StopLoss and TakeProfit: using protective orders in the market
Profit making by a trader on the market is achieved by applying a simple rule: buy currency cheaper and sell it more expensive. For this purpose the trader gives commands to open and close trading positions sequentially. Opening of a trading position is carried out by a broker (intermediary) by a market order or by execution of a pending order, and closing of a position at the trader's request or by execution of a pending order. stop loss orders (stop losses) and take profit (take the profits).
The main task of profit and stop loss texts
Task of stop loss order — ограничить возможные потери. Тейк профит — ордер, аналогичный ордеру StopLoss, но с точностью до наоборот, его задача помочь трейдеру выйти из сделки с прибылью. Выставление ордеров TakeProfit и StopLoss позволяет трейдеру не находиться все время перед монитором компьютера в ожидании результата торговли. Ордера TakeProfit и StopLoss будут исполнены автоматически, при достижении ценой установленного уровня, поэтому после их выставления можно спокойно выключить компьютер и ждать исполнения одного из ордеров, желательно, чтобы почаще исполнялся ордер TakeProfit . Вы можете, используя возможности MetaTrader 4, выставить ордера стоп лосс и тейк профит прямо в момент совершения сделки или впоследствии модифицировать уровни ордеров StopLoss и Тейк профит.
StopLoss and TakeProfit as protection of trader's deposit
Setting StopLoss and TakeProfit levels by trader in the market is a purely individual matter in each transaction and depends on how much capital a trader decides to risk in a particular transaction, but there are a number of rules and methods. Here are these rules and methods:
1. Do not set stop loss and take profit at all
This method is very risky and is used if a trader manages a very small share of capital in a deal (less than 2%) and is sure that his intermediary will not allow "slippage" when closing the order. Besides, in such a deal it is necessary to have another Internet line from another provider ready to work in case of failure. In case of a power outage, it is necessary to be able to immediately switch to battery power. If these precautions are not taken care of in such a deal, you can quickly lose a significant part of your deposit. This method is used in very short-term trading tactics, such as scalping (pips).
2. StopLoss level is set fixed
... (for example, by 10-20 pips from the price on short-term trading periods), at the same time, the level of the TakeProfit set twice as much as the StopLoss level. This method does not match market conditions well and often requires adjustment, which is not always possible in a fast moving market.
3. ATR % stop method
Standard ATR indicator имеется в MetaTrader 4. Ширина стоп лосс определяется процентом от среднего истинного диапазона (ATR). ATR — мера волатильности за указанный период времени.
Самый распространенный период — 14. Более высокий ATR указывает на более изменчивый рынок, в то время как более низкий ATR указывает на менее волатильный рынок. Низкий уровень индикатора обозначает тихую торговлю в небольшом диапазоне, а высокие значения обозначают интенсивную торговлю в широком диапазоне. При этом методе, размещая стоп на расстоянии 3 ATR от самой высокой точки рынка с момента открытия позиции, или размещая стоп на расстоянии 2,5 ATR от самого высокого закрытия бара с момента открытия позиции, или используя при размещении стопа некоторый процент от ATR (от 10% до 100% в зависимости от периода), вы гарантируете, что ваш StopLoss является динамичным и изменяется соответственно с рыночными условиями.
The trader should react to volatility with wider stops. TakeProfit level here is also usually set twice as much as StopLoss level.
4. Instead of StopLoss put a pending order in the opposite direction,
т.е. при открытом ордере на «buy», роль StopLoss выполнит отложенный ордер «sell stop», и наоборот, при сделке на «sell» ставим «buy stop «.
5. Setting StopLoss equal to resistance and support levels
There is a certain sense in placing a stop loss on the breakdown of important support or resistance levels, lines of well-defined graphical triangles, channels, trend lines. If such levels are broken, further price movement against the position is a logical justification for closing the order.
6. Sliding StopLoss
Очень эффективный метод — используется большинством трейдеров. Он позволяет «подтягивать» уровни StopLoss для страховки уже заработанной прибыли, т.е. прибыль накапливается и одновременно защищается. В платформе MetaTrader 4 для этой цели есть функция TrailingStopwhich allows the trader to attach a trailing StopLoss level to an open position.
After setting a Trailing Stop (for example, for 15 pips), the following happens: MetaTrader does not take any action until the open position generates a profit of 15 pips. After that MetaTrader itself places a StopLoss order at a distance of 15 pips from the current price. After performing the first action, MetaTrader sends a command to change the StopLoss order level to a distance of 15 pips from the current quote every time the distance between it and the old order level exceeds 15 pips. As a result, the StopLoss order is "pulled up" to the current price.
Скользящий StopLoss — один из самых эффективных инструментов максимизации прибыли. При правильно выбранном TrailingStop вы не закроетесь раньше окончания движения цены в вашем направлении, а сможете «поймать» практически все движение. В умелых руках TrailingStop повысит прибыльность торговли минимум в два раза.