Divergence in the market
What is divergence on ?
Divergence (from Latin divergere - to detect divergence) - one of the key indicators in the technical analysis of stock exchange trends, which shows the discrepancy between the direction of the price chart and the readings of the selected technical indicator.
As a rule, divergence is best seen on oscillator indicators - RSI, Stochastic, MACD, CCI, etc.
What does the divergence on the chart tell us?
The presence of a divergence on the chart indicates a possible price reversal. Often such a divergence is called bullish or bearish depending on where the price will go after the reversal: bullish divergence reflects growth, while bearish divergence reflects decline.
Types of divergence
In stock trading it is customary to distinguish several types of divergences:
Class Divergence "A"
Class A is considered to be the most significant, capable of producing the highest quality signals. It is usually an indicator of a pronounced reversal of the price trend.
- Class A: bearish divergence — новый максимум на ценовом графике находится выше предыдущего максимума, а новый максимум на графике oscillator is below the previous high.
- Class A: bullish divergence — новый минимум на ценовом графике находится ниже предыдущего минимума, а новый минимум на графике осциллятора находится выше предыдущего минимума.
Class Divergence "B"
Less significant signal that needs additional analysis (by another indicator).
- Class B: bearish divergence — максимумы графика цены находятся на одном уровне, формируя двойную вершину, в то время как вторая вершина графика осциллятора находится уровнем ниже своей предшественницы.
- Class B: bullish divergence — минимум ценового графика на одном уровне ( двойное дно), второй минимум выше предыдущего.
Class "C" divergence
The Class C divergence is more the result of a latecomer in a dynamic market than a signal. This signal is so weak and ambiguous that it is often ignored by traders.
- Class C: bearish divergence — на ценовом графике наблюдается более высокий максимум, чем предыдущий, на графике осциллятора вершины на одном уровне.
- Class C: bullish divergence — на ценовом графике наблюдается более низкий минимум, чем предыдущий, на графике осциллятора двойное дно.
Также известен особый вид дивергенции — тройная дивергенция. Это наиболее редкий и практически безошибочный сигнал . Состоит из трех колебаний ( либо максимумов либо минимумов, как ценового графика так и осциллятора). Интересной особенностью является то, что изначальный сигнал дивергенции проваливается.
How do you define divergence?
As a rule, divergence is most often determined visually on the chart. For the convenience of traders, a number of technical divergence indicatorswhich greatly simplifies the detection of divergences and trading on them.
More about trading on divergences