Новости

Выгодно ли сегодня покупать золото?

Динамика в октябре остается довольно слабой на фоне продолжающегося ужесточения политики ФРС и укрепления доллара США. С мартовского пика котировки золота снизились почти на 20%. Это дает возможность для формирования среднесрочной позиции по золоту, поскольку процесс повышения ставок в обозримой перспективе завершится, что поддержит котировки драгметалла. Глава ФРС Дж. Пауэлл на сентябрьском заседании подтвердил курс своего ведомства на сохранение жесткой денежно-кредитной политики в США до тех пор, пока инфляция в стране не вернется к норме (2%). На этом фоне растут доходности на рынке гособлигаций, а курс американского доллара укрепляется — это традиционно вызывает слабость в ценах на драгметаллы. Золото очень…

Читать далее »

Какие валютные пары использовать инвестору сегодня выгодно?

На вопросы журнала Фортрейдер ответил Артем Тузов, исполнительный директор департамента рынка капиталов ИК «ИВА Партнерс». С учетом санкционных рисков для безналичного доллара и евро, для россиян актуальной становится только валютная пара Юань/Рубль (CNY/RUB), торгуемая на Московской бирже. Остальные активы с USD и EUR становятся бесперспективным занятием. Если ставить на общее ослабление рубля к иностранным валютам, лучше использовать юань. Сейчас Доллар/Рубль находится в полугодовом коридоре, и в отличии от других валютных пар значительного укрепления не происходит. Это в целом понятно: никто из экспортеров не хочет брать на себя лишние риски, все пытаются быстрее избавиться от токсичных валют. Уход евро ниже доллара…

Читать далее »

Курс рубля: 60-63 за доллар и евро в ноябре

Рубль последние месяцы остается достаточно стабильным, после того как торговый баланс страны сильно «перекосило» из-за обвала импорта. Также отметим, что ЦБ РФ очень вовремя ввел ограничительные меры, что также помогло российской валюту оставаться на плаву. Однако сейчас ее вряд ли можно назвать свободно конвертируемой, что, конечно, сказывается и на курсе. Сейчас рубль отступил от уровня в 62 за доллар на фоне завершения очередного налогового периода. В прочем, поддержка эта временная и стоит ожидать возвращения к тем же уровням за доллар уже в ближайшие днинедели. Отметим также и то, что в последнее время активизировались чиновники ФРС, которые продолжают гнуть «ястребиную» линию,…

Читать далее »

Самое время инвестировать в российские акции

Осталось менее 2,5 месяцев до конца 2022 года. Начинает выходить отчетность эмитентов за 9 месяцев года, что дает трейдерам возможность прогнозировать дивиденды компаний за весь год. А дивиденды будут. Политическая напряженность и санкции не смогли серьезно пошатнуть бизнес Российских корпораций. А часть эмитентов даже ускорила в этом году рост своей выручки. Отыгрывать такую отчетность трейдеры и будут. Часть сосредоточится на акциях дивидендных, а часть на акциях быстрорастущих эмитентов. И те, и другие обещают дать хороший доход в 2023 году. Еще вариант торговли, который занимает сейчас умы трейдеров, это ставка на обесценение курса рубля. С одной стороны, ниже 50 рублей за…

Читать далее »

Рубль ждет девальвация

Российская валюта на фоне геополитических факторов ослабла против доллара и евро до уровней июля текущего года 64.90 и 64 рублей соответственно. Закрепиться выше иностранной валюте не удалось, ситуацией для продажи выручки воспользовались экспортеры, что помогло сбить спекулятивные настроения на рынке. Стоит отметить, что рост ставок на ослабление рубля подогревается внешними факторами сырьевых рынков: приблизилась к сопротивлению 65 руб., формируя коррекционный отскок вниз в район 59-60 рублей за доллар. закрепляется в торговом диапазоне 59-64 рублей за евро.

Читать далее »

Евро = доллару. Какова причина паритета?

EURUSD впервые за долгие десятилетия достигла паритета. Этого события на рынке ждали неоднократно, но по разным причинам евро все равно оставался сильнее доллара. Теперь достигнут баланс. Почему же так произошло? Рассмотрим с точки зрения фундаментального и технического анализа. Полгода мир живет в необычно новых для себя реалиях, а именно реалиях нового энергетического кризиса. Шутка ли – цена на нефть продолжает оставаться на исторически высоких уровнях, запасы нефти и нефтепродуктов в США неуклонно снижаются, а цена на газ ускоренными темпами движется к уровням июля 2008 г. Вообще говоря, многие экономисты любят проводить параллели и сравнивать текущую ситуацию с кризисом субпрайм в…

Читать далее »

Инвестирование в валюту сегодня: а надо ли?

Рубль категорически отказывается падать и в этом большинство экспертов, вполне на мой взгляд обоснованно, видят определенные риски для российской экономики. Давайте для начала взглянем на общую картину происходящего, а потом постараемся понять, что мы в этой ситуации можем сделать с нашими деньгами. 16.09 ЦБ РФ снизил ключевую ставку до 7.5%. Решение было вполне ожидаемое. Вспомним, согласно базовому сценарию ЦБ, в 2023 г. должна остаться в диапазоне 6.5 – 8.5%. Таким образом, сейчас мы как раз наблюдаем равновесное значение ставки. Как следствие, если и стоит ожидать, что ее будут продолжать снижать, то вряд ли это снижение будет очень сильным. Кстати, вместе…

Читать далее »

Рынок нефти в напряжении

Рынок нефти в таком же напряжении, как и финансовые рынки – растущий доллар и угроза рецессии давят на котировки, в то время как проблемы с формированием единого потолка цены на российскую нефть и готовность ОПЕК+ сохранить свои доходы за счёт регулирования предложения периодически начинают оказывать поддержку бычьим настроениям. Ближайшие недели будут волатильны, а точнее, очень резкие, до 30% и более, колебания вероятны в ближайшие кварталы, причиной чему как экономика, так и военно-политический риск. Во-первых, пока ещё неясно, столкнутся развитые страны с или стагфляцией, а во-вторых, риски прерывания поставок или возникновения большой “военной” премии также очень велик, и может стать ещё…

Читать далее »

Обзор курса рубля и сырьевого рынка на 17 октября

Читать далее »

Паритет евро и доллара. Сможет ли EUR быть снова дороже?

 Политконсультант, публицист, директор коммуникационного агентства в Москве, Олег Мальцев.

Читать далее »

5 факторов усиления курса рубля

После того, как ЦБ РФ снизил , рубль немного ослабил позиции и торгуется у отметки, близкой к 60 за доллар. В целом же ситуация не сильно изменилась за последний месяц. Основные факторы влияния на российскую валюту остаются теми же с июня. Важным фактором довольно сильной позиции рубля остается перекос в торговом балансе страны, который произошел на фоне резкого падения импорта в РФ с одной стороны и сохранения большей части сырьевого экспорта с другой. Однако, все же курс не приближается к 50 рублям за доллар и на фоне запуска параллельного импорта. Так, еще в начале месяца глава Минэкономразвития М. Решетников заявил,…

Читать далее »

Рынок золота: цена будет расти или падать?

Традиционно на стоимость золота сильно влияют динамика доходности по американским гособлигациям и движения по индексу доллара. Но в этом году на стоимость драгметалла также стали активно влиять геополитические риски. В первой половине марта достигла восьмимесячного максимума в районе $2078 за унцию, поскольку обострение напряженности между Россией и Западом побудило инвесторов избегать более рискованных активов и выбирать безопасные вложения в драгоценные металлы. Считается, что золото и серебро являются хорошим защитным активом в период, когда в мире растет инфляция. Данные за май показали, что в США показатель потребительской инфляции (CPI) составил 8,6% год к году — это самые высокие уровни за последние…

Читать далее »

Куда инвестировать в 2022 году?

Очень похоже на то, что ситуация в мире развивается по сценарию 2008 года, Тогда в преддверии циклического кризиса, который потом назвали «Великой рецессией» в период с ноября 2007 года по июль 2008 года прошла первая волна кризисного падения фондовых рынков размером в 20-24% по индексу широкого рынка S&P 500. После этого в сентябре 2008 года началась вторая, гораздо более мощная волна распродаж. Она сопровождалась ипотечным кризисом в США, который стал идеальным формальным объяснением падения к марту 2009 года еще на 46%. То есть в общей сложности с ноября 2007 года по март 2009 года американский рынок обвалился на 57%. Что…

Читать далее »

Может ли цена на нефть упасть?

Что должно произойти, чтобы опустилась? Как и в случае с любым активом должен случится дисбаланс спроса и предложения. Т.е. варианта всегда всего два: падение спроса или рост предложения. Однако, возможно ли это в текущих условиях? Увы, но здесь порадовать медведей нечем. О том, что спрос на нефть превысит до-ковидные уровни к концу текущего года, заявил генсек ОПЕК. Картель ждёт, что средний спрос на текущий год составит 100.3 миллиона баррелей в сутки. МЭА менее оптимистичен и ожидает, что спрос на нефть в текущем году составит 99.4 миллиона баррелей в сутки, а в 2023 г. увеличится до 101.6 миллиона баррелей. Несмотря на…

Читать далее »

Курс рубля и цена на нефть начинают мешать экономике

Российская валюта во второй половине июня продолжает торговаться очень крепко по отношению к доллару и евро. О причинах укрепления рубля всем давно известно. После введения ограничений на вывод капитала за границу на курс рубля влияют три фактора: Российские власти работают над возвращением рубля к оптимальным уровням. Доллар к концу года некоторые чиновники хотят увидеть в районе 70-75 руб., поскольку крепкий рубль вредит экономике РФ. Но при этом глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявляла, что Банк России не планирует вмешиваться в динамику . Значит, большие объемы поступающей валютной выручки будут продолжать сдвигать курс евро и доллара вниз. Спрос на падающую в цене валюту…

Читать далее »

Рубль растёт. Пока ничего не помогает

Курс рубля к доллару продолжает активно снижаться. За последнее время смог-таки сходить на 67.4, но на этом пока всё закончилось. А дальше, несмотря на то что: …рубль отказывается падать от слова совсем. И, в общем, даже и предъявить сильно нечего – спроса на иностранную валюту просто нет. Нет спроса – нет разговора. Судя по всему, девальвация будет возможна либо если ЦБ начнёт действовать ещё более агрессивно (а он, видимо, не начнёт), либо же если импорт хотя бы частично начнёт восстанавливаться (что в нынешних условиях тоже пока утопия). Нельзя исключать, конечно, что ужесточение ДКП в Штатах поддержит курс доллара. Инфляция продолжает…

Читать далее »

Налетай, не скупись, покупай… доллар/евро (нужное подчеркнуть)?

На рынке есть такой тип операций, которые называются арбитраж. Смысл арбитражных операций заключается в поиске «багов». Вот пара примеров: Обычно и коррелируют, т.е. рост цен на один драгоценный металл обычно сопровождается ростом цен на другой. Умные люди в умных книжках, к примеру, пишут, что есть даже определенное устойчивое соотношение цен. Когда-то это соотношение было 33:1. Сейчас времена несколько изменились и соотношение устойчиво колеблется вокруг 70:1. Арбитраж предполагает, что если, к примеру, соотношение сильно растет, т.е. становится, скажем 150:1, то возникает определенный баг, т.е. либо цена на золото слишком сильно оторвалась от цены на серебро, либо же, наоборот, цена на серебро…

Читать далее »

Курс рубля: что дальше?

Сегодня, предлагаю взглянуть на курс рубля в ближайшей перспективе. После ударного и самого большего за всю историю укрепления рубля, у многих есть вопросы что же делать дальше? Будет ли по 60-50-40-30? И вообще, что происходит? Попробуем разобраться в том, что нас ожидает. Сначала давайте кратко проясним, что такое укрепление рубля случилось на фоне сокращения импорта. Произошёл серьёзный дисбаланс спроса валют. Также были введены меры по обязательной продаже валютной выручки на бирже для экспортеров. Поднятие ставки рефинансирования ЦБ также косвенно повлияло на укрепление курса. То есть, по нашему мнению, текущий курс рубля мягко говоря «искуссвенный», в том смысле, что он находися…

Читать далее »

Как с помощью ECN получить доступ на международные финансовые рынки в обход санкций

По статистике Центробанка РФ, на декабрь 2021 года брокерские счета были открыты у 17 миллионов россиян. Около 70% от общего количества инвесторов торгуют через . Основной объем операций на ней приходится на бумаги российских компаний. Оставшиеся 30% работают с площадкой «СПБ Биржа» — крупнейшим в России организатором торгов акциями компаний зарегистрированных вне юрисдикции РФ. Число жителей России занятых инвестиционной деятельностью через зарубежных брокеров сравнительно невелико. По данным ФНС оно находится в диапазоне 20 – 30 тысяч активных трейдеров. Крупные, институциональные игроки предпочитают сотрудничать с лидерами рынка финансовых операций, маркетмейкерами Morgan Stanley, Swissquote и т.д. И сами эти компании работают в…

Читать далее »

Экономика Китая показывает хорошие результаты даже при карантине

Несмотря на жесткие ограничения, введенные в ряде регионов КНР из-за коронавируса, страны за первые три месяца 2022-го вырос в годовом исчислении на 4,8%, следует из данных Национального статистического бюро Китая. Этот результат оказался лучше, чем в предыдущем квартале (4%), а также превзошел прогнозы опрошенных Reuters экономистов (они рассчитывали, что за январь—март 2022 года китайский ВВП увеличится на 4,4%). Также влияние на китайскую экономику оказал рост промышленного производства в стране: только в марте оно увеличилось на 5%, превысив прогноз роста в 4,5%. При этом розничные продажи в Китае в марте упали на 3,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (опрошенные Reuters…

Читать далее »