Стратегия Carry Trade: прикладываем к современному рынку
Зарабатывать на валютном рынке Forex можно с помощью различных стратегий. Одни трейдеры разрабатывают торговые системы на основе технического анализа, другие придерживаются фундаментальных взглядов. Кто-то комбинирует оба вида анализа и пытается реализовать идеальную модель. В последние несколько лет популярность набирают торговые роботы, построенные по определенным алгоритмам. Однако есть и такие трейдеры, которые торгуют только по стратегии Carry Trade. Что это за торговая тактика и какие здесь есть подводные камни? Рассмотрим более подробно.
Carry trade – это игра на разнице процентных ставок Центральных Банков
Carry trade пользуется высокой популярностью как у непрофессиональных участников валютного рынка, так и у институциональных инвесторов. Это объясняется тем, что данная торговая тактика достаточно проста в понимании и реализации. Carry trade – это игра на разнице процентных ставок Центральных Банков. Монетарные власти периодически изменяют процентные ставки для регулирования денежно-кредитной политики и как раз на этом факторе трейдеры зарабатывают свои капиталы. Согласно экономической теории – экономика развивается циклически, цикл роста сменяет цикл падения. Так же действуют и Центральные Банки – циклу ужесточения монетарной политики (повышение процентных ставок) приходит на смену цикл смягчения денежно-кредитной политики (понижение процентных ставок).
Так как же работает стратегия Carry trade?
Во-первых, трейдеру нужно знать текущие уровни процентных ставок мировых Центральных Банков. Для торговли необходимо выбрать ту валютную пару, где существует сильная разница в процентных ставках. Например, пара EUR/NZD — ставка Европейского Центрального Банка 0.15%, а ставка Резервного Банка Новой Зеландии 3.50%.
Во-вторых, необходимо понять какой сейчас цикл денежно-кредитной политики используют монетарные регуляторы Еврозоны и Новой Зеландии. ЕЦБ на своем последнем заседании заявил о том, что процентные ставки в течение длительного времени будут находиться на низких уровнях, а также в случае необходимости возможно введение дополнительного количественного смягчения. ЦБ Новой Зеландии, напротив, в марте текущего года начал цикл ужесточения монетарной политики с уровня 2.50% подняв ставки до 3.50%. Глава РБНЗ Грэм Уилер заявил, что монетарный регулятор в среднесрочной перспективе настроен повышать ставки до уровня 4%.
В этой связи мы имеем идеальную картину для торговли по Carry trade и нам необходимо открывать короткую позицию в паре EUR/NZD. Согласно классическим правилам рынка – продавать нужно на краткосрочном росте котировок вблизи сильных уровней сопротивления. В настоящее время таким уровнем является отметка 1.5893. Фиксировать прибыль по данной торговой позиции можно вблизи минимума текущего года 1.5405.