Валютный своп на – урегулирование обязательств сторон сделки
В совершении сделок на рынке принимают участие две валюты. Валюта, которая покупается, кладется на счет -трейдера, а валюта, которая продается, берется в кредит. В связи с тем, что заранее неизвестны сроки действия сделки (пока сделка будет открыта), то начисления по валютному кредиту и депозиту производятся при осуществлении операции переноса позиции на следующий день. Такой перенос позиции на следующие сутки и называется валютный своп на (англ. «swap»).
Что такое своп сделка?
Рассмотрим же подробнее что такое своп сделка? В обычном режиме, сделки на рынке производятся на условиях спот, то есть все суммы, которые были поставлены в текущий рабочий день, должны быть по всей сумме поставлены и на следующий рабочий день. Чтобы такого не происходило, необходимо совершить сделку своп на . Сделка этого типа позволит произвести закрытие и открытие позиции по текущему валютному курсу. Валютный своп на рынке позволит урегулировать обязательства каждой из сторон сделки.
Центральный банк по валюте каждой страны устанавливает учетную ставку. Для каждой отдельной страны ставка может отличаться. Отличие может быть настолько значимым, что многим трейдерам удается заработать приличные деньги, покупая и продавая валюты разных стран.
Например, в США учетная ставка равна 5%, а в Великобритании – 6 %.
По валютной паре GBP / USD происходит покупка 1 стандартного лота (100000 единиц основной валюты, в нашем случае GBP) по курсу = 1.99.
Оплата сделки своп на составит: (100000х1,99/100) х (6%-5%) = 1990 $ в год.
За сутки сделка по оплате валютного свопа будет равна: 1990$ / 365 = 5,45$ в сутки.
При открытии длинной позиции на , приобретения по валютной паре GBP / USD происходит займ USD по 5% годовых и открытие депозита по GBP под 6% годовых. Поскольку депозитный процент превышает кредитный, то на валютный счет трейдера будет произведено зачисление валютного свопа на суму — 5,45$ в сутки.
Если открывается короткая позиция на , продажи по валютном инструменте GBP / USD, ситуация будет совсем иная: займ валюты GBP под 6% годовых и открытие депозита по 5% годовых по USD. В таком случае кредитная ставка превышает депозитную и со счета трейдера будет ежесуточно проводится своп сделка на списание в размере теж же — 5,45$.
В нашем примере, для упрощения понимания использовалась однопроцентная ставка для каждой отдельной валюты. На практике учетные ставки по кредиту и депозиту для каждой отдельной валюты практически никогда не совпадают.
Виды валютного свопа
Итак, на рынке можно выделить три основных вида валютного свопа:
Однодневный (короткий) валютный своп на (до спота). В этом варианте две даты сделки, которые входят в состав свопа, и идут до самого спота. Это означает, что одна операция происходит на основании механизма спот-том, а вторая – на следующий день после совершения этой своп сделки.
Стандартный (классический) валютный своп (со спота). Здесь ближней датой валютирования будет спот, а дальняя уже будет происходить, как форвард.
Форвардный валютный своп (после спота). Эти операции можно охарактеризовать, как сочетание 2-х операций аутрайт, т. е. ближайшая по сроку операция происходит на условиях форварда, а операция, которая ей обратна, производится на основании механизма позднего форварда.
Если ближайшая по времени позиция (конверсионная) – покупка валюты (основная), а удаленная является продажей валюты, то своп сделка на имеет такое название: «купил-продал». Если продажа валюты производится раньше, чем позиция, которая ей обратна, тогда валютный своп будет носить название: «продал-купил».
В основном валютный своп на совершается одним и тем же лицом, и поэтому обе валютные операции производятся одним и тем же банком. Своп такого типа называется «чистым». Если же два банка совершают своп сделку, тогда он носит название «сконструированный своп».
И наконец, хочу добавить, что в торговом терминале МетаТрейдер 4 на рынке , валютный своп рассчитывается автоматически.