Целевая цена акции (Price Target)

На многих аналитических сервисах и обзорах экспертов очень часто можно встретить фразу: «Аналитики Morgan Stanley установили целевую цену для акций Tesla на уровне $1200».

Что такое целевая цена акции и стоит ли инвестору на нее ориентироваться?

Аналитики инвестиционных банков и фондов периодически публикуют экспертные обзоры по рынку акций, которые доступны не только их клиентам, а всем инвесторам. В этих обзорах аналитики, на основе определенных методов, оценивают перспективы бизнеса компании, потенциал роста или падения ее акций, а также устанавливают целевую цену акций.

Для определения целевой цены аналитик использует комплекс методов оценки, начиная с инвестиционных и производственных циклов, и заканчивая анализом мультипликаторов и различными моделями.

Кроме целевой цены такой прогноз содержит рекомендации по бумаге (рейтинг) для инвестора:

Также аналитик может прогнозировать динамику акции по отношению к основному индексу, в который эта бумага входит. Для этого используется следующий рейтинг:

Прогнозы с целевыми ценами и рейтингами акций инвестиционные компании чаще всего рассылают своим клиентам по электронной почте. В общей форме их можно найти на сайтах инвестиционных банков и фондов.

Кроме этого, существует множество аналитических сервисов, которые собирают и систематизируют такую информацию, предоставляя ее всем желающим.

Целевые цены и рейтинги акций Alphabet Class C на сервисе TipRanks

Стоит отметить, что на многих таких ресурсах бесплатно доступна только часть информации, полный пакет информационных услуг является платным.

Аналитические сервисы, кроме конкретной информации, публикуют обобщенный прогноз всех аналитиков. Такие консенсус-прогнозы позволяют определить настроения инвестиционных «китов» по отношению к активу.

Консенсус-прогноз по акциям Amazon

Консенсус-прогнозы публикуются не только по целевым ценам и рейтингам акций, довольно часто, особенно перед выходом финансовых отчетов, аналитики прогнозируют показатели компаний:

Чем известнее и солиднее инвестиционный банк или фонд, тем больший вес имеет мнение его аналитиков. На фондовом рынке очень часто бывает так, что стоимость акции начинала рост после повышения ее целевой цены и рейтинга и наоборот, падали после негативных мнений аналитиков.

В теории, это так и должно работать, но при этом необходимо учитывать несколько факторов.

Инвестору, перед составлением или ребалансировкой инвестиционного портфеля, необходимо знать рейтинги и целевые цены по бумагам, но принимать решение только на этом основании определенно не стоит.