Итак, в прошлый раз мы говорили о том, как выбрать таймфреймы для построения графиков и удобные виды представления биржевой информации. Пришла пора приступить к классике technical analysis.

Три вида трендов

Не буду утомлять вас фактами из биографии создателя классического подхода в анализе движения цен, Чарльза Доу, лучше сразу перейдем к построению трендов, на которых строится этот биржевой подход.

A trend is a schematic direction of price dynamics. To understand them and be able to build them correctly is a skill vital to any trader. Trends help:

–   создавать самостоятельные торговые стратегии;

–   лучше разбираться в теориях, вышедших из учения Чарльза Доу;

–   эффективнее применять биржевые технические индикаторы.

Существует три вида трендов. На любом временном отрезке найдите череду повышающихся «пиков» и «донышек» – вот вам и upward trend.  Downtrend – это череда понижающихся «пиков» и «доньев». Боковик или «флет» – «пики» в своей ценовой плоскости, «донья» — в своей плоскости.

Правила построения линии тренда

Для биржевых трендов существуют устоявшиеся правила определения и построения:

1. Чем дальше расстояние между экстремумами (точками), по которым строится тренд,  тем он надежнее.

2. Чем больше точек тренд соединяет, тем тренд сильнее.

Восходящий тренд строится по «донышкам», исходящий по «пикам». Для определения важных экстремумов можно задать time filter and build trends only on those "peaks" or "bottoms" that are confirmed with a certain time lag before and after its formation. In the literature, such a filter is often referred to as number N.

Например, задаем число N, равное 2. Значит, восходящий trend мы можем строить только по пикам за N интервалов, до которых не было пиков выше, и за N интервалов после не было пиков выше. Второй вариант построения тренда, представленный на графике, нам не подходит.

Считаем эффективность трендовых стратегий

Перепутать, какой перед вами тренд, сложно, а вот следовать за его предписаниями могут не все биржевики. Чаще всего им мешают психологические причины. Трейдеров преследуют следующие prejudices and fears:

–   система работы по трендам им кажется слишком простой и поэтому неэффективной;
–   эффективность трендов сложно рассчитывать с помощью статистических методов;
–   неизвестно, в какое время состоится вход/выход в позицию;
–   сложно вымерять stop losses (loss limiters);
–   необходимо постоянное наблюдение за графиком цены;
–   на мелких масштабах графика новичку-спекулянту сложно успеть нарисовать тренд для правильного открытия сделки.

Часть этих проблем решается только практикой и опытом, но кое-что можно решить уже сейчас, вооружившись калькулятором, листочком Excel, или «линейкой» в торговом терминале «Транзак». С помощью данных средств можно Calculate the effectiveness of trending strategies.

Для примера можно рассмотреть бумаги ГМК «Норильский никель» и разобрать их дневной срез. В 2012 году акции рисуют весьма запутанную картинку на больших масштабах. Но если посмотреть на котировки детально, то мы легко увидим вполне четкие тренды. The trending strategy is simple: пробили нисходящий тренд – продавай бумаги, пробили восходящий тренд – покупай. Попали в «боковик» – выжидаем.

We will make three calculations:

1. Let's calculate the annual return for position trading (a "buy and hold" strategy).
2. Let's calculate how much could be earned by applying a trending strategy and working only on the increase in quotations.
3. Let's calculate the effectiveness of the trend strategy using trading on the decrease of quotations (short positions / shorts).

Как видим, торговля по трендовым торговым стратегиям может дать существенную прибыль и лучшую оценку тенденциям на выбранных биржевых инструментах. Рекомендую в качестве практики на предстоящих новогодних праздниках оценить эффективность построений трендов на других российских «голубых фишках». Возможно, вы найдете интересный для вас инструмент для трейдинга.