зависим от стоимости «черного золота». Кто-то проверяет свои текущие позиции, а кто-то пытается заработать на российских нефтяных акциях на фоне изменения цен на нефть. Активно наблюдают за нефтью не только агрессивно торгующие биржевики, но и трейдеры, горизонты инвестиций которых составляют несколько … Читать далее

Небанальное использование биржевых индексов. Так не делают в книжках.

С «первого класса» биржевой школы мы знаем, что существуют биржевые индексы – это универсальные показатели направления и темпа движения определенного пула ценных бумаг. Многие из нас смотрят на биржевые индексы, стараясь определить будущее настроение на биржевых площадках, кто-то делает ставки на биржевые индексы через фьючерсы, а кто-то сравнивает свой финансовый результат с ежемесячным или ежегодным … Читать далее

«Черный август» для рубля. Нужно ли думать о «страховке» рублевых активов?

Август 2018 года заставил поволноваться всех держателей рублевых активов. Шутка ли, паре доллар/рубль понадобилось всего полмесяца, чтобы вернутся к уровням двухлетней давности и показать прирост с начала года более чем на 19%. Августовский шок В августе 2018 года, как на американских горках, сердечко «в пятки ушло» не только у обывателей, которым курс доллара важен, так … Читать далее

Игры на дивиденды: ошибки и риски инвесторов

Июнь и июль вопреки поговорке «Продавай в мае и гуляй» — горячая пора для российских биржевиков. Отдыхать им не дают закрытия реестров под дивиденды (составление списка лиц имеющих право на часть чистой прибыли компании в форме дивиденда). Все бегут покупать акции, по которым грядет отсечка, как на сленге называют данный процесс. Аналитики и консультанты наперебой … Читать далее

Путь к Граалю. Индикаторы технического анализа

Многим трейдерам анализ технических индикаторов кажется священным Граалем. Мол, если с классическим анализом заработать не получилось, то магические сложные индикаторы – обязательно принесут прибыль. Ведь их строит компьютер, а компьютер же умнее человека. Зачем я, Буренка, тебя продаю? А вот меня, с первого дня, когда я узнала о технических/компьютерных индикаторах всегда удивляло, а зачем же … Читать далее

Танцы цен и индикаторов: дивергенции и конвергенции

В моих прошлых посланиях было много сказано об анализе технических индикаторов. Порой, как ни крути индикатор, как не исследуй статистику его поведения, не работает и все! Тем не менее, это не значит, что индикатор плох и нам не помощник. Помимо классических сигналов, на графиках вы можете поискать дивергенции и конвергенции. Другие статьи мастер-класса «Фондовый рынок. … Читать далее

Минимизируем затраты. Комиссии, платы и издержки на фондовом рынке

Мы рассматривали огромное количество биржевых тем, пришла пора узнать сколько «вешать в граммах». А конкретнее, какие издержки ожидают того, кто планирует начать работу на фондовом рынке. Естественно у брокеров условия разные, я постараюсь привести вам достаточно универсальный ответ, но с акцентом на условия в моей компании. 1. Плата за обучение Первой вашей возможной тратой, на … Читать далее