What's stopping a trader?
When traders lose money, they often attribute it to a problem of loss of discipline. Однако, такой недостаток последовательности на самом деле является результатом многих различных проблем, а не причиной. Трейдеры теряют дисциплину в торговле по тем же самым причинам, что и люди, сидящие на диете, теряют дисциплину в режиме питания или люди, собирающиеся поддерживать форму, теряют дисциплину в регулярном выполнении упражнений. Все очень просто — наши капризы, потребности и умственное состояние в данный момент имеют тенденцию нарушать наши более долгосрочные намерения. Мы преследуем краткосрочные удовольствия (и избегаем краткосрочного дискомфорта), поступаясь долгосрочной наградой.
Here are some common reasons why traders (and most other people) have failed to accomplish what they fully intended:
- External distractions and boredom leading to lack of concentration — все из нас имеют определенные ограничения периодов времени нашего внимания, и поэтому мы легко утомляются во время спокойных периодов рынка.
- Fatigue and mental overload create a loss of concentration — необходимость наблюдать за экраном несколько часов подряд мешает нам быть проницательными, создавая эффекты усталости, которые хорошо знакомы пилотам, шоферам и часовым.
- The arrogance that follows a successful series, — это достаточно обычное явление, когда трейдеры приписывают успех навыку, а неудачу случайным внешним факторам. В результате этого, серия даже случайных выигрышных сделок может привести трейдеров к тому, что они станут самонадеянными и будут нарушать торговые планы, торгуя слишком часто и/или чрезмерным объемом.
- Unwillingness to accept loss — это приводит трейдеров к тому, что они изменяют свои торговые планы после того, как сделки вошли в отрицательную зону при развороте рынка, что означает формирование краткосрочными сделками долгосрочных априори убыточных позиций.
- Loss of confidence in a trading plan/strategy because it has not been tested appropriately — трудно допустить даже характерный для стратегии спад, если вы не уверены в своей методике. Эта уверенность не возникает от простого положительного разговора с собой. Требуется как минимум тестирование своих методов (на исторических данных и в реальном времени) и наблюдение их на своем собственном опыте, которые покажут, что они действительно работают.
- Individual characteristics that lead to impulsivity and low resilience in stressful situations — психологические исследования предполагают, что некоторые люди являются более импульсивными, чем другие, и менее добросовестными в соблюдении своих планов и намерений. Эти черты индивидуальности часто сопровождаются поиском возбуждения и высокой степенью терпимости риска, что является смертельной комбинацией для успешного trading.
- Situational domestic pressure — оно включает торговый спад и возросшие личные расходы, которые влияют на то, как торгует трейдер, и заставляет его ставить соотношение доходности к риску выше заключения хороших сделок. Слишком беспокоясь о том, сколько денег он делают, трейдеры больше не могут следовать рынкам с ясной головой.
- Trading positions that are excessive for the account size — это намного более распространенная ситуация, чем считается. Она создает завышенные колебания доходности к риску и эмоциональные реакции, которые вредят спокойному, холодному и планомерному поведению.
- Lack of a clearly defined trading plan/strategy — интересно, что многие трейдеры не считают себя интуитивными игроками, но фактически не имеют четкого набора торговых правил, которым они следуют. Трудно быть последовательным (и верно оценивать свою последовательность), если вы не имеете ясного плана действий на рынке.
- Trading on a time period, market or trading method that does not match your talent, skills, risk tolerance and personality — слишком часто трейдеры отворачиваются от своих планов, потому что они не чувствуют, что должны следовать им, или они действительно не являются естественными для них. Эти отклонения от дисциплины фактически являются неосознанными попытками торговать стилем, который больше соответствует навыкам и талантам трейдера.
As you can see, not everyone disciplinary problems have their origins in trader's psychology. Very often, the loss of discipline reflects problems with the trade itself. Discipline in commerce не настолько отлична от «дисциплины» в романтичных отношениях: если вы делаете все правильно, то у вас не будет большого желания уклониться от этого. Но если ваша торговля не соответствует вашим потребностям, то очень легко нарушить свои намерения!