Как работает новый безопасный в России? Нюансы рамочного договора
Рынок Forex в РФ начал свою работу с 15 мая 2017 года, когда первые -дилеры начали принимать своих клиентов. По большей части формальным, но достаточно важным этапом стала регистрация рамочного договора, который определяет взаимоотношения компании и трейдера.
Что такое рамочный договор на рынке Forex в РФ и для чего он нужен?
Согласно пункту 6 статьи 4.1 Федерального закона “О рынке ценных бумаг” между -дилером и физическими лицами, не являющимися индивидуальными предпринимателями, должен быть заключен рамочный договор, определяющий общие условия обязательственных взаимоотношений сторон. Детализация условий данного договора производится в рамках отдельных договоров, которые заключаются путем выставления -дилером котировок и подачи данными физическими лицами заявок на основании и во исполнение рамочного договора.
Любые дополнительные условия, ограничивающие ответственность -дилера, прописанные внутри договора компанией самостоятельно, являются ничтожными, т.е. в случае спорной ситуации сослаться на них компания не сможет. Примерные условия рамочного договора содержатся в базовом стандарте, который был разработан Ассоциацией -дилеров (профильная -СРО) и утвержден Банком России.
Главное преимущество рамочного договора
Главное преимущество рамочного договора состоит в том, что это стандартизированный документ для всей отрасли Forex в РФ. Рамочные договоры разных -дилеров могут отличаться лишь возможностями данным компаний и отдельными условиями. Например, какой-то -дилер предоставляет котировки по 10 валютным парам, а другой по 20. Также будут иметь место различия в тарифах, минимальной сумме лота торгуемой валюты, минимальном уровне обеспечения и т.д.
Относительно тарифов и комиссий было предусмотрено, что за перенос позиции на следующий день может осуществляться как положительная, так и отрицательная плата. Это зависит от разницы процентных ставок страны базовой валюты.
Банк России на страже прав клиентов -дилеров
В целом же Банк России позаботился о том, чтобы все права клиентов были закреплены документально, а -дилеры знали об уровне своей ответственности перед ними. В частности, текст любого рамочного договора должен содержать следующие важные положения:
-дилер не вправе:
- Заключать отдельные договоры без заявки клиента, которая должна содержать обязательные существенные условия и иные установленные рамочным договором параметры.
- В течение пяти секунд заключать с разными клиентами аналогичные по виду, базисному активу, цене, объему (диапазону объема) и направленности (покупка или продажа базисного актива) отдельные договоры на разных условиях. Указанный период времени исчисляется с момента заключения первого отдельного договора, заключенного на соответствующих условиях.
- Изменять в одностороннем порядке условия отдельного договора после его заключения.
- Расторгать в одностороннем порядке отдельный договор.
В обязанности -дилера входит списание денежных средства клиента по распоряжению клиента в срок не позднее 2 рабочих дней со дня получения такого распоряжения.
Штрафные санкции за неисполнение обязательств на рынке Forex
За неисполнение денежных обязательств на стороны может быть наложен штраф в виде неустойки (пени), но не более 0,1% от суммы неисполненного или ненадлежаще исполненного обязательства за каждый календарный день просрочки. Дополнительно на сумму долга, в случае уклонения от возврата денежных средств, неправомерно удержанных, начисляются проценты по ключевой ставке Банка России на период действия обязательств. Также возмещению подлежат любые убытки, независимо от размера неустойки.
Один из самых важных пунктов: в случае недостаточности средств клиента для исполнения обязательств перед -дилером на специальном разделе номинального счета или отдельном номинальном счете клиента, данные обязательства считаются погашенными. Т.е. в данном случае со счета клиента списывается вся сумма, а недостающая часть не истребуется, а просто списывается в убыток компании. Таким образом, -дилер должен сам следить за тем, чтобы у клиента хватало средств для расчетов с ним, устанавливать правильные лимиты. Клиент не останется должен -дилеру, если вдруг получит убытки, превышающие размер его счета.
Поставщики котировок и проскальзывание
В тексте рамочного договора предусмотрены положения, описывающие проскальзывание цены. В случае исполнения заявки клиента по рынку, решение о цене принимается -дилером без дополнительного согласования с клиентом. Это означает, что итоговый курс исполнения отдельного договора (заявки) может отличаться от того, который видел клиент в своей ИТС MetaTrader или любой другой в момент направления заявки. Срок действия такой заявки определяется -дилером. На данный момент, к примеру, этот срок составляет 1 день у компании «ФИНАМ ФОРЕКС» и до 2 дней у ВТБ24 , а расчеты по заявке производятся в срок не более 5 дней – не более 2 дней у ФИНАМ ФОРЕКС и не более 5 дней у ВТБ24 .
Клиент должен быть уведомлен об источнике формирования котировок -дилера. Иными словами, клиент должен знать, откуда -дилер берет котировки, которые предоставляются ему в режиме онлайн. Также должен быть известен список котируемых валютных пар. Он определяется в тексте рамочного договора.
Уровень обеспечения обязательств и кредитное плечо
Важный момент касается обеспечения, которое предоставляет клиент для исполнения своих заявок. Согласно рамочному договору, клиент сам обязан следить за достаточностью обеспечения. Минимальное отношение величины обеспечения к величине обязательств определяется -дилером. У ФИНАМ ФОРЕКС эта величина составляет 1 к 40. Принудительное исполнение обязательств осуществляется в случае снижения величины обеспечения до уровня в 1 к 47,5. У ВТБ24 это 1 к 45 и 1 к 50, соответственно. Помимо этого у -дилеров присутствует требование к поддержанию минимальной суммы денежных средств на счете для заключения отдельного договора.
Также -дилер вправе устанавливать ограничительный уровень обеспечения, при котором он выставляет клиенту требование на увеличение размера обеспечения. Минимальное количество времени, в течение которого клиент может предоставить необходимое обеспечение, составляет 5 минут. В тексте рамочного договора ФИНАМ ФОРЕКС и ВТБ24 данных условий обнаружено не было.
Уведомление о рисках и отчеты для клиентов
Выбирая -дилера, не забывайте о том, что в его обязанности входит уведомлять своих клиентов обо всех рисках, которым он подвержен. Перечень рисков у ФИНАМ ФОРЕКС и ВТБ24 отражен в приложении №1 и приложении №5 к тексту рамочного договора соответственно.
Достаточно важными требованиями к российским -дилерам является составление отчетов для своих клиентов. В отчете отражается результат всех проведенных операций (торговых и неторговых) по всем счетам, открытым клиенту. По запросу клиента отчет предоставляется не позднее 10 рабочих дней с даты получения запроса, а также не реже 1 раза в месяц в течение первых 5 рабочих дней с даты формирования отчета.
В случае если отчет предоставляется на бумажном носителе, проставлением своей подписи на нем клиент подтверждает все операции, отраженные в отчете. В случае несогласия с данными отчета, клиент должен в течение 3 рабочих дней с момента предоставления отчета направить -дилеру претензию или мотивированный отказ в письменной форме.
Итого
Говоря о сформированной правовой системе рынка Forex в РФ, становление которой так долго осуществлял Банк России, можно сказать, что по сравнению с нерегулируемым валютным рынком, клиенты -дилеров выглядят гораздо более защищенными.
Под крылом ЦБ РФ, возможно, действительно станет возможным доступный и безопасный . Жесткий надзор за -дилерами и возможность направить на них жалобу к регулятору обеспечивает практически 100%-ную защиту клиентов с сохранением их прав и реальной ответственности -дилеров.
“Рынок Forex в РФ начал свою работу с 15 мая 2017 года,”(c) Вы уверены?)
А какие у вас данные?