Margin call and Stop out - what's the difference?

In the trading conditions of each company that provides the opportunity to trade on , whether it is broker or DCThere are such concepts as Margin call and Stop out levels. At first glance, it seems that they are synonyms, but there is a difference in them. Let's take a closer look.

The concept of Margin Call in the Russian language is very firmly tied to the position liquidation procedure, although this is not quite correct. The procedure of position liquidation in case of margin shortage is called just the following Stop Out or Close Outwhile Margin Call historically — это звонок от брокера, который желает уведомить клиента о приближении уровня ликвидации, чтобы определить порядок ликвидации, в случае если она наступит, а также дать клиенту возможность пополнить счет.

Since the market uses very high leverage by traders (vs. stock marketwhere the concept came from Margin Call), вероятность того, что депозит клиента достигнет нулевой отметки до того, как клиент успеет его пополнить, весьма высока, поэтому подобные звонки клиентам -брокерами обычно не практикуется, что всегда отображается в договорах — обычно указывают, что никаких запросов маржи и предупреждений брокер делать не будет, а просто закроет сделки по первой доступной цене при достижении соотношением Equity/Margin определенного уровня.

Approaching Stop Out level можно отслеживать по значению параметра «Уровень» в закладке «Торговля» в клиентском терминале MetaTrader 4. Этот параметр представляет собой процентное соотношение взвешенной стоимости ваших активов (Equity) и залога (Margin). Если брокером в качестве порога ликвидации позиций указана цифра в 30%, следовательно, сделки подлежат ликвидации немедленно после достижения параметром «Уровень» любого значения ниже 30.

To summarize

So, Margin call is a telephone or other message from a dealer to a customer that there are insufficient funds on his deposit to continue to maintain the accumulated uncovered losing positions. It is assumed that the client can, if desired, deposit additional funds into the account to continue waiting for the market to reverse.

Stop out — это уровень убытка в процентах от требуемой маржи, оговоренный дилером или брокером, при достижении которого происходит автоматическое принудительное закрытие позиций.

Most often, these two characteristics are on the same level in the brokers which is why they seem synonymous to many people.