Профессия трейдер: трейдеры рынка должны знать основные экономические показатели

Игорь Домброван, Управляющий директор Saxo Bank в России

Профессиональные трейдеры следят за теми основными экономическими показателями, которые влияют на движение валютных курсов. Также рекомендуется поступать и начинающему трейдеру.

Приведем пример. Если основные экономические показатели в Соединенных Штатах улучшаются, то курс доллара, вероятнее всего, будет расти, так как спрос на доллар увеличится. Верна и обратная тенденция: если показатели экономики США ухудшаются, курс доллара будет снижаться.

В данной статье рассматриваются следующие вопросы:

– Какие основные экономические показатели наиболее важные?
– Почему так важны процентные ставки?
– Какое влияние инфляция оказывает на процентные ставки?

Не все экономические показатели важны

Глобализация и технологии сделали информацию доступнее. Именно поэтому валютный трейдер должен научиться игнорировать большую часть информации и уметь концентрироваться на ключевых моментах.

Многие экономические отчеты не заслуживают большого внимания. Например, данные о безработице в Ирландии обычно имеют меньшее значение, чем безработица в Соединенных Штатах. Хотя ирландская безработица, без сомнения, важна для самой Ирландии, американская экономика оказывает гораздо более сильное влияние на мировую экономику, поэтому инвесторы особенно пристально следят за экономическими отчетами, публикуемыми в США.

Практически все профессиональные торговые платформы, в том числе Saxo Trader, предоставляют доступ к актуальным новостям, причём вы самостоятельно можете отфильтровать те события, которые оказывают влияние на рынки, на которых вы работаете. Ещё один важный инструмент – экономический календарь, где вы наглядно можете увидеть все предстоящие события и публикации и соответствующим образом подготовиться к этим событиям.

Ключевые показатели макроэкономики

Важнейшие экономические показатели можно разделить на три группы:

– Процентные ставки,
– Экономический потенциал,
– Движение капитала и торговый поток.

Процентные ставки являются основным экономическим показателем для валютного рынка. Валюты экономик с более высокими процентными ставками, как правило, сильнее валют экономик с более низкими процентными ставками. Инвесторы всегда ищут возможности для получения максимального дохода со своих инвестиций, и экономики с высокими процентными ставками обычно предлагают более высокие ставки доходности по инвестициям.

Представьте себе, что вы хотите вложить свои деньги и видите два банка, расположенные по разным сторонам улицы. Банк справа готов платить 6% дохода от ваших вложений. Банк слева готов платить только 2% дохода от ваших вложений. Естественно, вы выберете банк, который платит 6%, так как хотите получать более высокий доход от ваших инвестиций.

Тот же самый принцип действует в отношении экономик и их соответствующих валют. Если в Великобритании доход от ваших инвестиций составит 6%, а в Швейцарии – всего 2%, то вы, скорее всего, решите инвестировать средства в Великобритании.

Инвестирование средств в Великобританию отразится на стоимости британского фунта. Чем больше людей инвестируют свои деньги в Великобритании, тем выше становится спрос на британские фунты. Увеличение спроса, соответственно, увеличивает стоимость местной валюты.

Рекомендуется внимательно следить за действиями центральных банков (организаций, устанавливающих размер процентных ставок), чтобы узнать, собираются ли они в будущем повысить, понизить или оставить без изменения процентные ставки.

К наиболее влиятельным центральным банкам относятся следующие:

– США – Федеральная резервная система (ФРС),
– Европейский союз – Европейский центральный банк (ЕЦБ),
– Великобритания – Банк Англии,
– Япония – Банк Японии,
– Швейцария – Национальный банк Швейцарии,
– Канада – Банк Канады,
– Австралия – Резервный банк Австралии (РБА),
– Новая Зеландия – Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ).

Инфляция влияет на процентные ставки

Чтобы предугадать следующий шаг центрального банка, нужно следить не только за его действиями, но и за теми экономическими индикаторами, которым он отдает предпочтение.

Одним из важнейших для центральных банков экономических показателей является инфляция. Инфляция – это рост цен на товары и услуги. Сегодня за литр молока и буханку хлеба вы наверняка заплатите больше, чем 10 или 20 лет назад.

Для наилучшего понимания механизма действия инфляции, можно разобрать следующий пример: после Первой мировой войны инфляция в Германии стала расти бешеными темпами. Из-за сильнейшей экономической нестабильности резко подешевел курс немецкой национальной валюты. Чтобы почувствовать, насколько ухудшились дела, проведем анализ цены немецкой почтовой марки. В апреле 1921 года отправить письмо из одного города в другой стоило примерно 0,6 немецкой марки. А в декабре 1923 года, т.е. всего 15 месяцев спустя, отправить письмо из одного города в другой стоило в сотни раз дороже. Конечно, это пример крайности, но он помогает понять, что инфляция всегда будет неотъемлемой частью нашей жизни.

Умеренная инфляция считается естественным побочным продуктом экономического роста. Однако слишком высокая инфляция может навредить экономике.

Центральные банки всегда начеку, чтобы определить возможный рост инфляции. Когда инфляция достигает неприемлемых уровней, они часто предпринимают меры по ослаблению инфляционного давления. Процентные ставки – это инструмент контроля инфляции. Центральные банки могут сдержать рост инфляции, повысив процентные ставки. Трейдеры следят за уровнем инфляции, чтобы понять, что могут сделать центральные банки с процентными ставками. Если инфляция растет, то центральные банки, вероятнее всего, повысят процентные ставки, что благоприятно отразится на валюте, представляющей данную экономику.

Существует два основных индикатора инфляции, за которыми нужно наблюдать. В различных крупных экономиках они имеют разные названия, но их суть заключается в следующем:

Индекс потребительских цен (CPI) − экономический индикатор, который измеряет стоимость обычной потребительской корзины. Чем больше денег потребители вынуждены тратить на товары и услуги первой необходимости, тем меньше денег у них остается на дополнительные товары и услуги.

Индекс цен производителей (PPI) − экономический индикатор, который измеряет стоимость сырья, необходимого производителям для производства своей готовой продукции. Если цены для производителей растут, то, скорее всего, они перенесут этот рост на потребительские цены.

Таким образом, каждому начинающему трейдеру необходимо уметь разбираться в основных экономических показателях, влияющих на движение валютных курсов.