Краткосрочная техническая картина в акциях Норникеля остается слабой
Short-term picture
В четверг в акциях Норникеля прошла волна продаж. Ключевым драйвером падения стала коррекция в ценах на ключевые металлы под давлением роста индекса доллара. Палладий вчера просел на 11,3%, никель — на 2%, платина — 5,8%, медь — на 4,6%. При этом рубль незначительно укрепился, что создало дополнительное давление.
Краткосрочная техническая картина остается слабой. Уровень 25 000 руб. был пробит. Более того, бумаги закрепились ниже данной отметки. Внешний фон сегодня с утра не самый подходящий для начала отскока. Следующей поддержкой в случае развития нисходящего тренда можно обозначить 24 500 руб. Быкам важно вернуться выше 25 000 руб.
Из позитивного можно выделить отскок цен на металлы сегодня с утра, а также бычью дивергенцию по RSI на часовике. Это увеличивает шансы на активизацию покупателей, однако уверенности в том, что сентимент улучшится на сегодняшней сессии нет.
Стоит отметить, что сегодня заканчивается срок приема заявок на участие в обратном выкупе акций Норникеля. Учитывая просадку бумаг и увеличение премии цены выкупа к рынку, можно ожидать, что коэффициент удовлетворения заявок будет небольшим. Акции, выкупленные в рамках buyback, будут оплачены до 3 июля 2021 г. После этого вероятно, что часть средств будет реинвестирована — это должно стать позитивным драйвером для котировок Норникеля
Внешний фон сегодня с утра умеренно негативный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии в четверг остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на поднимаются на 0,15%, в минусе на 1% и находится около уровня $72,3. Все это позволяет предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет вблизи закрытия предыдущего дня или чуть ниже.
Since 2009, Nornickel shares have been in a big up-trend. Growth impulses alternate with periods of sideways consolidation, and drawdowns are redeemed rather quickly, indicating the strength of the trend.
Трендовые индикаторы на недельном таймфрейме смотрят наверх. Последняя коррекционная волна в конце февраля была вызвана новостями о подтоплении рудников Норникеля. Из-за инцидента производственный план на 2021 г. был снижен. Тем не менее успешное завершение второго этапа восстановительных работ в конце марта и подтверждение производственного плана спровоцировало отскок. На текущий момент негативный драйвер во многом уже заложен в цены.
В первой половине апреля Норникель сообщил, что работы на Октябрьском руднике возобновлены. Это стало позитивным драйвером для котировок. Таким образом, были сильно минимизированы риски срыва сроков восстановления работ.
До 18 июня принимаются заявки на участие в обратном выкупе акций компании на общую сумму в $2 млрд. Масштабной просадки после завершения приема 18 июня не ожидается. По мере поступления средств на счета держателей вероятен рост спроса на бумаги за счет реинвестирования полученных от выкупа средств.
На недельном интервале ключевым уровнем поддержки можно обозначить 22 000 руб. Зона сопротивления проходит около 27 000–27 500 руб. В случае ее пробоя цели сместятся к 28 700 руб.