«Я лично выбрал бы американского или европейского брокера с хорошим кредитом доверия», – Игорь Домброван, Saxo Bank

В гостях у журнала ForTrader.org Игорь Домброван, управляющий директор российского представительства Saxo Bank

– Здравствуйте, Игорь. Давайте начнем беседу с вопроса о том, как Вы познакомились с биржевой торговлей?

– Здравствуйте, Юлия. Я заинтересовался биржевой торговлей в девяностых годах. Это было время, когда она только появилась в нашей стране. О международном рынке Forex в России мало кто знал, впрочем, как и о мировых фондовых и фьючерсных биржах. Приказы отдавались по телефону, издержки на торговлю финансовыми инструментами  в десятки, если не в сотни, раз превосходили текущий уровень. Тем удивительнее,  до какой степени смог  развиться рынок к настоящему моменту.

Благодаря интернету сегодня для онлайн-трейдинга российским инвесторам доступны почти все иностранные биржи (здесь и акции, и индексы, и биржевые ПИФы, или eft), более  полутора сотен валютных пар на , огромное количество деривативов – фьючерсы, опционы, контракты на разницу… Сделки совершаются в доли секунды через торговые платформы брокеров, которых, к слову на рынке существует достаточно большой выбор. Издержки по комиссиям существенно снизились. Брокерские счета открываются бесплатно и в считанные часы. Уровень сервиса и защиты инвесторов несопоставимо выше, особенно в серьезных брокерских компаниях…

– Какие биржи интересны именно Вам и почему? С какими площадками планирует развивать сотрудничество Saxo Bank?

– Главное в биржевой торговле – прозрачность, ликвидность и оперативная доступность информации. Исходя из этих критериев, мне наиболее интересны американские и европейские биржи. Здесь есть довольно много интересных эмитентов, к примеру, Volkswagen, Beiersdorf AG, Facebook, Apple, а также множество компаний, не столь известных широкому кругу инвесторов, но имеющих хороший потенциал для инвестирования.

Если говорить о Saxo Bank, сегодня мы предоставляем доступ к более чем 30 биржам мира – почти все, где есть достаточная ликвидность и значительные объемы торгов. В их числе и американские (NYSE, Nasdaq), и европейские (Лондон, Париж, Франкфурт и др.), и азиатские (Гонконг, Сингапур, Токио…) площадки. Остались неохваченными несколько зарубежных бирж с относительно небольшими объемами и Московская Биржа.

Что касается последней, хотя на сегодняшний день торговать на ней дороже, чем на других мировых площадках, тем не менее, мы прорабатываем возможности сотрудничества. Но, к сожалению, по ряду организационных причин (прежде всего связанных с отсутствием четкого регулирования рынка деривативов в России) перспективы взаимодействия пока не очень понятны. Конечно, российские и иностранные клиенты могут торговать через SaxoTrader акциями российских предприятий с помощью депозитарных расписок этих эмитентов на американских и европейских биржах (а депозитарные расписки имеют практически все российские «голубые фишки» – и Роснефть, и ВымпелКом, и Сбербанк).

Кроме российской биржи в наших планах расширение списка фьючерсных бирж, а кроме того, развитие внебиржевого рынка – прежде всего и направления бинарных валютных опционов. Например, с августа мы добавляем к текущим 40 валютным бинарам опционы евро-рубль, доллар-рубль. И на этом останавливаться не планируем.

– Что Вам не нравится в устройстве биржевой или внебиржевой торговли, есть вещи, которые Вы хотели бы изменить?

– Я считаю, что самое главное в устройстве биржевой и внебиржевой торговли – это прозрачность и четкость. В первую очередь это касается вопросов регулирования, защиты клиентских средств. В Америке и Европе эти вопросы решены. К примеру, в Европе все регулируется единой директивой MIFID – и , и другие рынки. Взаимоотношения брокера и клиента максимально прозрачны. В Дании, например, где открываются счета клиентов Saxo Bank, за этими вещами следит DFSA. Кроме того, все банковские счета (включая и инвестиционно-брокерские) застрахованы.  В России, к сожалению, пока такой ясности нет, – надо сказать, ряд недобросовестных -компаний этим пользуются. Хотя приятно осознавать, что движение в сторону большего регулирования рынка и деривативов сейчас происходит. Не так давно был представлен законопроект,  предлагающий регулирование всего рынка деривативов (в отличие от предыдущих, слишком узко заточенных только на регулирование ). Если такой аналог MIFID будет принят в России, это существенно облегчит жизнь добросовестным брокерам и, в первую очередь, их клиентам.

Кроме того, нужна статистика о совершенных сделках клиентов, чтобы знать, какой сейчас тренд, что продают, что предпочитают покупать. Публикация такой информации однозначно помогла бы не только начинающим трейдерам, но и заставила бы иной раз задуматься профессионалов со стажем. Saxo Bank работает в этом направлении, пытаясь предоставить своим клиентам максимум информации в агрегированном виде.

ForTrader.org: Многие люди считают торговлю на бирже либо делом несерьезным либо обманом. Что Вы можете сказать по этому поводу?

– Это очень интересный вопрос. Думаю, как один из факторов, этому способствовало опять же некорректное поведение ряда компаний, которые пользовались и пользуются «дырами» в законе и заманчивыми, но, к сожалению, не соответствующими действительности, обещаниями привлекают неопытных клиентов.

Второй фактор, безусловно, отсутствие культуры инвестирования и достаточно низкий уровень финансовой грамотности в целом.

Третий – почему-то многие считают, что трейдинг – это по плечу каждому. Хотя это тоже требует определенных знаний и умений, как и любая профессия. Нужно знать основы управления финансами, разбираться в рынке, на котором торгуешь, постоянно отслеживать информацию по выбранному инструменту.

Да, с одной стороны, торговать на бирже сейчас стало очень легко – благодаря интернету и профессиональным торговым платформам, открывающим доступ практически на любые рынки.  А с другой стороны, крайне выросла значимость человеческого фактора, клиентского сервиса. Профессиональная поддержка со стороны персонального менеджера на родном языке – большое подспорье как для начинающего, так и для опытного трейдера.  Консультант помогает сориентироваться и в каких-то рыночных трендах, и в финансовых инструментах, и ответит на конкретные вопросы клиента. Именно на это мы стараемся делать упор в своей работе.

– Биржевые торги – в общем-то, уже привычное для России явление. Трудно найти человека, не представляющего, что такое Forex. Многие являются держателями ценных бумаг. И практически перед всеми инвесторами, наработавшими серьезные компетенции в трейдинге, на определенном этапе встает вопрос о выборе брокера. Скажите честно, вы как частный трейдер какого брокера бы выбрали?

– Я лично выбрал бы американского или европейского брокера с хорошим кредитом доверия. В идеале – с банковской лицензией. Прежде всего потому, что это надежность и финансовая прозрачность. Например, операционная деятельность любого европейского банка строго регулируется: банк-брокер, зарегистрированный в ЕС, должен отчитываться перед регулятором по каждой сделке, и эта информация находится в открытом доступе. Кроме того, любой датский банк гарантирует клиентам сохранность средств, так как все клиентские счета, в том числе и торговые, страхуются на сумму до 100 тыс. евро. Это требование Датского FSA.

Второй момент, который важен для частного трейдера, – это доступ к широкому спектру финансовых инструментов и, соответственно, тактическое разнообразие приемов в инвестиционной политике: возможность экспериментировать с интересными торговыми стратегиями для выбора оптимальной торговой системы.

Третье – это удобная торговая платформа с полным спектром финансовых инструментов для трейдинга.  Важно, чтобы можно было собрать диверсифицированный портфель из акции, облигаций, индексов, биржевых фондов, фьючерсов на коммодитиз, а также иметь возможность хеджировать, к примеру, валютные, риски с помощью опционов.

Большой плюс – наличие приложений для популярных мобильных устройств, ведь очевидно, что одно из основных требований современного инвестора – это возможность отслеживать свои позиции в режиме онлайн, где бы он ни находился.  На рынке все меняется очень быстро.

Еще один важный момент – качественная аналитическая поддержка.

Наконец – клиентский сервис, в идеале на русском языке.

В общем, если бы я выбирал брокера, Saxo Bank был бы, если и не первым, то в первой тройке в отборочном листе.

ForTrader.org: Какими качествами должен обладать трейдер, чтобы стать профессионалом?

– Трейдер должен иметь определенный склад ума, уметь анализировать огромное количество информации, впитывать ее, держать в уме и обрабатывать большие объемы данных, а также уметь выделять главное и отбрасывать информационный шум, при этом не тонуть в этом потоке, а, упорядочив его, выстраивать свою стратегию и затем воплощать ее. К тому же, профессиональный трейдер должен обладать психологической устойчивостью. Онлайн-торговля – это постоянное пребывание в стрессе, поэтому трейдер должен уметь выбирать из всех решений самое удачное в данный момент – это, конечно, не просто. Это, конечно, относится в первую очередь, к активным трейдерам, практикующим внутридневную или каждодневную торговлю.

С другой стороны, есть и другая стратегия, которая, на мой взгляд, может быть интересна людям, которые хотели бы инвестировать свои средства в финансовые рынки, но не готовы посвящать трейдингу все свободное время. Это вариант так называемого «вечного портфеля», который формируется на средне- и долгосрочную перспективу. Инвестиции диверсифицируются, в определенной пропорции вкладываются в различные инструменты – акции, индексы, биржевые фонды. Возможно, какой-то процент будет вложен и в маржинальные продукты типа фьючерсов, опционов или в валютные пары. Так или иначе, после того, как портфель сформирован, необходимые позиции через торговую платформу открыты, инвестор проверяет портфель не чаще 1 раза в месяц или даже раз в квартал. Он может внести какие-то коррективы, и после этого снова закрывает торговую платформу – до следующего месяца или квартала.

Для реализации такой стратегии очень хорошо подходят биржевые ПИФы (или ETF). Эти инструменты изначально сформированы с учетом необходимости диверсификации активов – в них включены ценные бумаги компаний из разных секторов, разной капитализации и т.д.

– Почему трейдерам стоит работать именно с Вашей компанией?

– Saxo Banк может предложить клиентам все то, что можно ожидать от серьезного брокера: широкий спектр финансовых инструментов, удобная торговая платформа, качественный клиентский сервис, уникальный опыт в сфере онлайн-торговли. Мы на рынке более 20 лет. Фактически мы были в числе первых брокерских компаний, которые ввели само понятие онлайн-трейдинга и запустили первые торговые терминалы. Saxo Bank присутствует в более чем 20 странах: Великобритания, Франция, Швейцария, Турция, Уругвай, Сингапур, Австралия, ЮАР и т.д.  Клиентские счета открываются в Дании, Сингапуре, Швейцарии – экономически стабильных странах, с качественно проработанной защитой клиентских прав.

Охватывая такое большое число юрисдикций, каждая из которых имеет свою специфику, мы наработали компетенции в своей сфере и очень серьезный опыт – как в плане выстраивания честных и открытых взаимоотношений с клиентами, так и в плане технологических инноваций. Платформа SaxoTrader была запущена в 1998 году – и с тех пор она не просто остается актуальной, а постоянно развивается с учетом требований времени. Сегодня это серьезный торговый терминал, с полным спектром современных инструментов для удобной онлайн-торговли. Здесь можно найти и более 160 валютных кроссов , 15 тысяч акций на 30 мировых биржах, несколько сотен наиболее ликвидных фьючерсов (как товарных, так и, например, валютных), контракты на разницу, валютные и биржевые опционы, биржевые фонды, облигации. Кто-то в Saxo Bank подсчитал, что в совокупности это порядка 35 тысяч финансовых инструментов, – которые можно торговать с одного терминала, с одного брокерского счета.  В первую очередь, особой популярностью пользуются CFD на акции и CFD на индексы: акции трендовых западных эмитентов, таких, как Apple, Google, Facebook, депозитарные расписки на акции российских «голубых фишек» (Сбербанк, Роснефть, Мегафон и т.д.). Второй по популярности, конечно, – валютные пары (как традиционные евро-доллар, так и «экзотика»), -опционы, валютные фьючерсы.

Наш московский офис работает в России уже почти два года, и можем отметить, что российские клиенты приходят именно в Saxo Bank потому, это европейский банк, работающий в рамках европейского законодательства, – в отличие от некоторых присутствующих на российском рынке компаний, зарегистрированных в офшорах. Мы, как зарегистрированный в Дании банк, можем предоставить клиентам гарантии сохранности средств. Кроме того, в России нас любят за наш качественный русскоязычный сервис. Далеко не все зарубежные брокеры, работающие на российском рынке, предоставляют клиентам возможность общаться с сервисной службой практически в режиме 24х7 на родном языке. А это важно: клиенту всегда проще позвонить, задать вопросы и тут же получить на них ответы квалифицированных специалистов.

– Наверняка за время работы в Saxo Bank у Вас были забавные ситуации с клиентами?

– Да, пожалуй, смешных историй не было. Наши российские клиенты – серьезные люди и организации. Это, в основном, предприниматели, решившие инвестировать прибыль от основного бизнеса, диверсифицировать активы, или профессионалы финансового рынка. Еще одна категория клиентов – это инвесторы, уже имевшие опыт торговли на российском рынке, но в силу того, что возможности на нем все-такие ограничены, решившие включить в свой инвестиционный портфель акции крупных зарубежных эмитентов и производные финансовые инструменты на них. В числе наших институциональных клиентов много банков, корпораций, брокерских компаний.

Что характерно для российских инвесторов – они отличаются основательностью и стремлением все понять на своем опыте. Например, один из наших клиентов, чтобы проверить отрабатывание маржин-колла, специально открыл позицию на реальном счете и держал ее до срабатывания этого механизма, чтобы посмотреть, как именно все будет происходить на практике. Ни в одной другой стране клиенты так основательно наши механизмы и процедуры не проверяют.

– Чтобы Вы посоветовали новичкам на бирже?

– Новичкам на бирже я бы советовал подойти к торговле очень ответственно. Для того, чтобы минимизировать свои риски, нужно изучить рынки, инструменты, разбираться в экономической ситуации как в России, так и в мире, прогнозировать возможное развитие событий – в общем, не жалеть ни времени, ни сил на расширение своего кругозора. Наряду с этим, если вы приняли решение торговать, нужно грамотно продумать свою стратегию, просчитать риски – например, свой портфель лучше диверсифицировать, чтобы он включал в себя акции и облигации, товарно-сырьевые фьючерсы и другие инструменты.

Конечно, чем больше опыта будет приобретать трейдер, тем больше советов ему пригодится, но для успешного старта нужно обратить внимание на эти основные параметры.