Как с помощью ECN получить доступ на международные финансовые рынки в обход санкций

По статистике Центробанка РФ, на декабрь 2021 года брокерские счета были открыты у 17 миллионов россиян. Около 70% от общего количества инвесторов торгуют через . Основной объем операций на ней приходится на бумаги российских компаний. Оставшиеся 30% работают с площадкой «СПБ Биржа» — крупнейшим в России организатором торгов акциями компаний зарегистрированных вне юрисдикции РФ.

Число жителей России занятых инвестиционной деятельностью через зарубежных брокеров сравнительно невелико. По данным ФНС оно находится в диапазоне 20 — 30 тысяч активных трейдеров. Крупные, институциональные игроки предпочитают сотрудничать с лидерами рынка финансовых операций, маркетмейкерами Morgan Stanley, Swissquote и т.д. И сами эти компании работают в основном с крупным капиталом. Розничным инвесторам удобнее и выгоднее торговать через таких брокеров, получая прямой доступ к ликвидности.

После начала крупномасштабной санкционной кампании, развернутой в отношении России с 24 февраля 2022 года, российские инвесторы оказались в непростой ситуации. Вводимые как со стороны РФ, так и со стороны ЕС и США ограничения затрудняют проведение трансграничных транзакций, получение купонного и дивидендного дохода по зарубежным акциям и облигациям, продажу и покупку ценных бумаг иностранных эмитентов. Кроме того, многие российские брокеры являются дочерними компаниями попавших под санкции банков. Работа таких брокеров с иностранными активами фактически парализована. Как выйти из сложившейся ситуации?

Большая часть инвестиционных компаний подпадающих под юрисдикцию ЕС и США приняли меры закрывающие доступ к их торговым инструментам для граждан России. Так, Saxo Bank все счета российских и белорусских клиентов, Interactive Brokers предупредил о возможных проблемах при выполнении платежных операций, а Exante просто запретил открытие счетов и переводы денег резидентам РФ. Схожее поведение демонстрируют и крупнейшие китайские брокеры. Ни Up Fintech, ни Webull, ни Futu не открывают счета клиентам из России.

дает трейдерам десятки торговых инструментов для работы на финансовых рынках всего мира. ECN брокеры не аффилированы ни с одним государством принимающим участие в санкционном противостоянии. Никаких ограничений на работу с контрагентами из России. При этом у многих из них как например ECN.broker, для доступа к торговле опционами, фьючерсами, CFD, валютными парами и другими сложными финансовыми инструментами не требуется получать статус квалифицированного инвестора.

Еще одна традиционно сильная сторона брокеров работающих технологии ECN — практически мгновенное исполнение заявок и отсутствие реквотов. Это преимущество достигается благодаря тому, что инвестор и контрагент сводятся напрямую на межбанке. Отсутствие посредников гарантирует трейдеру прозрачность совершаемых сделок, у подобных брокеров отсутствует даже теоретическая возможность начать играть против своего клиента.