Своп на : статья расходов трейдера или возможность заработать?

0 187

В одной из прошлых статей мы уже упоминали о «подводных камнях» валютного рынка , с которыми приходится сталкиваться новичкам. Сегодня остановимся еще на одном моменте, влияющим на полученную прибыль или принятый убыток. Речь пойдет о свопах на Forex.

Что такое своп (Forex swap)?

Валютный своп (англ. swap) – зачисляемая или взымаемая с торгового счета плата за перенос открытой позиции на следующие сутки. Размер этой платы зависит от разницы процентных ставок валют, установленных соответствующими Центробанками. Своп может быть как отрицательным, так и положительным.

Какую комиссию трейдер платит за перенос позиции на завтра?

Взимание платы за перенос открытой позиции связанно со спецификой валютного рынка , которая не предполагает каких-либо реальных поставок валюты, а ориентирована на спекулятивную составляющую.

Например, при открытии позиции на покупку по валютной паре GBP/USD в объеме 1 стандартный лот, мы физически не покупаем фунт стерлингов и не продаем доллары. Нас не интересует поставка купленной валюты в размере 100 000 фунтов стерлингов (1 стандартный лот). Наш интерес исключительно спекулятивный – чтобы цена пошла в нужном нам направлении. В связи с тем, что реальные деньги нам не поставляются, а мы просто спекулируем, то открытая позиция переносится на следующий день (такой перенос называется ролловером), и за этот перенос брокер берет плату, которая и является свопом.

Разберем этот механизм на простом примере. Мы открываем сделку на покупку по валютной паре GBP/USD. То есть, мы покупаем фунт стерлингов за доллары. Допустим, процентная ставка, установленная Банком Англии – 3%, а установленная ФРС – 2%. При ролловере брокер насчитает нам положительный своп в размере:

3% (ставка БА) – 2% (ставка ФРС) = 1%

При открытии сделки на продажу по валютной паре GBP/USD мы покупаем доллары за фунты стерлингов. Соответственно, при ролловере брокер насчитает нам отрицательный swap в размере:

2% (ставка ФРС) – 3% (ставка БА) = -1%

Берем кредит и кредитуем сами

Логика начисления свопа на не представляет какой-то особой сложности. При продаже доллара мы фактически не обладаем реальными деньгами, поэтому мы берем их взаймы. За это с нас, при переносе нашей позиции на следующий день, берут кредитную процентную ставку, установленную ФРС в размере 2%. Таким образом, продавая то, чего у нас нет, мы берем это взаймы, платя за это ежедневно процент по кредиту.

Как мы уже говорили, своп может быть не только отрицательным, но и положительным. То есть, грубо говоря, нам доплачивают за открытую позицию. Почему это происходит? Вернемся к нашему примеру. При покупке фунта стерлингов, считается, что мы согласны с тем, что открытая нами позиция может использоваться для кредитования других участников рынка, продающих фунт стерлингов. То есть, грубо говоря, мы уже сами предоставляем фунты в кредит. За что нам начисляется процент, соответствующий процентной ставке Банка Англии.

Что получаем в итоге? Покупая GBP/USD, при переносе этой позиции на следующий день, мы получаем начисление кредитного процента, который равен 3% (процентная ставка Банка Англии) и платим кредитный процент, равный 2% (процентная ставка ФРС) за взятые взаймы для продажи доллары. В сумме получаем все те же 3% – 2% = 1%. Отсюда и взялся положительный своп.

Как узнать размер свопа на Forex?

С размером свопа по валютным парам можно ознакомиться несколькими способами.

Размер свопа можно посмотреть в самом терминале MetaTrader 4. Для этого в окне «Обзор рынка» нужно нажать ПКМ, выбрать вкладку «Символы», найти нужную валютную пару и нажать «Свойства». Результат будет приблизительно следующим:

Информация о размере свопа в терминале MetaTrader 4

Размер процентных ставок разных Центробанков может существенно отличаться. В этой связи свопы могут быть как очень маленькими, так и довольно существенными.

Информацию о размере свопов по всем торговым инструментам для разных типов счетов можно найти на сайте брокеров в разделе о спецификациях контрактов. Вот фрагмент таблицы с размером свопов на примере одного из брокеров.

Информация о размере свопа на сайте брокера

Открывая позицию, в окне «Терминал» можно видеть колонку с надписью «Своп», где будет отображаться фактический размер начисленного swap по открытой сделке, при переносе ее на следующие сутки. Прибыль по позиции будет отображаться с учетом начисленного свопа.

Отображение свопа при открытой позиции в окне «Терминал» торгового терминала MetaTrader 4

Также можно установить скрипт, которых масса в свободном доступе в сети, показывающих всю информацию по валютной паре, включая размер свопов.

Своп начисляется в 17.00 по времени Нью-Йорка, что соответствует 1.00 по московскому времени.

Стоит обратить внимание, что переносе открытой позиции со среды на четверг своп начисляется в тройном размере. Это связано с тем, что банки в выходные не работают, а кредитная ставка все равно начисляется.

Стоит ли обращать внимание на свопы?

Многих новичков отпугивает начисление свопов, особенно тройной своп со среды на четверг. На самом деле, в этом ничего страшного нет. В основных парах размеры свопов не являются значительными и особого влияния на размер прибыли не оказывают. Другое дело – так называемые экзотические пары. За счет большой разницы в процентных ставках размер свопа может быть довольно ощутимым, особенно, при удержании позиции не несколько дней, а, допустим, пару недель и дольше. В этом случае на помощь среднесрочному и догосрочному трейдеру приходят на помощь бессвоповые или «исламские» счета, которые сейчас предоставляют почти все брокеры.

Стоит обратить отдельное внимание, что наличие положительных свопов легло в основу торговой стратегии CarryTrade.

Как вы сами могли убедиться, никаких особых тайн и секретов в свопах на нет. Поняв принцип его образования и начисления, вы сможете с легкостью превратить один из «подводных камней» рынка Forex в эффективный прибыльный инструмент.

Вас также наверняка заинтересует