Для новичков: запретить или предупредить?

В этом номере мне бы хотелось отойти от рабоче-жизненных советов о том, как стать богаче, эффективнее и удачливее, чтобы обратиться вновь к вопросу о трейдинге. Сегодня я хочу поделиться с вами размышлениями на тему открытия счетов брокерами для новичков на . Идею этой статьи мне навеяли разговоры о том, что российский регулятор задумывается о том, чтобы допускать на рынок только профессиональных трейдеров, т.е. тех спекулянтов, которые уже подтвердили свою квалификацию, сдав проф. экзамены. Давайте порассуждаем о том, действительно ли трейдеру-новичку нужна такая сильная «забота».

Для начала предлагаю подумать над двумя фундаментальными вопросами: «Кто такой новичок на ?» и «Почему теряется первый депозит?».

Кто такой новичок на ?

Начинающий трейдер – это такой человек, который заинтересовался торговлей на валютном рынке, увидев рекламу о возможностях заработка, не выходя из дома или в интернете, при этом только начинает вникать в суть происходящего «по ту сторону терминала».

Вероятнее всего, это человек, который почитал что-то про трейдинг, про «быков и медведей», про торговое плечо и имеющий представление о том, как открываются сделки. Думаю, что он уже несколько раз удачно открывал сделки на демо-счете и у него есть очень примерная стратегия, которая сформировалась в голове или же он где-то ее прочитал.

Ну и наконец, трейдер-новичок знает, как заработать, если подешевле купить доллар за рубли, а потом подороже его продать, но не знает о просказываниях, реквотах и плавающих спредах (Не знаешь, что это? Смотри в конце статьи). Т.е. в целом человек, который решил попробовать свои силы на понимает, что он будет делать, сложности открываются только тогда, когда он натыкается на нюансы, которые не видны с первого взгляда.

Почему трейдеры теряют депозиты?

Почему же трейдеры в основном теряют первый депозит? Иногда, но не часто, как раз из-за незнания вышеуказанных нюансов – стратегия предполагает низкий спред, а на новостях он расширился, когда трейдер не заметил, реквоты в загруженное время не позволили вовремя закрыть сделку, рынок открылся гепом и прочее. Обычно эти ситуации крайне озадачивают новичков и их депозит, а посему (как позитив) стимулируют углубиться в знаниях или (как негатив) написать жалобу куда-нибудь.

Гораздо чаще первый депозит сливается по причине нестабильной реакции на происходящее или, проще говоря, – на человеческом факторе или психологии. Проигрыш реальных денег очень сильно отличается от минуса на демке: закрыть сделку в убытке сложнее, также как дотерпеть до профита в 40 пунктов, когда уже 25 есть. Про системы управления средствами и дисциплину редко кто вспоминает в такие моменты. Эйфория от собственной значимости или растерянность при потерях подкашивают трейдеров и управляющих с многолетним опытом, что уж говорить о новичках.

Как удачно заметил Сергей Козловский из Grand Capital: «Уровень финансовой образованности и успешность трейдера не всегда являются взаимозависимыми вещами. Нередки случаи полной потери капитала инвесторами с квалификационными аттестатами ФСФР, и одновременно истории успеха трейдеров-самоучек позволяют утверждать, что финансовая грамотность – понятие растяжимое».

Отдельно стоит отметить вопрос кредитного плеча. Довольно часто даже трейдеры с опытом не до конца понимают принципы маржинальной торговли и риски большого кредитного плеча, что уж говорить про начинающих спекулянтов, которых с одной стороны пугает слово «кредитный», а с другой – радует возможность торговать на 100$ также как на 100 000$. Большие прибыли – это всегда большие риски, но осознать это бывает непросто. Поэтому нередко новички на теряют депозит еще и из-за неверно выбранного плеча.

«Проще было бы сказать, что новичкам не стоит предлагать услуги, которые будут им непонятны, но все-таки это задача компании — донести суть предлагаемых продуктов и сделать их понятными», — Игорь Волков, президент MFX Broker.

Что нужно знать трейдеру, чтобы начать торговать на

Давайте подведем итоги, что должен знать трейдер, чтобы более-менее подготовлено и осознанно начать торговать:

1. Что такое и как он функционирует. Какие есть риски торговли на .
2. Как работает брокер или дилер: получения котировок, совершения сделок, комиссии, спреды и проч.
3. О том, как работает терминал и совершаются сделки.
4. Что такое кредитное плечо, какие риски оно несет.
5. Что такое система управления капиталом (Money Management), как ей пользоваться и зачем.
6. О торговых стратегиях и рыночных движениях.
7. О психологии торговли.

Даже общее представление об этих вопросах снизят риски потери первого депозита, а также количество жалоб и обращений начинающих трейдеров к регуляторам и сообществам с вопросами о мошенничестве компаний.

«Чтобы трейдеры могли зарабатывать на финансовых рынках, нужно не вводить ограничения, а повышать финансовую грамотность. Это не просто важный, это основополагающий момент при торговле на . Трейдер должен понимать, что такое бид и аск, залоговые требования и кредитное плечо», — подтверждает мое мнение специалист по связям с общественностью FxPro Евгения Коновалова.

Нужно ли брокеру ограничивать работу новичка на ?

Обращаясь к брокерам с вопросом о том, должна ли компания брать ответственность за определение уровня знаний трейдера и, исходя из этого, ограничивать его возможности, я получила много разных вариантов ответа. По большей части компании согласны, что уточнить у клиента в момент открытия счета, насколько он осведомлен о возможностях и рисках торговли на валютном рынке, нужно, однако как-то проверять правдивость этого ответа, нести ответственность за его последующие действия или ограничивать его возможности в рамках предоставляемых услуг не имеет смысла.

«С учётом того, что и клиент, и компания заинтересованы в том, чтобы трейдер всё-таки стал через компанию торговать (причём компания в этом заинтересована даже больше) объективность такой проверки будет всегда вызывать сомнения. Впрочем, даже если это будет делать какой-то специально назначенный орган, гарантировать качество проверки знаний также будет сложно», — Николай Солабуто, управляющий директор УК “Финам Менеджмент”.

Это вполне разумное мнение: конечно, уважающая себя компания, заработок которой основан на комиссии от объема торгов клиента, сообщая клиенту обо всех возможных ситуациях, поддерживает не только свою репутацию, но и доход. Трейдер, который быстро проиграет депозит, вряд ли продолжит торговать и больше не даст прибыли, поэтому снизить процент быстро сливающих клиентов – в интересах добросовестного брокера.  А вот заставлять торговать новичка только на демо или центовых счетах или же проверять его знания и жестко определять набор доступных для него инструментов выглядит не совсем умным решением. Объем средств, которыми может и хочет рискнуть трейдер, у всех разный, и зависит он от благосостояния человека. Знания же все предпочитают получать по-разному: кто-то хочет посмотреть демо, а кому-то сразу интересно выйти в реальную торговлю, чтобы проверить свои идеи.

«Сложно объективно подобрать критерии для оценки уровня финансовой образованности трейдеров, ведь различные торговые стратегии требуют различного уровня знаний», — считает Виктор Куприянов, представитель дилингового отдела компании JustForex.

Еще раз о кредитном плече для новичков на

Единственное, что стоило бы ограничить (и на этом мнении сошлись также многие компании), так это предоставляемое новичку торговое плечо. Если, открывая счет, трейдер указывает, что уровень его знаний низкий или отсутствует, то компании неплохо было бы немного подумать за клиента о его рисках, давая максимальный рычаг не более 1:100, пояснив причины, и уведомить его о возможности увеличить плечо со временем. Если же клиент уверяет, что уровень его знаний достаточен для активного скальпинга с большим плечом, то, вероятно, не стоит его ограничивать в возможностях, ведь риски он осознанно берет на себя.

«На основе опыта клиента принимается решение о том уровне гарантийного обеспечения, который для него устанавливается. Чем опытнее клиент, тем больший размер “плеча” для него допустим. Это, собственно, в интересах самого брокера, поскольку клиент, который не оценивает адекватно риски и совершает сделки без должного понимания ситуации, с большой вероятностью деньги потеряет. В результате он перестанет быть для компании источником комиссии, да ещё и создаст ей и биржевым операциям вообще дурную славу», — Николай Солабуто, управляющий директор УК “Финам Менеджмент”.

Т.е. уведомить обо всех рисках, рассказать обо всех возможных ситуациях и при этом дать право выбора клиенту самому решать, как он хочется работать и какие риски готов на себя принять, это очень демократичный подход, который устраивает все три стороны – компанию, клиента и регулятора.

Очень хорошо на этот вопрос ответил Антон Шаронов из компании NPBFX: «Что касается новичков и рисков, то мне нравится подход швейцарских -банков, суть которого – прямо прописать в договорах все риски, а также максимально обозначить границы ответственности сторон договора, как -компании, так и клиента. В зрелых гражданских обществах дееспособный клиент сам способен принимать решение, подходит ему этот вид деятельности или нет». Так почему же нам не воспользоваться этим полезным опытом?

Подведем итоги и составим рекомендации

Подводя итоги, надо сказать, что статья получилась больше для представителей компаний, чем для трейдеров. Наверное, это произошло потому, что рынок меняется в связи с появлением регуляции и при этом мнение дилеров учитывается, а мнение трейдеров – не очень.

Нас ставят в положение неразумного потребителя, который стоит в цепочке решений самым последним. При этом качество услуг индустрии оценивается, увы, только по обилию жалоб,  не принимая во внимание положительный опыт трейдинга, которого немало, но о котором не принято говорить открыто. Поэтому, не принимая на себя ответственность высказываться за всех, но, все же имея значительный опыт и давно наблюдая за развитием в России, я бы сказала, что ограничивать торговлю начинающим трейдерам полностью бессмысленно. С таким подходом индустрия, которая может приносить доходы всем, просто погибнет. Как правильно сказал Олег Охримец из ГК Exness: «-ритейл изначально был создан, чтобы упростить доступ на финансовые рынки физическим лицам, не зависимо от их квалификации. Любые искусственные ограничения приведут только к перетоку клиентов в другие юрисдикции».

А вот составить список рекомендаций для брокера о том, что следует сообщить клиенту, который открывает счет, как уведомить его о рисках и дать возможность самостоятельно выбрать для себя подходящие на данном уровне инструменты, вполне возможно. Вряд ли, конечно, это значительно сократит долю проигранных первых депозитов, однако поднимет финансовую грамотность, осознанность клиентов и уменьшит поток претензий.

Совет начинающим трейдерам!

Трейдерам же я порекомендую выбирать в партнеры такие компании, которые заботятся об образованности и возможностях своих клиентов, ничего не скрывают и уведомляют о рисках максимально открыто. Обращайте внимание на то, что вам говорят ваши менеджеры, что обещают в рекламе. Тот, кто открыто говорит о трейдинге как рисковых инвестициях и возможных потерях, связанных с торговым процессом, с большей вероятностью не обманет ваше доверие.  И наоборот…

«При заполнении формы регистрации, мы обязательно спрашиваем клиента о его знаниях, опыте работы, предупреждаем о торговых рисках. Если опыт у него недостаточный, то мы настоятельно рекомендуем познакомиться с рынком на демо-счете. Кроме того, для новичков у нас на сайте есть раздел для начинающих и Центр помощи.  Опытным клиентам по умолчанию мы предоставляем плечо 1:100, а не максимальное 1:500», — это современный опыт одной из популярных компаний, название которой я не хочу называть, чтобы статья не казалась рекламой. Я лишь хочу показать, что это — правильный путь, открытый, честный и достойный, которым уже идут брокеры, создавая правильную основу для работы современного валютного рынка в России. Таких компаний, к счастью, довольно много.

Вы новичок? Узнайте больше о до начала торговли

• для начинающих трейдеров

Статьи, которые могут быть вам интересны

• Фиксированный и плавающий спред: в чем подвох для трейдера?
• Кредитное плечо 1:500 – предел честного брокера?
• Доверительное управление на : выгодный сервис или головная боль брокера
• Модели работы брокера: «кухня» и межбанк
• Снапшоты котировок или как происходит проскальзывание