Trending multicurrency strategy
This is an interesting modification of the trading strategy, so simple and clear that even a beginner can master it. Like every trend strategy, it has its shortcomings, but this is good, there is something to strive for, and there is something to improve. So, to work we will need:
- Currency pair: EURUSD or similar highly volatile
- Timeframe: Weekly, H1
- Trading hours: arbitrary
- Indicators: NonLagMA, Tema, BumaSoft Higher Candles (updated indicator!), NB i-Breakeven, AverageOrder
- Trading Strategy Template
Upload the files to the appropriate folders and download the template. You will get something similar to this picture:
Rules of the trading strategy
Despite the fact that the author of the strategy proposes to open trades more often, not paying attention to the color of the weekly candle and the location of the price chart relative to it, the magazine ForTrader.org gives its version of this system, wanting to limit the reader from a large number of entries into the flute.
The rules for opening a buy deal:
1. The direction of the deal opening is determined by the previous weekly candle, which is reflected on the chart. If the candle is uptrending (green), we open the transaction only to buy.
2. trade signals are provided by the NonLagMA, Tema, or rather their intersection. If the price chart is below the previous weekly candle and Tema crosses NonLagMA upwards, we open a buy trade.
3. Показания индикаторов NonLagMA и Tema перерисовываются на текущем баре, поэтому журнал ForTrader.org настаивает на открытии сделки только после подтверждения сигнала — на новом баре.
4. TakeProfit устанавливается в размере 60 пунктов, StopLoss — 20 пунктов. Рекомендуем также оптимизировать данные параметры для каждой валютной пары в отдельности.
The rules for opening a sell deal are the opposite:
1. The previous weekly candle, which is reflected on the chart, determines the direction of the trade opening. If the candle is descending (red), we open trades only to sell.
2. trade signals are provided by indicators NonLagMA, Tema, or rather their intersection. If the price chart is above the previous weekly candle and Tema crosses NonLagMA downwards, then open a sell trade.
3. it is recommended to open a trade on a new bar.
4. TakeProfit устанавливается в размере 60 пунктов, StopLoss — 20 пунктов. Рекомендуем также оптимизировать данные параметры для каждой валютной пары в отдельности.
I don't see the pattern!
Attached indicators and a template.
The article raises a lot of questions, which leads to difficulties in using the strategy.
1. Что значит «Таймфрейм: Weekly, H1»? При переключении на недельный таймфрейм отчаянно вопит индикатор о том, что таймфрейм должен быть меньше МЕСЯЦА!!! Не понятно.
2. В какие еще соответствующие папки можно загрузить индикаторы? В МТ4 только одна папка «Индикаторы», вложенная в папку «Эксперты».
3. The suggested indicator BumaSoft Higher Candle forms 5-hour candles, and there are no weekly candles. Or is it necessary to work with those?
4. In the figure below the average red weekly candlestick clearly crossed indicator candlesticks to buy, and marked the opening of a position to buy only the next week.
5. По тексту указано «открывать сделки», но смыслу статьи можно открывать только одну сделку в неделю, так как применяется ориентация на недельную свечу прошлой недели. Или я чего-то не понял?
И еще. В теле красной свечи два сигнала на покупку, так как пересечение кривых ниже прошлой недельной свечи, а открытие по ним покупки — явный влет. А вот в последней зеленой недельной свече есть сигнал на покупку, который почему то не учтен, хотя все условия открытия позиции соблюдены. Вообщем какая-то кривая стратегия, или в статье изложено не всё, что нужно для работы с ней. Кстати, при проверке на демо-счете с 5-ти часовыми свечами сигналы срабатывают, правда стоп-лосс и тейк-профит,однозначно надо менять, и для этой пары «тралить».
Hebler, I will try to help:
1. The weekly chart is needed to draw these colored squares, or rather these are the weekly candles. The work is done on H1. This is why the indicator argues.
2. The article is accompanied by a template and indicators, so they need to be placed in the appropriate folders.
3. What makes you think that?
4. When the weekly candle is red, we only open sell trades, so a buy trade is opened on the next signal.
5. Не смотря на то, что одновременно открыта одна сделка, всего вы их откроете ни одну в ходе работы, поэтому в начале стратегии так и написано. Зато в п.3. описания сигналов на продажу и покупку написано все четко — сделка открывается одна.
Regarding the second part of the question, I will repeat that the deals to buy are opened only in the green candle! The picture is also just a visualization of the situation, we do not want to show all the signals.
There is nothing wrong with the strategy, please read the rules more carefully!
Thanks for the detailed answer. Still, why does the BumaSoft Higher Candle indicator draw 5-hour candles on H1 instead of weekly candles? Maybe it needs to change some settings in its properties?
By the way, I searched the web, and all sites that offer this indicator for download, the screenshots show the 5-hour candles, and not as you have with weekly.
Probably these red and green candlesticks include a period of 4 hours, because all the squares cover 5 candlesticks. But the weekly candlesticks on the H1 timeframe cannot be set up in any way.
И, о чудо, я ее доконал (стратегию, я имею в виду). Причина невозможности вставки недельных свечей — кривой шаблон. Скачал с сайта, скорее всего, автора, заменил Ваш, и все заработало. А правильность стратегии подтвердилась, работать можно. Отдельное спасибо за два дополнительных индикатора, как-то веселее график стал выглядеть.
Hebler, please tell me where you downloaded such a template, that everything worked? We will download too)
Hello Hebler? Where can you download the template, you probably can't tell me anymore? A pity
http://www.toplessons.in/forex/tools/bumasoft-higher-candles-mtf downloaded from here
We updated the indicator.
Why put such strategies without a normal template? Not a template, but the hell knows what! Maybe there is a normal one?