Trading Nouances: Techniques for Placing Stop Loss Orders

The correct choice and technique of setting the StopLoss level allows you to optimize dealing in the financial markets. The StopLoss order elegantly provides one of the simplest and at the same time most important exits from the market. В previous article we have seen the importance of a quality market exit. Such an exit prevents the trader's ruin by protecting the trading capital.

Why is it important to put a StopLoss?

In today's turbulent markets, trading without a stop loss is unthinkable. When one of our colleagues at scientific seminars loudly proclaims that he never uses a stoploss, it is unthinkable. StopLoss orders (allegedly the combination of different outputs provides him with a significant advantage and allows him to work without StopLoss orders), then professionals realize that his ruin is only a matter of time.

The inevitability of such an outcome is foreshadowed by the past years, when an unprotected position inevitably runs into a strong price drawdown or outflow in the opposite direction from the trade, measured in tens of figures. In this case, the strongest deposit can turn into "dust" with a sum of zero in the account.

Aversion to StopLoss Orders чаще встречается среди любителей. Для профессионалов в торговле главным приоритетом является предохранение торгового капитала от разорения — все остальное (сумма прибылей или убытков) — вторично.

And this is understandable, since this business (currency dealing) requires trading capital - a deposit on a trader's account. Without it there will be no business. With the execution of a StopLoss order, you incur tactical losses, but the business is protected and you have a chance to recover and even increase your deposit.

Заметьте, в этом контексте мы не утверждаем, что нашей задачей является устранение или уменьшение риска потерь в торговом процессе. Потери — составная часть дилинга. Благополучные трейдеры зачастую имеют больше убыточных сделок, чем дилетанты. Однако все дело здесь в размере возможных убытков. Значимые для вашего депозита убытки должны быть устранены любой ценой, и такие убытки легко устраняются неуклонным исполнением простого СтопЛосса.

Дилетанты часто ошибочно полагают, что они настолько хорошие трейдеры — профессионалы, что могут не использовать стопы. Однако статистика такова, что дилетанты довольно быстро терпят поражение в дилинге вне зависимости от того, используют они ордер СтопЛосс или нет, в то время как благополучный трейдер торгует и зарабатывает. Чем дольше и лучше идет процесс вашего трейдинга, тем больше шансов «нарваться» на сильную разладку ценового временного ряда.

StopLoss Order sets the level of possible losses that a player is ready to accept and get out of a losing deal without unnecessary grief. The presence of the level of loss limitation largely reduces the psychological pressure associated with being in a losing position.

This fact also helps a trader before entering a trade. Suppose a trading system suggests us to enter a certain market tomorrow, and we have an unknown and unlimited possibility of losses. No reasonable trader would want to enter such a trade. The predetermined level of the StopLoss order will tell us what can happen in the most negative scenario of market dynamics. And this makes it psychologically easier to accept trading signals for action and enter the market.

Of course, no sensible trader would ever open a position that is sure to bring him a loss. But it is necessary to hedge against undesirable market events. We thereby prepare ourselves for a negative scenario and determine what losses are acceptable for us. This knowledge gives us confidence when entering a trade and psychologically prepares us to accept losses, which can never be excluded. Of course, StopLoss does not always accurately determine the size of losses in the worst case scenario, because the market sometimes opens with slippage.

Stop Loss Techniques

Самый распространенный ордер стопа — это фиксация убытка после фиксированного изменения цены по сравнению с уровнем входа в трейд. Этот вариант стопа легко использовать и он есть в большинстве торговых программ, что позволяет его включать в состав вашей торговой системы. Здесь важно отметить, что неправильный способ постановки стопа заключается в том, что сначала вы примерно оцениваете то предельное количество денег, которые вы можете потерять на одной сделке, и затем размещаете стоп ордер в соответствии с полученным числом. Однако рынок не соизмеряет свою ценовую динамику против вашей позиции с тем, сколько капитала вы готовы потерять.

Correct placement of StopLoss is to use important support and resistance levels. For example, a fixed StopLoss should not be placed too close to the market, as random market fluctuations may cause early exit from the trade. At the same time, a StopOrder should not be placed too far from the market, because then the size of the loss may be larger than necessary. Our experience shows that a fixed stop/loss should be placed based on the study of the volatility market. For example, if the average daily trading range of the market is $1500, it is recommended to place a fixed stop/loss at least at $1500, if not further. This stop size should keep the open position from random price fluctuations, while at the same time fulfilling its capital saving function.

It is important to understand the volatility characteristics of the market you are trading and not to blindly use a fixed Stop Loss order if the market has changing volatility characteristics. In such a case, it is more appropriate to develop a stop/loss order that is adaptive to such likely changes, depending on the current market volatility.