On Balance Volume

Индикатор On Balance Volume (OBV – балансовый объем) впервые был предложен в 1963 г. Джо Грэнвиллом в книге «New Key to Stock Market Profits» для использования на товарных рынках (commodities). Автор индикатора считал, что объем является главным компонентом на рынке, и с его помощью можно предугадать вероятный ход цены в ближайшем будущем.

Суть индикатора состоит в отслеживании отношения объема торгов и реакции цены на этот объем. Формула расчета индикатора достаточно проста. Если каждая новая цена закрытия выше предыдущей, то объем суммируется к предыдущему показателю. Если цена закрытия ниже, то, наоборот, вычитается. Затем остается сравнить показания индикатора с графиком цены, чтобы найти расхождения или подтверждающие сигналы.

Чтобы глубже понять индикатор, достаточно просчитать его по формуле:

OBV i = OBV i-1 + Volume i

То есть, если сегодняшняя цена закрытия (или цена закрытия текущего бара) выше вчерашней цены закрытия, то текущий OBV равен сумме предыдущего OBV и объема на текущем баре.

OBV i = OBV i-1 — Volume i

Использование OBV

Сам по себе индикатор не дает четких сигналов для входа в рынок. Предполагается его использование для подтверждения сигналов других индикаторов. Задача OBV найти подтверждение смены тренда либо подтвердить идущий тренд. Это единственные цели, которые преследует индикатор.

Предполагается, что перед разворотом медвежьего тренда на бычий крупные участники рынка начинают скупать актив, вследствие чего объем на минимумах начинает нарастать. На максимумах происходит обратное (см. рис. 1).

Для подтверждения тренда используется линия на OBV, которая направлена в сторону ценового тренда. Ее пробой сигнализирует о грядущих переменах. Поэтому трейдер должен наблюдать, совпадает ли тренд OBV с трендом цены или есть расхождения.

Рис. 1. Пробой линии OBV сигнализирует о предстоящей смене тренда.