В рамках мастер-класса «Будь трейдером с iLearney»

Имея представление о том, каким образом институциональные инвесторы накапливают силы и провоцируют дальнейший рост котировок, а позднее избавляются от ранее открытых позиций, можно построить наиболее эффективные стратегии работы на различных фазах рынка.

Фазы рынка: стадия накопления

На стадии аккумуляции следует обратить внимание на нисходящее движение с возможным тестом нижней границы торгового диапазона, а также на коррекцию после удачного теста верхней границы канала консолидации.

Использование первой точки входа является более рискованным вариантом по нескольким причинам. Во-первых, трейдер не имеет твердой уверенности в том, что верно оценил намерения институциональных инвесторов, а присутствующие сомнения заставляют гадать, на какой именно стадии находится рынок: в фазе накопления или в фазе распределения.  Во-вторых, неудачный тест вовсе не предполагает последующий прорыв верхней границы, следовательно, консолидация имеет возможность затянуться, а трейдер попасть на «вялый» рынок.

Кроме того, следует иметь в виду, что движения вниз с неудачным тестом поддержки перед движением вверх с последующим прорывом торгового диапазона может вовсе не быть. Ожидая подобное действие, можно пропустить сделку.

Использование графических моделей

Оптимальной торговой стратегией в данной ситуации может стать идентификация разворотных графических конфигураций или моделей продолжения тенденции. Неплохо себя проявляют комбинации паттернов «1-2-3» и «Три касания».

На дневном графике фьючерсов на золото у нижней границы торгового канала была образована модель «1-2-3» (фрагмент 1). После чего возникли три повышающихся минимума («Три касания»), средний и последний из которых ознаменовались формированием пин-бара. Это давало хорошие шансы на вход от нижней границы диапазона консолидации.

Вторая точка входа, предполагающая использование отката после пробоя сопротивления, отличается большей надежностью, тем не менее также может быть пропущена. Это связано с тем обстоятельством, что трейдер ожидает возврата к текущей поддержке, которая ранее выполняла функцию сопротивления. Однако такого возврата может не быть (фрагмент 2).

Фазы рынка: стадия распределения

На стадии распределения в качестве оптимальных стратегий выступают продажи от верхней границы торгового диапазона, а также открытие коротких позиций при возврате к предыдущей линии поддержки.

Принципы работы по ним зеркально противоположны основам построения стратегий на стадии накопления. При этом следует обращать внимание на такие паттерны как «Ударный день», «1-2-3» или Anti-Turtles (фрагменты 3 и 4).

Использование двух разных точек входа дает возможность наращивать позиции. То же самое можно сделать на стадиях роста и падения, где наиболее эффективными стратегиями являются покупки (продажи) на коррекционных движениях на основании крюков Росса.

Таким образом, разгадав предпочтения институциональных инвесторов, можно построить эффективную торговую систему на любом рынке.   При этом необходимо не забывать о принципах управления капиталом и руководствоваться золотым правилом торговли, удерживая убытки на низком уровне и позволяя прибыли вырасти.