Кредитное плечо на Forex — из врага в друзья
Критики FOREX (от англ. FOReign EXchange – обмен валют) с завидной регулярностью относят значительный кредитный рычаг, который практикуется на этом рынке, к одному из наиболее существенных рисков, присущих операциям с валютой с помощью данного инструмента. Однако эта правда — половинчатая. На самом деле, кредитное плечо 1:100 (а иногда и больше) – это великое благо. Просто для его извлечения надо грамотно с ним обходиться.
Само по себе кредитное плечо не влечет за собой повышение риска. Риски, безусловно, возникают. Как и во всякой иной торговой сделке с неизвестным результатом. Но для того чтобы судить о величине риска, прежде не мешало бы спросить, а каков размер «защитной подушки», роль которой выполняют так называемые резервы. Именно это является ключевым показателем меры риска торговой позиции. А вовсе не то, какой кредитный рычаг позволяет вам иметь ваш брокер.
Как работает кредитное плечо на ?
Теперь посмотрим, как на самом деле все это выглядит. Вы можете совершить сделку на FOREX, открыв ее на изменение курса 1000 единиц какой-то валюты (против другой, разумеется) и задействовав для этого всего лишь 10 единиц базовой валюты – это умеренный риск. Но если Вы, к примеру, откроете позицию с участием всего депозита, то естественно, прибыль и убытки на Вашем счете будут расти с неимоверной скоростью. Соответственно, риск в данном случае будет велик. Впрочем, как и размер прибыли, ради которой затевается сделка. Естественно, в этом случае никак не избежать «слишком рискованного рынка».
Однако если Вы откроете позицию с частью имеющегося депозита, то получится совсем иная картина. Скажем, при наличии $200 на счете, Вы откроете позицию не на $200 (где при плече 1:100 один пункт по евро будет стоить 2$), а на $10. В таком случае, в пересчете на пункты, Вы будете иметь «подушку» не в 100 пунктов, а в 2 000 пунктов. В этом случае Ваш риск окажется несоизмеримо ниже. Это правило будет соблюдаться до той поры, пока Вы не предпримите активных действия по открытию новых позиций без закрытия предыдущих. Если же на использование средств, которые в торговых операциях активно не используются, «наложить табу», то о них можно говорить как о настоящих резервах. Поскольку в данном случае эти деньги становятся средствами, призванными обеспечить покрытие возможных убытков по открытым позициям. Также эти резервы можно назвать и «подушкой безопасности», призванной защитить Ваши позиции от принудительного закрытия из-за недостатка средств на счете. В нашем примере такая «подушка» составила 2 000 пунктов. При среднем стоп-лоссе в 100 пунктов, депозита в размере 200$ хватит на 20 отрицательных сделок подряд. Но поскольку при грамотном анализе и входе в рынок число положительных сделок чуть больше, чем отрицательных, то депозит медленно, но верно будет расти, а прибыль увеличиваться.
Тем самым получается, что благодаря регулированию объема резервов (неиспользуемых средств), мы имеем возможность гибко подходить к вопросу управления риском. По сути, он попадает практически в полную зависимость от решений, связанных с определением уровня резервов. Чем они объемнее, тем ниже риск, и наоборот. Поэтому, если мы сфокусируемся на решении именно этой задачи, то автоматически получаем в свое распоряжение уникальнейший финансовый продукт: инструмент с плавающим риском, который можно менять практически неограниченно. От минимально возможного, размер которого устанавливается в зависимости от нашего понимания допустимого соотношения риск/доход, до угрожающе крупного риска, о чем неустанно твердят критики рынка FOREX.
Тут надо сказать, что в последнем случае мы получаем в свое распоряжение на самом деле натуральный опцион. Поскольку при работе с неделимым депозитом кривая доходности имеет нижнюю границу (убыток) в размере средств на счете. В то время как верхняя планка (потенциальный доход) ограничена только силой торгуемого тренда. К слову, многие трейдеры интуитивно это давно уже поняли. Именно по этой причине они не считают необходимым держать на торговом счете весь свой капитал, а предпочитают в случае необходимости пополнять его, или даже открывать новый счет. Надо признать — в этом ракурсе подобный подход имеет такое же право на жизнь, как и всякий другой метод управления капиталом.
В данной связи можно заметить, что нечто похожее мы получим, если пойдем на биржу, где торгуются фьючерсы, для чего воспользуемся услугами обычных биржевых брокеров. Однако у них Вы не найдете столь широкого разброса возможностей кредитного рычага. На биржах нет таких продуктов, торговля по которым велась бы как 1 к 100. Кроме того, биржи в последнее время все чаще прибегают к изменению маржинальных требований, что происходит достаточно неожиданно. И разумеется, не в самый подходящий момент. При этом на биржевых площадках зачастую нет той ликвидности, которая присуща внебиржевым рынкам, — таким как FOREX, например.
Не стоит бояться кредитного плеча, важно им грамотно распорядиться. В нашем примере мы подробно рассмотрели, как при изменении торгового объема (лота) кредитное плечо из врага превращается в настоящего друга. При полном отсутствии кредитного плеча у рядового гражданина просто не существовало бы возможности научиться работать и зарабатывать на рынке FOREX, так как минимальный торгуемый объем на нем составляет 10 000$, а депозит для обеспечения минимальной «подушки» должен быть не менее 200 000$. Благодаря наличию кредитного плеча 1:100 в ГК FOREX CLUB, Вы имеете возможность приобщиться к трейдерскому сообществу, обладая лишь 200$, но с риском, сопоставимым с торговлей на рынке FOREX стандартным лотом 10 000$ и счетом в 200 000$.