Процентная ставка (percent rate)
Что такое процентная ставка?
Процентная ставка (англ. percent rate) – процент, который взимается кредитором за пользование заемными средствами. Расчетный период ставки бывает различным и устанавливается в договоре отдельно, обычно это месяц, квартал или год.
Какие бывают процентные ставки?
Выделяют процентные ставки Центробанка, ссудных операций кредитных институтов с небанковскими клиентами, доходности ценных бумаг (например, облигаций) и т.д.
Процентная ставка может быть реальной, т.е. очищенной от инфляции, или номинальной, которая учитывает размер инфляции.
Также выделяют фиксированные процентные ставки, которые не изменяются на всем протяжении договора, и плавающие процентные ставки, которые пересматриваются раз в определенный период. К последним, к примеру, относится процентная ставка LIBOR (Лондонская межбанковская ставка предложения).
На что влияет процентная ставка в экономике?
Уровень процентной ставки, устанавливаемый Центробанком, является важным показателем экономической стабильности страны, т.к. является инструментом монетарной политики. Чем выше процентная ставка, тем выше инвестиционный интерес иностранных вкладчиков и больше их вклады в национальную экономику. Для внутренней экономики высокая ставка – это сокращение сумм кредита, что не всегда хорошо влияет на развитие, однако замедляет инфляционные процессы.
Как процентные ставки влияют на рынок ?
Разница между процентными ставками Центральных Банков (процентный дифференциал) выполняет ключевую роль в формировании обменного валютного курса. Повышение процентной ставки расценивается инвесторами как возможность получения безрискового дохода и вызывает увеличенный спрос на национальную валюту. Понижение ставки наоборот – причина оттока капитала из экономики государства и, как следствие, ослабляет национальную валюту.
Например, на конец 2015 года, процентная ставка ФРС составляет 0,25% с перспективой ее увеличения, а процентная ставка ЕЦБ составляет 0,05% с перспективой дальнейшего ослабления кредитно-денежной политики, что стало причиной длительного падения валютной пары EUR/USD.
В зависимости от особенностей государственной экономики, ЦБ, изменяя уровень процентной ставки, выполняют функции регулирования инфляции, дефляции, поддержки или замедления экономического роста.
Результаты заседаний ЦБ по кредитно-денежной политике, на которых принимаются решения по размеру процентной ставки, являются важнейшими событиями экономического календаря и вызывают повышенную волатильность на в соответствующих валютных парах.