Хеджирование (Hedge)
Что такое хеджирование?
Хеджирование (от англ. hedge — страховка, гарантия) – использование одного финансового инструмента для снижения риска, связанного с негативным влиянием рыночных факторов на цену другого, связанного с ним инструмента.
Простыми словами, хеджирование – это возмещение убытков от одной сделки прибылью, полученной от другой сделки.
В чем суть хеджирования рисков?
Чаще всего понятие «хеджирование» используется для определения страхования финансового риска (изменения цены актива, процентной ставки или валютного курса) с помощью производных инструментов – стандартизированных производных контактов, фьючерсов или опционов. Однако не исключаются и другие примеры парной работы инструментов.
Механизм хеджирования заключается в создании баланса между обязательствами на наличном рынке (товаров, ценных бумаг, валюты) и фьючерсном. Например, в целях защиты от финансовых потерь для выбранного инструмента может быть открыта позиция-партнер, которая в случае неблагоприятного стечения обстоятельств сможет компенсировать потери.
В чем цель хеджирования валютных рисков?
Целью хеджирование является не получение прибыли. Его основной задачей является снижение убытков, полученных в результате непредвиденных движений курса валют.
На рынке хеджирование валютных рисков может использоваться с тремя целями:
- Снижение риска возможного убытка по главной позиции;
- Выведение убыточной позиции в безубыток;
- Получение дохода по одной или сразу по обеим позициям.
Какие бывают методы и инструменты хеджирования?
Сегодня самым популярным инструментом хеджирования финансовых рисков на срочном рынке являются фьючерсы, которые используются для полного и частичного хеджирования, а также для других стратегий.
Самыми распространенными стратегиями хеджирования на являются:
- Открытие двух позиций в разные стороны и одинаковыми лотами по двум однонаправленным валютным парам.
- Открытие двух позиций в одну сторону с одинаковыми лотами, по двум разнонаправленным валютным парам.
Что необходимо учитывать при хеджировании на ?
При хеджировании валютных рисков обязательно нужно учитывать:
- Разницу движения валютных пар
Для хеджирования убыточной пары, необходимо найти другую валютную пару которая имеет сильную положительную или отрицательную корреляцию. То есть пара, которая либо идет в точности так же, как пара по которой у вас открыта сделка, либо пара, которая идет абсолютно противоположно (зеркально);
- Разность скорости движения
Вторая пара, по которой открывается противоположная сделка (если они однонаправленны) или сделка в туже сторону (если пары разнонаправленны) – должна быть быстрее первой. Чтобы принести прибыль, пара должна успеть пройти большее расстояние и покрыть образовавшийся убыток или принести прибыль;
- Разность стоимости одного пункта
В хеджировании есть одна основная валютная пара и второстепенная валютная пара, по которой трейдер просто хеджирует риски. Желательно выбирать основную валютную пару, у которой стоимость одного пункта больше;
- Использование пары без слабой валюты
В зависимости от того, какая из валют дает просадку в паре, необходимо выбрать валютную пару, в которой нет убыточной валюты либо открывать противоположную сделку по однонаправленной (с положительной корреляцией) паре.
- Открывать сделку необходимо равным объемом
Если убыточная сделка у вас открыта объемом 1 лот, значит точно таким же объемом у вас должна быть открыта вторая сделка. Ни в коем случае не надо открывать сделки большим объемом в надежде быстро отыграть убыток и получить прибыль;
- Учет свопа (перенос позиции на следующий день)
Так как в итоге, за неделю или больше, пока сделка будет открыта, может добавиться приличный минус или наоборот приличный плюс, который поможет вам скорее выбраться из неудачной сделки.