Problems in trading: analyze your trading
Рассмотрим нашу тему статьи как пример. Представим трейдера, пусть его зовут Бам. Бам — скальпер на ES и обычно держит позиции в течение минуты или двух, пытаясь встать в длинную по хорошим ценам, когда объем предложений истощается и продать на благоприятных уровнях.
Проблемы в трейдинге Бама
В последнее время Бам чувствовал себя ослом. Он входил по, как казалось, хорошей цене только для того, чтобы увидеть, как рынок тут же разворачивался. В конечном счете, ему приходилось закрывать эти позиции на тик-два хуже. Со временем это стоило ему существенных денег.
Обзор последних сделок Бама показал, что его сделки выстраиваются группами — череда проигрышей сменяется чередой выигрышей, причем, похоже, неслучайным образом. Пристальное наблюдение показало, что в течение торговли в целом он спокоен и сосредоточен. Он становится расстроенным только после группы проигрышных сделок. Важно, однако, что эти группы имеют тенденцию случаться в определенное время дня и в определенные дни. Это те часы (и дни), когда объем особенно низок.
Анализ проблемных зон
Когда мы смотрим на 1-2 минутные графики в спокойное время дня — особенно в спокойные дни, — мы находим, что многие бары имеют ширину всего два — три тика. Все просто: в этом масштабе времени Баму недостаточно volatility, чтобы последовательно получать прибыль. Он не может уверенно купить на низшем тике и продать на высшем, а в результате застревает посередине.
Если же мы рассмотрим периоды, когда Бам делал деньги, то увидим, что это происходит в течение более активного времени дня и в более оживленные дни. Анализ результатов его торговли показал, что, если объем ES составляет в среднем, по крайней мере, 1 500 контрактов в минуту, он добивается большего успеха, чем когда одноминутный объем ниже этого уровня и намного лучше, чем если средний одноминутный объем опускается ниже 1 000.
В этом есть глубокий статистический смысл. С начала июня correlation между одноминутным объемом ES и диапазоном хай-лоу одноминутного бара была 0.72. Больший объем влечет за собой высокую волатильность и наоборот.
Решение проблем в трейдинге
Отслеживая уровни объема, Бам определяет, когда следует прекратить торговать. Нет смысла искать прибыль в 2-3 тика, когда рынок вряд ли сможет сходить на эти 2 — 3 тика в его масштабе времени. Вместо того чтобы полностью менять стиль торговли и начинать держать позиции в малоактивные периоды, Бам лучше просто отойдет от рынка, когда на нем нет возможностей.
Бам — скальпер, но его ситуация — и ее потенциальное решение — на самом деле применимы к любому масштабу времени. Я работал и с другими трейдерами, которые могли держаться в течение многих часов, но падали духом, когда не могли получить вожделенную прибыль в 5 пунктов. Повторюсь, просто наблюдение за средней волатильностью в период сделки и анализ результатов помогли бы им обнаружить, что им нужно было или выйти из рынка в малоактивные дни и в спокойные часы, или снизить свои ожидания.
Если объем и волатильность определяют возможности в течение дня, то имеет смысл урегулировать уровни выхода и стопа способом, который отражает истинные прибыль и риск. Вы наверняка часто сталкивались с проблемой, когда многие из ваших выигрышных сделок откатывались в убыток прежде, чем вы успевали выйти. Ваши ожидания в таких случаях, скорее всего, превышали возможность, определяемую волатильностью и объемом в период сделки.