DBLHC, DBHLC, IB. Turn on the inside bar

Hello, dear colleagues. Today we will continue to study simple price patterns of the Price Action trading method. In spite of the formidable abbreviations in the title of the lesson, as you will further understand, there is nothing complicated about the reversal formations I will present today. In fact, the patterns are DBLHC и DBHLC — это бычья и медвежья вариации одного и того же разворотного «сетапа». Но, обо всем по порядку…

I would also like to remind those who are just beginning to learn Price Action trading methodsThe fact that I talk everywhere about bars rather than candlesticks, as many people are used to, is my personal preference and does not affect the quality of individual patterns and the method as a whole. Now we can move on.
DBLHC (Double Bar Lows Higher Close), or a double bar with the same base and a higher close is a bullish variant of the pattern, and a bearish variant DBHLC (Double Bar Highs Lower Close), в переводе — двойной бар с одинаковыми максимумами и более низким закрытием. Опять же замечу, что название весьма и весьма приблизительно отображает суть паттерна, так как на самом деле он может состоять из 2-х баров, как в классическом описании, так и из 3-х, и даже из 4-х баров. Многие справедливо считают, что чем больше баров входит в состав паттерна, тем он сильнее.
Let's look at each of the patterns individually.

DBHLC

DBHLC — паттерн состоит из двух баров, которые должны иметь одинаковые минимумы (см. рис. 1). Допускается расхождение в 3 пункта. Правый бар полностью поглощает левый, причём закрытие правого бара должно быть over the maximum previous.

Figure 1 shows an example of this pattern, which is quite often seen on price charts. However, we must be especially careful when identifying it and take into account all of its features, if only because only a "beautiful" pattern in the right place will bring us profit, while an incorrect detection of a reversal will lead to loss.

DBLHC

DBLHC — паттерн также состоит из двух баров, которые должны иметь одинаковые максимумы (см. рис. 2). Допускается расхождения в 3 пункта. Правый бар полностью поглощает левый, причём закрытие правого бара должно быть below the minimum previous.

I want to focus your attention once again on those parts of the price chart, where all of the patterns of the Price Action trading method without exception work with a high probability (I talked about this in previous articles). These are Price Pivot Zone (PPZ), Merges, Swing Low for bullish patterns and Swing High for bearish patterns.

IB and reversal on the inside bar

Internal называется бар, диапазон которого не выходит за пределы диапазона предыдущего бара (см. рис. 3). Среди трейдеров часто используется аббревиатура IB. Это сокращение от английского — Inside Bar.

The bar that precedes the inner bar is called "defining" or "measuring". To make a decision to trade on this pattern, both bars, "measuring" and "internal", are considered as a whole, i.e. the pattern itself consists of 2 bars. The pattern is two-sided and may well serve as a reversal pattern.

A hook reversal on the inside bar (HR)

Consider the conditions that satisfy the pattern.
For the up-trend (see Fig. 4):
— Цена открытия внутреннего бара должна быть рядом с максимумом бара.
— Цена закрытия внутреннего бара должна быть рядом с минимумом бара.
— Бар должен полностью находиться внутри диапазона предыдущего (измерительного) бара.

For the down-trend (see Fig. 5):
— Цена открытия внутреннего бара должна быть рядом с минимумом бара;
— Цена закрытия внутреннего бара должна быть рядом с максимумом бара;
— Бар должен полностью находиться внутри диапазона предыдущего (измерительного) бара.

Entry into the transaction is made by a stop order placed on the breakdown of the maximum (minimum) of the measuring bar with a Stop-Loss order on its opposite side, plus a filter of 5 points, not forgetting the spread.

And never forget that the strongest signals occur after a strong trend. If the trend is sluggish, so is the signal, and in a flat, we just ignore all the signals, not trying to look for a pattern where there is none.

Good luck with learning and trading.