Покупать сейчас акции Норникеля – рискованное занятие
Bidding results
At the previous trading session MMC Norilsk Nickel shares прибавили 4,56%, закрытие прошло на отметке 22 906 руб. Бумага выглядела лучше рынка, выросшего на 1,33%.
Short-term picture
На торгах среды акции Норникеля продолжили растущее движение с ускорением. В моменте котировки поднимались к сопротивлению 23 000 руб., но сходу взять отметку не получилось.
Краткосрочная техническая картина вызывает опасения. Бумаги вновь пробили растущий канал вверх. Сильный взлет котировок вновь увел индикаторы в зону экстремальной перекупленности, в частности на дневном таймфрейме RSI находится на максимумах с начала 2020 г., когда на рынке была эйфория. Подобные значения индикаторов говорят о том, что как минимум открытие длинных позиций сейчас сопряжено с повышенными рисками нарваться на коррекционный откат. При этом нужно отметить, что однозначных сигналов к развороту пока нет. То есть в моменте допустимо, что импульсный подъем продолжится, однако способность бумаг закрепиться на столь высоких уровнях вызывает сомнения.
На более долгосрочном горизонте потенциал роста акций Норникеля сохраняется. На большинстве ключевых рынков складывается благоприятная конъюнктура, что в совокупности с ослаблением рубля должно поддержать финансовые результаты.
- Сопротивления: 23000 / 23200 / 23650
- Поддержки: 22600 / 22000 / 21800 / 21400
External Background
Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в среду незначительно выросли. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на S&P 500 Index с утра демонстрирую околонулевую динамику, контракты по Brent oil в плюсе на 0,1% и находятся около уровня $48,2. Все это дает основания предположить, что при сохранении внешнего фона открытие пройдет вблизи закрытия предыдущего дня.
Long term picture
Since 2009, Nornickel shares have been in a big up-trend. Growth impulses alternate with periods of sideways consolidation, and drawdowns are quickly redeemed, indicating the strength of the trend. The last period of prolonged sideways consolidation was observed from early 2015 to November 2018. Quotes came out of another sideways upward sidewall, and since then the stock has grown about 1.5 times, supported by the growth of prices for Nornickel's key products.
The threat of the coronavirus spread led to a large-scale decrease in quotations in March 2020. In late May, an accident occurred at CHPP-3, owned by Nornickel. The accident caused the stock to pull back again, laying the risks of significant financial consequences for the company. As a result, the securities were once again in a broad saw.
Nevertheless, trend indicators on the weekly timeframe now look up. There were no clear signals about the change of the global growing trend, although the general picture gradually moved to the format of a wide sidewall.
При этом долгосрочный взгляд по бумагам в целом положительный. При спокойном фоне сохраняются шансы на волну роста. Медвежьи технические сигналы появятся в случае закрытия недели ниже 18 400–18 500 руб. В таком случае откат может растянуться вплоть до 17 400 руб. Это сейчас не базовый сценарий. Наоборот, импульс роста, наблюдаемый в предыдущие три недели, создает задел для очередной попытки выхода наверх из широкого боковика.
- More forecasts and news on the Fortrader channel at Telegram