Использование волатильности в торговле
В контексте данной статьи volatility (от англ. volatile — изменчивый, непостоянный) мы будем называть выраженное в числовом эквиваленте измерение того, насколько цены на том или ином рынке колеблются в течение заданного периода времени.
Методики торговли, основанные на прорыве исторической волатильности, избавляют спекулянта от необходимости долгосрочного прогнозирования динамики выбранного инструмента. Однако они позволяют учитывать текущее направление рынка, вовлекаясь в движение после прорыва ценой какого-либо экстремума. Таким образом, исключается субъективизм интерпретации сигналов, свойственный многочисленным аналитическим подходам.
Пробойные системы всегда инициируют трейд в направлении существующего движения рынка. Вход обычно осуществляется через стоп-покупку или стоп-продажу. С тем, что торговля на прорывах volatility является одной из наиболее эффективных методик, соглашались Ларри Вильямс, Джо Динаполи, Линда Рашке и многие другие.
Величина волатильности
Есть несколько способов измерения величины относительной изменчивости. Вы могли бы использовать средний диапазон для некоторого числа последних дней, различных точек разворота и т.п. Если сегодняшний диапазон превышает этот диапазон на определенный процент, тренд, вероятно, изменился. Увеличение диапазона на величину, существенно превышающую вчерашний диапазон, подразумевает изменение в текущем направлении рынка.
Для измерения волатильности используют следующие индикаторы:
Некоторые системы, основанные на пробое волатильности.
Пример 1: Л. Рашке, профессиональный трейдер, а также соавтор книги «Биржевые секреты» приводит систему, ссылаясь на торговый метод Тоби Крейбла («Дэйтрейдинг с краткосрочными ценовыми моделями и прорывом диапазона открытия»). Главный ключ к торговле по этой модели — заблаговременное идентифицирование существования состояния ID/NR4. NR4 является торговым днем с самым узким за последние четыре дня дневным диапазоном. Внутренний день имеет минимум выше минимума предыдущего дня и максимум ниже максимума предыдущего дня. Удовлетворение этих двух условий образовывает день ID/NR4. Вы видите день, который является внутренним днем и одновременно диапазон которого меньше трех предыдущих дней.
План системы:
1. Идентифицируйте ID/NR4.
2. Только на следующий день разместите покупающий стоп на один тик выше и продающий стоп на один тик ниже бара ID/NR4.
3. Только в день вхождения, если сработал стоп на стороне покупки, введите дополнительный продающий стоп на один тик ниже бара ID/NR4. Это означает что, если сделка окажется проигрышной, мы не просто выйдем с убытком, а развернемся и откроем короткую позицию.
4. Подтягивайте стоп, чтобы фиксировать накопленную прибыль.
5. Если позиция в течение двух дней не становится прибыльной и не прерывается стопом, выходите из сделки по цене закрытия дня.
В режиме прорыва мы не можем предсказать направление, в котором будем открывать сделку. Все, что мы можем сделать, это предсказать: должно произойти расширение волатильности. Следовательно, мы должны одновременно разместить на рынке и покупающий стоп и продающий стоп. Затем в сделку нас «втянет» само движение цены.
Пример 2: Еще один метод из книги Линды Рашке, где приводится комбинация индикатора исторической волатильности с днем NR4 Тоби Крэйбела или моделью внутреннего дня.
1. Сначала мы сравниваем значение шестидневной исторической волатильности со значением 100-дневной исторической волатильности. Нам нужно, чтобы значение 6/100 было меньше 50 процентов (иными словами, значение шестидневной исторической волатильности должно быть меньше, чем половина значения 100-дневной исторической волатильности).
2. Если правило один выполняется, сегодня (день первый) должен быть или внутренним днем, или днем NR4. Когда выполнены оба правила — один и два, наша схема готова.
Пробой ночного флэта
Цикличность, свойственную volatility, можно проследить внутри торговых суток. Так, например, британский фунт после периода относительного спокойствия ночью, способен в считанные минуты сдвинутся на значительное расстояние в какую-либо сторону с приходом европейских участников торгов. Вследствие этого, ночной торговый диапазон оказывается прорванным, а трейдер, заблаговременно расставивший стоп-ордера, быстро оказывается обладателем прибыльной позиции. Своевременное выставление защитного ордера в «безубыток» после достижения заданного значения прибыли позволяет в большинстве случаев обезопасить позицию, а среднее значение индикатора ATR за последний месяц — хорошая отметка взятия разумной прибыли. Закрытие позиции в этот же день, с закрытием американской торговой сессии, также может принести значительную прибыль. Введение средней скользящей в качестве фильтра может значительно улучшить результаты.
Другой разновидностью систем, основанных на прорывах, являются системы на пробое каналов, например покупка на максимуме последних 7 дней при использовании 7-дневного канала, или максимума 2х дней при использовании 2-х дневного канала.
В заключение отметим, что системы, основанные на пробое волатильности, могут применяться практически на всех рынках. Тем не менее, лишь небольшая часть сделок принесет по-настоящему большую прибыль, поэтому очень важно придерживаться четких правил и исполнять все сигналы системы. Механичность этого подхода позволяет подвергнуть его статистическому анализу и, как следствие — оптимизации.