Divergence analysis: a powerful weapon for any trader
Divergence is quite a popular type of trading on the market among professional currency traders. It is considered to be the destiny of professionals, and it is not recommended for newcomers to get involved in this topic. However, we will try to tell you about this trading technique in simple language understandable even to a beginner.
What is important when analyzing divergences?
Nowadays there is more than one divergence indicator, but even the use of such analyzers will not give you the efficiency in trading if you do not have at least a general idea about such a notion as the divergence. In general, the sense of both divergence and convergence is divergence of the oscillator from the price chart. Usually the following indicators are used for the divergence analysis: MACD, slow Stochastic, OsMA, RSI, CCI and the like.
Мы постараемся раскрыть в данном обзоре большинство методик применения так называемых диверов, использования осцилляторов при дивергенции и возможно самом главном вопросе — the importance of the indicator settings and the chart period of currency instrumentsThe divergence indicator that you use in trading. In fact, this is what scares many traders, the indicator you use to determine the divergence can show absolutely different signals with different settings. What to say about the time interval you have chosen. So, let's start with the classification of the divergence methods used in trading.
Classic or Right Divergence
So, we consider any divergence of maximums or minimums of the price with maximums and minimums of the oscillator used in trading to be a divergence. В correct divergence or the so-called "class A divergence в расчет принимается следующее: если цена делает более высокие максимумы (пики), а осциллятор более низкие (можно сказать, что ему не хватает силы) — это означает медвежью дивергенцию и говорит о a bullish trend reversal is imminent.
Если цена делает все более низкие минимумы, а осциллятор наоборот — более высокие. Это обозначает нам бычью дивергенцию и сообщает о a bearish trend reversal is imminent.
As you can see, there is nothing difficult about identifying the main and strongest divergence Class A, no. Everything is very simple and straightforward. The logic of application is quite clear and should be effective, because any indicator is a smoother display of currency fluctuations, based on the history of currency instrument movements preceding this moment. Actually, the divergence simply helps to determine what is quite difficult to notice to the human eye and enter the market maximizing the upcoming movement.
Class B Divergence
Давайте рассмотрим следующий вид дивергенции, так называемого «Б-класса». Используются следующие правила определения предполагаемого тренда: если цена делает двойную вершину, а у осциллятора двойная вершина расположена так, что последующий пик ниже предыдущего — имеем сигнал о медвежьей дивергенции и ожидаем the imminent start of a bearish trend. Если цена образует своими минимумами двойное дно, а индикатор имеет второй пик, составляющий дно выше предыдущего — мы имеем сигнал бычьей дивергенции и ожидаем Beginning of a bullish trend.
This type of divergence is considered slightly weaker than the class A divergence, однако игнорировать его не стоит. Так как довольно часто именно он определяет начало хорошего тренда. Как вы уже успели заметить, любая дивергенция, это сигналы на отскок (разворот тренда), в отличие от конвергенции, сигнализирующей о его продолжении. Итак, давайте рассмотрим заключительный вид дивергенции, — дивергенцию класса С.
Class C Divergence
It counts the weakest divergence и применять ее рекомендуется в редких случаях, когда вы просто не имеете других сигналов. На наш взгляд, данный класс дивергенции является достаточно сильным и не следует о нем забывать. Возможно, что для подтверждения сигнала следует использовать знания об объемах проторговки валютного инструмента. Но повторимся — дивергенция С класса является довольно четким сигналом и не стоит его игнорировать в собственной торговле. Собственно определяется она достаточно просто.
Bearish divergence: the price reports a new, higher high; the oscillator forms a double top with approximately equal peaks. We look at the positions in short.
Bullish divergence: the price makes a lower low than the previous one; the oscillator forms a double flat bottom. We consider the position in long.
Oscillator settings and timeframe
Here no one will tell you the right answer. Trading on divergences, even though it is close to any fundamental data - the subtle following of the price and its formations, is still a method of probability. Of course it points you to some "cataclysms" of price, which you can use in your own trading, but it cannot explain why the price should change its course. Therefore, as with any indicator system, you will have to independently test and "fit" the methodology to historical dataThat is, optimize the TF and oscillator settings for the story.
It is important to note that trading using the divergence techniques is as close to the price as possible and is undoubtedly a powerful weapon for any professional trader in its pure form or in complex with the main strategy.