Что такое своп (swap)?
Что такое своп на ?
Своп (англ. swap) – торгово-финансовая сделка, подразумевающая обмен разными активами и сочетающая покупку (продажу) и обратную операцию (продажу или покупку соответственно) того же актива. При этом операция совершается не сразу, а через некоторое время при соблюдении тех же или других условий.
На под термином своп подразумевают плату, которая взымается за перенос открытой позиции на следующий день. Своп также называют ролловером и ли овернайтом.
Какие виды свопов бывают?
Выделяют несколько видов свопов:
- своп для продления срока действия ценных бумаг;
- валютный своп (покупка иностранной валюты с немедленной оплатой в национальной валюте и последующая продажа приобретенной валюты);
- своп с золотом;
- своп с процентами;
- своп с долговыми требованиями и т.д.
Все виды swap могут быть объединены в одной сделке. Дата исполнения, близкая к сделке, является датой валютирования, более удаленная – датой окончания свопа.
Своп является производным финансовым инструментом и не является ценной бумагой.
На валютном рынке принято рассматривать два вида свопов:
- длинный своп – плата за перенос на следующие сутки сделки на покупку;
- короткий своп – плата за перенос на следующие сутки сделки на продажу.
При этом значение swap может быть как отрицательным, так и положительным.
В чем состоит суть валютного свопа?
На валютном рынке существует принцип, согласно которому продавец обязан доставить покупателю купленную валюту на следующие торговые сутки.
В рамках краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных торговых стратегий позиции удерживаются открытыми более одних суток. Так как трейдер является спекулянтом, то его не интересуют поставки реальной валюты на следующий день, он заинтересован в том, чтобы его сделка оставалась открытой. Именно за это и взымается с трейдера плата, являющаяся свопом.
Для скальперов, пипсовщиков и дейтрейдеров термин swap не является актуальным.
Как рассчитывается валютный своп?
Своп рассчитывается на основании процентных ставок по используемым валютам. В теории формула расчета свопа выглядит следующим образом:
- Swap = Объем открытого торгового лота х Величину своп-пункта х Стоимость 1 пункта в валюте сделки
На практике своп никто не рассчитывает, так как все условия, включая и размер свопа по каждому активу, предоставлен в обзоре торговых условий брокера.
Где посмотреть размер своп валютной пары в терминале MetaTrader 4?
Размер короткого и длинного свопов можно узнать в самом терминале MetaTrader 4. Для этого нужно открыть окно «Обзор рынка», кликнуть правой кнопкой мышки на нужную валютную пару и в появившемся меню выбрать вкладку «Спецификация контракта».
В появившемся окне будет видна вся информация по валютной паре, включая размер короткого и длинного свопов.
У ряда брокеров имеются swap-free или, как их еще называют, «исламские» счета, в которых своп отсутствует.
Как заработать на свопах?
Большинство трейдеров считают, что своп – это однозначно дополнительные затраты, на которых зарабатывают только брокеры. Тем не менее, существует два способа как заработать на свопах.
- Первый способ – стратегия Carry Trade
Стратегия Carry Trade основана на получении прибыли за счет разницы в процентных ставках банков.
- Второй способ – хеджирование позиций
Этот способ применяется на разных валютных парах, одна из которых будет иметь положительный своп, а другая будет без свопа- swap-free. Сделки по этим парам открываются в противоположных направлениях. Прибыль формируется в долгосрочной перспективе за счет начисленных свопов.