Потенциал для более глубокого снижения акций Норникеля пока незначительный
В понедельник в акциях ГМК прошли рекордные для этого года объемы торгов на фоне активных распродаж. Фактор новой аварии на обогатительной фабрике крайне чувствительно воспринимается инвесторами. С максимумов котировки откатились уже на 7,3%. Конъюнктура на рынке металлов остается благоприятной, хотя в последние сессии и наблюдалась локальная коррекция по палладию, никелю и платине. Цены на медь при этом остаются около многолетних максимумов.
Стоимость депозитарных расписок в Лондоне во вторник снизилась на 1%, так что уверенного роста сегодня на старте дня ждать не приходится. Тем не менее с технической точки зрения потенциал для более глубокой коррекции пока незначительный. Ближайшая область поддержки расположена около 25 500–25 900 руб. В этой же зоне расположена нижняя граница 4-месячного восходящего тренда.
В районе 24 900–25 200 руб. проходит еще один блок важных технических поддержек. Пока котировки находятся выше этих отметок, среднесрочная восходящая формация остается растущей. Впрочем, на обновление недавних максимумов (28 200 руб.) в ближайшие пару недель рассчитывать сложно. Скорее всего, акции ГМК перейдут в формат широкой боковой консолидации.
Трендовые индикаторы на 4-часовом графике все еще смотрят наверх. Какой-то критической перекупленности/перепроданности не наблюдается. На осцилляторах разворотных дивергенций не обнаружено. Наиболее простая тактика — выкуп глубоких импульсов снижения к обозначенным поддержкам.
Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Азиатские площадки торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерс на с утра снижается на 0,2%, в минусе на 0,55%. Корзина основных металлов ГМК показывает в основном положительную динамику: растут платина, медь и палладий, а никель теряет около 0,4%. При сохранении внешнего фона открытие пройдет чуть ниже уровня закрытия предыдущего дня.
Since 2009, Nornickel shares have been in a big up-trend. Growth impulses alternate with periods of sideways consolidation, and drawdowns are redeemed rather quickly, indicating the strength of the trend.
Угроза распространения коронавируса привела к масштабному снижению котировок в марте 2020 г. В конце мая на ТЭЦ-3, принадлежащей Норникелю, произошла авария. Из-за происшествия акции вновь откатились, закладывая риски значительных финансовых последствий для компании. В результате бумаги оказались в широкой пиле, из которой в ноябре вышли наверх.
Трендовые индикаторы на недельном таймфрейме сейчас смотрят наверх. Четких сигналов о смене глобальной растущей тенденции не появлялось. Начавшийся откат воспринимается в качестве стандартной технической коррекции, которая на некоторое время может перерасти в обычный боковик перед продолжением тренда. Ключевые поддержки сместились в район 24 500 руб.
Важной зоной сопротивления на недельном графике выступает уровень 28 700 руб., однако с учетом последних тенденций быстро дойти до него в ближайшие дни вряд ли получится.