Money Management
-
Намереваясь работать на финансовых рынках, нужно отдавать себе отчет в том, что, прежде всего, необходимо разработать эффективную программу размещения капитала. Планомерное управление капиталом при работе на рынках с маржинальной торговлей гарантирует трейдеру безопасное существование. Следует неукоснительно соблюдать равное соотношение между суммой прибыли и суммой потерь при средней сделке. В таком случае, трейдер не играет, а работает со своими вложениями. Рассматривая money management, познакомимся с тем, каковы же основные положения в этом процессе. Основные постулаты Money Management – Обязательный резерв, необходимый в нестандартных ситуациях, составляет не менее половины от вложенного капитала. Это первое правило определения маржи под открытые позиции. Таков совет…
Читать далее » -
Часто при создании торговых стратегий трейдеры гонятся за максимальной прибыльностью системы. Однако, важнее бывает не повысить значение ожидаемой прибыльности, а сократить возможный риск, который выражается в максимально допустимой просадке. Простой, но сравнительно надежный способ оценки эффективности торговой стратегии – определить отношение доходности к максимальной просадке системы на исследуемом периоде, так называемый фактор восстановления (recovery factor). К примеру, если доходность системы 45% годовых, а максимальная просадка вышла 15%, фактор восстановления будет равен 3. Если сравнивать две системы с различными значениями доходностей и просадок, то лучше будет та система, у которой выше фактор восстановления. Система, дающая 30% годовых с просадкой 5% будет…
Читать далее » -
«Вся наша жизнь – игра», – сказал когда-то умный человек и был совершенно прав. Все поступки, совершаемые в жизни, так или иначе основаны на жестких правилах, которые и делают нас цивилизованными людьми. И как в любой игре есть в ней проигравшие, выигравшие и все еще играющие, которые обладают огромным желанием получить статус победителя. К сожалению, это получается далеко не у всех, потому что каждый наш шаг в битве за лидерство связан с определенной долей риска. Наверняка, каждый из вас в своей жизни слышал истории о нелепых случаях, приводивших к печальным последствиям. Как, например, выживший в страшной аварии водитель, вылетевший в…
Читать далее » -
Диверси фикация – (от лат. diversus — разный + facere — делать) — изменение ассортимента выпускаемой продукции и переориентация рынков сбыта. Диверсификация в сфере инвестиций подразумевает разнообразие инвестиционных активов таким образом, чтобы потенциальные убытки по одному инструменту были компенсированы другим. Как правило, диверсифицированный портфель разбивают на две части – рисковые активы с высокой доходностью и высокими рисками и безрисковые активы или активы с малыми рисками. По необразованности люди часто путают диверсификацию с так называемой наивной диверсификацией (naive diversification) – методом формирования портфеля, в который входят разнообразные инструменты с разными рисками без всякой связи с рисками и доходностями. Начинающие инвесторы думают,…
Читать далее »