Relative Strength Index (RSI) [Oscillator] indicator

Relative Strength Index (RSI) — технический индикатор, относящийся к to oscillatorsThe indicators that show the overbought and oversold state of the market.

It is a standard indicator of trading MetaTrader terminal.

Significant levels of the RSI indicator

RSI indicator values range from 0 to 100, it is recommended to use the 14-period version of the indicator, but in practice we also use 9 and 25-period RSI.

Market analysis with RSI indicator

The most common way to analyze RSI indicator is to find discrepancies (divergences), when the price chart forms a new maximum, and the RSI does not overcome the level of its previous maximum. Such a divergence indicates the possibility of a price Turning.

Если после этого индикатор RSI разворачивается вниз и опускается ниже своей впадины, то он завершает «неудавшийся размах» (failure swing). «Неудавшийся размах» подтверждает разворот цен в скором времени.

There are the following Relative Strength Index signals:

«Вершины и основания» — вершины индикатора RSI, как правило, формируются выше уровня 70, а основания — ниже 30, при этом они опережают образования вершин и оснований на графике цен.

«Графические модели» — «голова и плечи», треугольники и другие паттерны, найденные на RSI indicatorwhich may not show up on the graph.

«Неудавшийся размах» — прорыв уровня поддержки или сопротивления. Происходит в случае, если RSI поднимается выше предыдущего максимума или опускается ниже предыдущего минимума.

Formula for calculating the RSI indicator

RSI = 100-(100/(1+U/D)),

Where:
— U — среднее значение положительных ценовых изменений;
— D — среднее значение отрицательных ценовых изменений.