Сигналов на выход акций Норникеля из боковика пока нет
На торговой сессии четверга акции Норникеля опустились к нижней границе сформировавшегося боковика 24 500–25 000 руб. Бумаги были под давлением как и металлургический сектор в целом. Изменить ситуацию не смогло даже ослабление рубля.
Краткосрочная техническая картина остается нейтральной. Боковик актуален, надежных сигналов к выходу из консолидации не прослеживается. До пробоя одной из границ консолидации сложно рассчитывать на рост волатильности в бумаге. В случае выхода вниз ключевая зона сопротивления — 23 800–24 000 руб. Если данная отметка будут пройдена, среднесрочные ожидания в бумаге ухудшатся. В бычьем сценарии важно вернуться выше 200-периодной скользящей средней это будет означаться надлом нисходящей тенденции.
На среднесрочном горизонте картина остается напряженной, так как падающий тренд еще в силе. Однозначных сигналов к развороту по индикаторам на дневном интервале все еще нет. Позитивным драйвером для котировок в ближайшую неделю может стать реинвестирование части средств, полученных акционерами в рамках buyback.
Внешний фон сегодня с утра нейтральный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии в четверг выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на растут на 0,1%, демонстрирует околонулевую динамику и находится в районе $75,8. Все это позволяет предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет вблизи закрытия предыдущего дня.
Since 2009, Nornickel shares have been in a big up-trend. Growth impulses alternate with periods of sideways consolidation, and drawdowns are redeemed rather quickly, indicating the strength of the trend.
Trend indicators on the weekly timeframe are looking up. The latest correction wave from the highs of May was due to a decline in prices of the company's key metals, the strengthening of the ruble, as well as the introduction of export duties. The pullback caused a bearish divergence in RSI. Nevertheless, the signal potential has already been worked out, and the redemption candle with a long tail reflects the activation of buyers at the local lows.
Reinvestment of funds received by shareholders from share repurchase may have a positive impact on the dynamics of quotations in the next couple of weeks. This should create additional demand for the securities.
In the weekly interval, the key support can be defined as 22,000 rubles. This level is unlikely to be reached within the current wave, unless new negative drivers emerge. Main resistance area is near 27,000-27,500 rubles. In case of its breakdown the targets will be shifted to 28,700 rubles.