Уровни Фибоначчи как цели движения

Интересные исторические аналогии иногда возникают на рынке. Последнее сильное падение фунта, аналогичное падению прошлого года, было зафиксировано в 1992 году. Кстати оно также началось в августе. Тогда фунт упал на 6050 пунктов от уровня 2.0110 до уровня 1.4060. Сначала фунт стремительно свалился ниже 100-недельной средней (желтая на рисунке 1) до уровня 1.6815, затем скорректировался к этой средней более чем на 1000 пунктов до 1.8050 и затем продолжил падение. То есть сначала пара пробила сильный уровень сходу, скорректировалась к нему, а затем уже повалилась от него, как от сопротивления.

Целями движения на рынке часто выступают Фибо уровни 123.6%, 150% и 161.8% от первого роста или падения. Если «натянуть» сетку Фибо, приняв за 100% первое падение 2.0110-1.6815, то получим следующие уровни: 123.6% — 1.6040, 150% — 1.5175, 161.8% — 1.4775. Тогда уровень 123.6% был пробит сходу, уровень 150% выступил локальной поддержкой, от которой цена опять скорректировалась и упала ниже уровня 161.8% до минимума на 1.4060. То есть, при высокой волатильности во время обвального падения эти уровни работали плохо. Но самое интересное началось потом.

Весной 1993 года случилась сильная коррекция и закончилась она у уровня 123.6% от падения и 50-недельной средней. На графике эта точка обозначена синей стрелкой. Падение продолжилось. Сначала цена упала до уровня 150% Фибо на 1.5175, а затем до 161.8% Фибо на 1.4775. Минимум был 1.4640. И у этого уровня началась многомесячная консолидация. Уровень 1.4775, конечно, пробивали хвостами, но каждый раз ложно. Максимально его пробивали на 225 пунктов. На дневном графике я насчитал 14 значимых отскоков от этого уровня или из-под него. На рисунке 1 – красные стрелки.

Сопротивлением частенько выступал уровень 150% Фибо на 1.5175. Эта консолидация закончилась формированием разворотного треугольника, который, в конце концов, пробили вверх, и началось сильное ралли. И куда же оно дошло? Легко отгадать с трех раз. До уровня 123.6%. Его, конечно, тоже сначала пробили, но слишком далеко не ушли и опять началась многомесячная консолидация, где этот уровень выступал сопротивлением по крайней мере семь раз.  В результате цена опять сползла к тем же уровням 150% и 161.8% (чуть не дойдя до последнего). И очередной рост начался из-под уровня 150%. Куда на этот раз? Да к уровню 100% Фибо. И у этого уровня тоже началась многомесячная консолидация.

Рис. 1. Недельный график пары GBPUSD. Работа сетки Фибо.

Выводы следующие. После сильного обвала рынок много лет находился в состоянии относительной диапазонной торговли, где уровни 100, 123.6, 150 и 161.8% от первого падения очень часто выступали локальными поддержками или сопротивлениями. И главное здесь — это уровни. Мы не знаем, повториться ли история с диапазоном, или может структурный кризис заставит рынок продолжить обвальное падение, или, наоборот, начнется сильный рост, но подобные уровни уже начали работать.

Рис. 2. Текущее состояние пары GBPUSD и ее Фибо уровни.

В прошлом году фунт завалился на 6600 пунктов от уровня 2.0150 до 1.3500. Первое падение было до уровня 1.7445, откуда состоялась коррекция до 50-недельной средней. До 100-недельной фунт на этот раз не дошел, но коррекция составила те же 1210 пунктов. В 1992-м было 1225. Натягиваю сетку Фибо на эту волну и получаю уровни 123.6% — 1.6800, 150% — 1.6090 и 161.8% — 1.5770. Эти уровни тоже выступали локальными поддержками и сопротивлениями в процессе падения прошлого года. Но рынок также завалился ниже уровня 161.8%. Этой весной состоялась сильная коррекция. Она была гораздо сильнее коррекции 1993 года, когда рынок вырос на 23% от падения. Сейчас рынок скорректировался на 50% от падения, но, что больше всего интересно, уровень 123.6% пробил только хвостом и развернулся вниз. На этот раз 50% и 123.6% совпали в районе 1.6800. А максимум был на 1.7040, у 100-недельной средней.

Рис. 3. Текущее состояние пары GBPUSD и ее Фибо уровни. Приближение.

От уровня 123.6% фунт сходил к 150% на 1.6090. Минимум был на 1.6112. От него отскочил вверх к уровню 123.6 (не дошел 50 пунктов) и опять завалился теперь уже к уровню 161.8% на 1.5770. Отсюда может быть приличный отскок вверх. Если же история повторится, то фунт может здесь устроить консолидацию, между уровнем 161.8% на 1.5770 и 150% на 1.6090 или чуть выше. Сопротивлением может выступить 50-дневная средняя.  До сих пор история повторялась, и уровни работали. Посмотрим, как дальше распорядится рынок.