Децентрализованные финансы DeFi
Проще говоря, это финансовые системы на технологии . Цель DeFi состоит в том, чтобы разработать качественную альтернативу традиционной банковской системе с помощью децентрализованных технологий.
Несмотря на то, что первой криптовалютой является биткоин, наибольшее количество DeFi-возможностей предлагает экосистема Ethereum. Возможно, причиной этого стало то, что ETH-блокчейн изначально разрабатывался не как «вторая криптовалюта мира», а платформа для стартапов, ICO и смарт-контрактов. Таким образом, Ethereum можно считать первым DeFi-проектом. Именно он сделал возможность инвестирования через ICO открытой для любого, как и децентрализованные финансы в целом.
Количество новых платформ, которые принадлежат к сфере децентрализованных финансов продолжает расти. Что делает их столь популярными?
Биткоин – это система цифровых денег, как и любая другая криптовалюта. В таком случае, система децентрализованных финансов включает в себя инструменты, помогающие управлять этими финансами. Таким образом, DeFi простыми словами – это инструменты, которые определенным образом выступают посредниками между пользователем и криптовалютами. Они исключают традиционных посредников в виде банков и дают возможность пользоваться многими другими сервисами в автоматическом режиме.
Рис. 1. Структура традиционной финансовой системы и децентрализованных финансов.DeFi-сервисы основаны на децентрализованных приложениях и протоколах. При этом, эти приложения могут взаимодействовать друг с другом и использоваться вместе. В блокчейне они образуют одноранговую сеть. По данным блокчейн-центра во Франкфурте, самой популярной сетью, в которой функционируют DeFi, является Ethereum. На втором месте – EOS, на третьем – TRON.
Основным ресурсом для работы DeFi являются токены ETH (Ethereum) и DAI. Эфир необходим для оплаты комиссий в блокчейне, именно эту криптовалюту легче конвертировать в другие виртуальные валюты. DAI является одним из видов . Он полностью децентрализован и привязан к доллару США, что делает его менее волатильным.
Основными функциями децентрализованных финансов являются:
Самым большим преимуществом децентрализованных финансов является то, что клиенту не нужен специальное разрешение, чтобы присоединиться к системе – здесь отсутствуют понятия кредитного рейтинга или регулирования KYC (Know Your Customer). Одинаковые правила применяются для всех, а доступ к финансам и рынку является неограниченным и может осуществляться из любой точки мира – для этого вам нужен только доступ к интернету.
Открыть счет в DeFi очень просто. Для DeFi-банкинга не требуется верификации с помощью множества документов – документальное подтверждение пользователей нужна только для дополнительных сервисов и вывода большего количества криптовалюты в сутки.
Сервисы децентрализованных финансов имеют преимущество для развивающихся стран. Сейчас примерно одна седьмая населения не охватывается банковскими услугами. DeFi может решить эту проблему, но для этого необходимы качественные мобильные технологии и интернет.
Наконец, децентрализованные финансы позволяют хорошо заработать. Процентные ставки на DeFi-платформах значительно выше, чем в традиционных банках. В зависимости от той или иной криптовалюты, на разных платформах можно заработать на предоставлении кредитов.
Не существует главного управляющего органа, который бы нес полную ответственность за действия участников криптовалютного рынка. При этом все сервисы преимущественно управляются самими разработчиками – делегирование ответственности в криптосообществе не практикуется.
Несмотря на слово «децентрализованные», у многих владельцев DeFi-технологий есть специальные ключи, с помощью которых они могут отключить систему в случае возникновения какой-то критической ситуации.
Политика открытых дверей и абсолютной конфиденциальности также дает потенциал для отмывания денег, мошенничества, и финансирования терроризма. К счастью, подобные финансовые операции составляют минимальную долю транзакций, происходящих в децентрализованных сетях.
В децентрализованных финансовых системах, в отличие от традиционной банковской, отменить транзакцию невозможно из-за особенностей технологии блокчейн.
Например, так называемые Price Oracle Attacks, которые становятся все более частыми. Жертвами этих нападений уже стали протоколы Harvest, Akropolis и Cheesebank. Хакеры этого направления взаимодействуют с так называемыми «мгновенными кредитам» (flash loans) на биржах.
Поскольку данная функция не предусматривает залога (в случае неуплаты, транзакция просто возвращается пользователю, который предоставил средства), она позволяет занимать крупные суммы денег. Хакеры оформляют многочисленные кредиты на значительное количество криптовалюты, чем вызывают уязвимости.
Это не является недостатком системы – причиной таких атак являются уязвимости в . Тем не менее, традиционные банки также могут страдать от подобных проблем.
Сервисы децентрализованных финансов DeFi все еще находятся в стадии эксперимента и являются полем для инноваций. Именно поэтому об абсолютной надежности децентрализации говорить пока рано.
Децентрализованные финансы были запрограммированы на создание финансовой системы, которая бы функционировала независимо от традиционной экономики и политических систем. Тем не менее, из-за определенных проблем с недостаточной децентрализацией DeFi. существует риск того, что автономная экономика может полностью перейти в руки частных разработчиков.