Fundamental analysis

  • Совсем недавно глава ЕЦБ Марио Драги удивил финансовые круги, заявив, что испытывает серьезные опасения относительно влияния политических сил на работу мировых Центробанков, особенно, как он выразился, ЦБ ведущей юрисдикции. Не нужно быть семи пядей во лбу, чтобы понять, что слова Марио Драги относятся к резкой критике президентом Трампом действий ФРС. Мы попытаемся разобраться, как устроены взаимосвязи между президентом США и ФРС, и может ли Трамп оказывать реальное влияние на ведомство Джерома Пауэлла. История возникновения конфликта Начиная с 2015 года, Федрезерв целых девять раз принимал решение повысить процентную ставку. Ужесточение кредитно-денежной политики, естественно, привело к укреплению курса доллара. Семь из этих…

    Читать далее »
  • Всего 10 лет назад пара EUR/USD демонстрировала диапазон колебаний в 2400 пунктов всего за один квартал. В первом квартале этого года диапазон колебаний еле-еле дотянул до уровня 400 пунктов. Время агрессивной кредитно-денежной политики прошло. Настроения мировых Центробанков все отчетливее становятся «голубиными» и это попросту убивает спекулятивный трейдинг на валютном рынке. ЦБ ставят трейдерам палки в колеса Даже начинающий трейдер знает, что прибыль на валютном рынке формируется из-за разности курсов валют. Дешевле купить и дороже продать – это суть трейдинга. Разница в цене – это прибыль трейдера, и чем она больше, тем больше может заработать трейдер. Центральные банки мира, не исключая…

    Читать далее »
  • Fundamental analysis on the Forex market is an approach that helps to understand the underlying processes that determine the dynamics of a particular currency. As a rule, we are talking about long-term trends. Basically, everything is very simple: the currency of the country, which has a higher economic growth and a higher interest rate of the Central Bank, strengthens in the currency pair. However, there are situations when these principles do not work: economic and political crises or natural disasters. Many traders, especially beginners, give up on fundamental analysis (FA), because the way they see it, it is too haphazard - there is too much economic information and there is no convenient functional to formalize it. Today we'll try to change your mind, because in fact...

    Читать далее »
  • If we are trading a particular currency pair, I think it is logical to try to understand what other factors can influence its rate. In addition to strong correlations of certain currencies and equity markets, you should also remember about correlations of commodity markets with currencies of commodity nature because they move in strong interrelations - fluctuations in one market will certainly lead to changes in the other. It is necessary to see the whole picture. This will allow you to protect yourself from sharp, unpleasant fluctuations and also to make profit by taking advantage of trend trading. Oil - interest rates - commodity currencies Let us consider the interrelation of changes of quotes of certain currencies with the dynamics of interest rates...

    Читать далее »
  • Despite the fact that carry trade operations are available mostly to large market participants, their actions can become a pleasant surprise for us as well as a surprise, in case our trading instrument is a currency pair, which includes a funded currency. What is the profitability of carry trade operations? When the interest rates on bonds or deposits in some country begin to rise because of the actions of the Central Bank, hedge funds, currency dealers of corporations, asset managers and other participants of financial markets try not to miss the moment to take advantage of this fact. The most common are carry trade transactions. Carry trade transactions with currencies are loans of one...

    Читать далее »
  • "Quantitative easing", aka QE, aka quantitative easing (easing) - articles of economic publications, traders' forums and communities are full of this term. At its mentioning, it immediately comes to mind the Fed chief Ben Bernanke, a bearded man with sad eyes and a smart-eyed man. But if you ask anyone what "quantitative easing" is and what it does, only one in ten people will give an intelligent answer. This is not surprising, since even economists and financial experts disagree on its meaning, application and effectiveness. So what and with what is quantitative mitigation? Other articles of the master class "Be a Trader: Fundamental Analysis" Credit rating: do you have any...

    Читать далее »
  • There is an opinion that the fundamental analysis of the currency market is a work with news flow and trading on the news itself, but this opinion is wrong! In fact, trading on the news is catching volatility; you do not even need to analyze the values of this or that macroeconomic indicator. The Essence of Fundamental Analysis Most of what we see in the economic calendar is not necessary for intraday trading. To be fair, it should be noted that it is difficult to apply the findings of the fundamental analysis to intraday trading, rather this information will be useful for position traders, ie, those who trade on a medium- and long-term basis. In my opinion, the whole essence of the fundamental analysis comes to...

    Читать далее »
  • That scary word "default"

    Articles in the economic media are full of the word "default," and the average reader with no economic education gets the impression that default is at least the local end of the world. And there is a widespread desire to urgently exchange the dollars (euros, Mexican pesos or Mongolian tugriks) stashed away for something that this "terrible default" will not touch. Let's find out what "default" really means. There are no shortage of defaults in the world First of all, we should note that the term "default" (Default) means any refusal to fulfill a debt obligation. In fact, default is the worst kind of bankruptcy. However...

    Читать далее »
  • Markets have been waiting for more than a year for the U.S. Federal Reserve to raise the interest rate. The deadline for this event was set far away, but even they have not been fulfilled under the power of external circumstances. The world economy is shaking, the dollar exchange rate is actively growing, and the Central Bank of America is in no hurry to act. In this situation, we would like to approach this question from a mathematical point of view and find out if the markets are expecting the Fed to tighten its monetary policy for a reason. Is there a realistic case for it? Janet Yellen has repeatedly said that the U.S. Federal Reserve is not guided by some "mechanical rule" when deciding on the key interest rate. As we know, the central bank can influence mainly the...

    Читать далее »
  • As a rule, all discussions about trend reversal on the currency market are reduced to various tools of technical analysis: graphical formations and Japanese candlesticks, breakdown of trend lines and Fibonacci indicators. But is it possible to trace a trend change using fundamental analysis, you might ask? We answer: you can and should! Central banks are the "parents" of powerful trends If you look at the dynamics of currency trading from "great heights" it becomes obvious that all powerful trends are created by central banks. Regulators traditionally use monetary policy instruments to manage economic growth and inflation. The effectiveness of these measures can be viewed in different ways. For example, many economists believe that monetary authorities merely relieve the symptoms of disease, rather than...

    Читать далее »
  • Fundamental factors in the foreign exchange market can be compared to air currents, without knowledge of which no pilot will be able to get a plane from point "A" to point "B". Marking lines alone are not enough to steer an airplane, just as successful news trading requires not only technical levels, but also understanding of the global macroeconomic picture. Unfortunately, many traders do not take into account the pitfalls hidden in the fundamental analysis methodology, and therefore fail one after another. Today we will discuss the mistakes investors make when analyzing the economic background and trading on the news. Mistake 1. Trading on upcoming news So, most market newbies are interested in...

    Читать далее »
  • Political events sometimes influence the currency market even more than economic events, because the economic dynamics is largely determined by the course chosen by the country's leadership. Let us find out what is the political risk in trading, what kinds of political risks exist, how they are reflected on the Forex market and how you can profit from them. Why does politics affect currency rates? In the classical sense of the term, political risk for any entrepreneur is the threat of reduction of profits or incurrence of losses as a result of state policy. First of all, it is connected with possible changes in the rate or the very composition of the government. However for traders and investors on the currency market political changes...

    Читать далее »
  • Everyone has heard about the "shale revolution" and the "shale boom" in the United States, but few people have any idea what shale oil is, how it is produced, or whether it is such a threat to "classic" oil. Types of shale oil Shale oil is a mineral and, like "classic" oil, is formed from organic residues that have fallen under the influence of certain geological factors. The modern energy industry distinguishes between two types of shale oil depending on how it is produced: Tight Oil This type of oil consists of light fractions and is found in reservoirs with low permeability, which is the reason for its name. Tight oil is produced by hydraulic fracturing and drilling...

    Читать далее »
  • If you are new to trading and read analytical tapes, fundamental analysis can seem like a set of highly subjective conclusions and assumptions of analysts. Often experts hold diametrically opposed views on the same events, juggling information as they see fit to justify their own position. Meanwhile, an analysis based on clearly defined and verifiable rules can be called objective. Even if those rules are based on fundamental analysis, they can be objective and thus verifiable. For example, "buy when interest rates rise, sell when interest rates fall" is quite an objective rule, while the idea of technical analysis "buy on an uptrend and sell on a downtrend" smacks of subjectivity in...

    Читать далее »
  • Under normal economic conditions, rational investors choose assets that bring high returns, but in the era of instability the determining factor in choosing trading instruments is their reliability rather than profitability. This is why there are the following types of currencies on the currency market: shelter currencies and high-yielding currencies. Let us try to figure out what factors influence the dynamics of these types of currencies and how to predict them. Sanctuary currency for investment preservation Sanctuary currency, or in other words, a safety currency, is a type of currency that strengthens during periods of anxiety and market uncertainty, when investors seek to preserve their savings. Currencies of countries characterized by political and economic stability, low inflation and confidence in the central bank are considered safe...

    Читать далее »
  • В условиях глобального падения котировок на фондовых площадках и цен на сырьевые товары, внимание инвесторов все больше привлекает долговой рынок, динамика которого оказывает непосредственное влияние на изменение курсов валют на международном рынке FOREX. Для того чтобы понять механизм воздействия доходности государственных облигаций на котировки валют, необходимо обратиться к основам фундаментального анализа. Государственный кредит и доходность облигаций Деятельность любого государства в финансовой сфере характеризуется наличием дефицита, либо профицита бюджета. В первом случае расходы страны на различные цели превышают ее доходы в виде налогов или неналоговых платежей, что вынуждает использовать государственный кредит для того, чтобы покрыть разницу между ними. Основной формой государственного кредита в…

    Читать далее »
  • Экономический календарь и запланированные в нем экономические события и новости повышают волатильность на валютном рынке и зачастую служат причиной досадных неудач у «технических» трейдеров. Мы советуем следить за релизами экономической статистики даже самым ярым противникам фундаментального анализа и торговли на новостях: предупрежден – значит вооружен. Ниже приведены основные релизы в течение месяца по ключевым валютам. Экономический календарь для доллара США (USD) Америка начинает месяц на валютном рынке с производственного и непроизводственного индексов  PMI от ISM (первый и третий день месяца, соответственно). В первую среду месяца публикуется NFP по оценке компании ADP (данные по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе).…

    Читать далее »
  • Фундаментальные экономические факторы и торговля на фундаментальном анализе рынка Forex – это вовсе не абстрактное понятие. Каждый день трейдеры сталкиваются с событиями в форме новостей, публикуемых в экономическом календаре. Экономические индикаторы выходят в виде отчетов в установленное время (еженедельно, ежемесячно, ежеквартально). Подходы к использованию биржевого календаря Forex трейдером Существуют различные подходы к использованию экономического календаря на рынке . Некоторые трейдеры торгуют «на новостях», т.е. открывают позиции в соответствии со своими ожиданиями по изменению экономического индикатора (например, ожидается рост ВВП еврозоны – покупают евро). Другие наоборот, избегают новостей, так как торговля на них сопряжена с определенным риском. Такие трейдеры предпочитают дождаться, пока рынок «переварит» новость,…

    Читать далее »
  • В последнее время нет темы актуальнее, чем введение экономических санкций. В то же время, немногие понимают формы, методы и цели этих санкций. Введенные ограничения всегда касаются, как одной, так и другой стороны, отражаясь на состоянии экономики, деловом климате и настроениях потребителей. Образно говоря, санкции – это оружие, которое стреляет в обе стороны.  Экономические санкции — понятие и цели Экономические санкции представляют собой применяемые одной или несколькими странами меры экономического характера по отношению к другой стране или группе стран. Экономические санкции могут иметь форму полного или частичного запрета импорта товаров из страны, экспорта в страну, а также ограничения финансовых операций. Целью…

    Читать далее »
  • Для того, чтобы спрогнозировать дальнейшую динамику валютной пары разработано огромное количество методик. Тем не менее, количество не перешло в качество, и получить довольно эффективный прогноз – не самая простая задача. Рассмотрим четыре самых распространенных метода прогноза курсов валютных пар. Теория паритета покупательной способности (ППС) Паритет покупательной способности (ППС) – возможно, самый популярный метод. Он чаще остальных упоминается в учебниках по экономике. В основе теории ППС лежит принцип «закона одной цены», который утверждает, что стоимость идентичных товаров в разных странах должна быть одинаковой. Например, цена на шкаф в Канаде должна быть аналогичной цене на такой же шкаф в США, принимая в…

    Читать далее »
Back to top button