Типы торговых ордеров
Поколения трейдеров, воспитанных MetaTrader 4, зачастую уверены, что ордеров всего пять: с рынка и отложенные. Однако это заблуждение: другие рынки и даже просто платформы предоставляют расширенные возможности управления своими сделками. Журнал ForTrader.org предлагает вам рассмотреть некоторые из них.
Торговый ордер «Market» или «с рынка»
Торговый ордер «Market» позволяет купить или продать по текущей рыночной цене самым быстрым способом. Цена не указывается, но подразумевается, что брокер исполнит ордер по лучшей доступной цене (согласно положениям CFTC, брокеры обязаны исполнять эти ордера по лучшей доступной цене). Однако, когда торги идут неровно, при высокой волатильности и малых объемах, ордера «Market» могут исполняться с проскальзыванием.
Торговый ордер «Limit» или лимитный
Торговые отложенные ордера «Limit» используются для входа или выхода из рынка по заранее указанной более выгодной цене. Ордер «Limit» на покупку выставляется ниже текущей рыночной цены и может быть исполнен только по указанной цене или ниже нее. Ордер «Limit» на продажу ставится выше текущей рыночной цены и может быть исполнен только по указанной в нем цене или выше нее.
Ордер «Stop»
Ордер «Stop» превращается в ордер «Market» как только достигается определенный уровень цены на рынке. Ордера «Stop» часто используются для закрытия позиций с целью ограничения потерь или защиты прибыльных позиций. Ордер «Стоп» на покупку выставляется выше текущей рыночной цены, а на продажу — ниже рынка. Если рынок двигается против открытых позиций, ордера «Stop» становятся ордерами «Market», исполняются, т.е. закрывают открытые позиции. Для терминала MT эти ордера называются TakeProfit и StopLoss.
Напоминаем, что если поставить ордер «Stop» слишком близко к открытой позиции, то при малейшем нежелательном движении рынка против, она может быть выбита из рынка. Если же выставить его слишком далеко, можно потерять значительные средства с одной открытой позиции, если вы не угадали с направлением сделки. Наиболее эффективное применение ордеров «Stop», по мнению журнала ForTrader.org, достигается доскональным изучением и анализом ежедневного торгового диапазона, волатильности и объемов торгуемого инструмента (валютной пары, фьючерса и др.), в сочетании с тактикой по управлению рисками и размером депозита.
В некоторых терминалах, в том числе в MetaTrader (Buy Stop и Sell Stop), ордер «Stop» может работать как отложенный, который используется для открытия позиций по цене ниже рынка на покупку и выше рынка на продажу. Однако, далеко не все платформы поддерживают такой формат.
Ордер «Market if Touched (MIT)» — открытие при касании
Ордер «Market if Touched» (MIT) или «открытие при касании» является по сути «Limit» ордером, но работает так же, как отложенный «Stop» ордер. Как только цена достигнута, ордер исполняется по ближайшей доступной цене, превратившись в «Market» ордер. Некоторые биржи не принимают ордера вида «MIT», поэтому необходимо предварительно ознакомиться с правилами торгов.
Ордер «Good Till Cancelled» — действителен до отмены
«Good Till Cancelled» (GTC) характерен для рынка деривативов. Особенностью такого ордера является то, что он остается действительным до исполнения, отмены, или истечения контракта, на который он подан. Этот ордер также иногда называется «Open» («Открытый»).
Если при выставлении ордер не будет отмечен как «Good Till Cancelled» (GTC), то он автоматически станет «Дневным» ордером и будет отменен (в случае если не исполнится) по завершению текущей торговой сессии.
Ордер «Stop Close Only» — стоп при закрытии
Ордер «Stop Close Only» (SCO) — это ордер «Стоп», который может быть исполнен только при закрытии рынка и в том случае, если цена на рынке сравнялась или стала выше цены, указанной в ордере «SCO».
Ордер «Stop / Limit» — стоп с лимитом
«Stop / Limit» ордер выставляется с целью контроля над ценой, по которой исполняется «Stop» ордер. В этом виде ордера используются две цены: первая цена указывается для «Stop» ордера и вторая для «Limit» ордера.
Данный тип ордера работает следующим образом: когда рыночная цена достигает цены «Stop», отмеченной в ордере, и становится «Market» ордерoм, то его исполнение произойдет только в том случае, если цена не будет выходить за рамки «Limit» ордера. Stop/Limit ордер чаше всего используется для открытия позиций, чем для закрытия позиций.
Ордер «Market On Close (MOC)» — сделка на закрытии рынка
Ордер «Market On Close» выполняется в последние минуты торговой сессии по текущей рыночной цене.
Ордер «Market On Open (MOO)» — сделка на открытии рынка
Ордер «Market On Close» выполняется в первые минуты торговой сессии по текущей рыночной цене.
Ордер «One Cancels the Other (OCO)» — один отменяет другой
В ордере «One Cancels the Other (OCO)» указываются (связываются) два ордера, и в случае исполнения одного из них, другой должен быть автоматически отменен.
Ордер «Fill or Kill» — выполнить или отменить
Ордер «Fill or Kill» указывает купить или продать по определенной цене или сразу отменить этот ордер, если он не может быть исполнен немедленно.
Другие ордера
Технические возможности различных онлайн торговых платформ могут предоставить возможность выставления таких ордеров как:
- Bracket Order — автоматическое выставление ордеров по заранее определенным параметрам.
- Trailing Stop (Трейлинг Стоп) — автоматическое изменение цену ордера «Stop» по заранее определенным параметрам.
- Ранее выставленные, но еще не исполненные ордера могут быть: Отменены — «Cancel», или Заменены — «Cancel/Replace» — выставленный ордер заменяется новым ордером с измененными параметрами.