Для акций Лукойла сформировался негативный сигнал
В среду акции нефтяной компании снижались почти всю сессию и лишь в конце вечерней сессии немного отскочили вслед за подъемом американского рынка акций. Поводом для вчерашней коррекции стало сочетание сильной технической перекупленности и локальный откат цен на нефть. Плюс в течение дня слабо выглядели западные площадки. Этого оказалось достаточно, чтобы бумаги начали стремительно корректироваться. Какого-то корпоративного негатива не появлялось.
На дневном графике сформировалась разворотная свеча, поглотившая рост вторника. Вкупе с повышенным оборотом это негативный сигнал, указывающий на риски развития отката. В частности, котировки могут опуститься в область 6800–7050 руб., которая сейчас выступает широкой зоной торможения.
Что касается трендовых поддержек, то до них еще далеко (6500 руб.), и без ухудшения внешних факторов они вряд ли будут достигнуты на этой неделе.
В целом же трендовые индикаторы на дневном таймфрейме по-прежнему смотрят наверх, однако вчерашний импульс вниз вызывает беспокойство. Для бычьего сценария необходим хотя бы небольшой период консолидации, а уже потом можно будет говорить о движении наверх к новым максимумам.
Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно позитивный. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на растет на 0,5%, контракты по нефти Brent падают на 0,5% и находятся около уровня $80,7.
Долгосрочный взгляд на акции позитивный, однако уже прошедшая фаза роста приблизила акции к фундаментально справедливым значениям. Форвардная дивидендная доходность позволяет рассчитывать на позитивную переоценку до 7500–8000, но при условии сохранения высоких текущих цен на нефть. О более высоких уровнях пока говорить преждевременно. Рост можно использовать для постепенной фиксации, чтобы позже зайти по более привлекательным уровням.
На недельном графике смущают медвежьи дивергенции по индикатору MACD — сигнал слабости покупателей. Кривая RSI — около зоны перекупленности. Бумаги на этой неделе достигли верхней границы растущего канала, сформированного еще в 2016 г. После касания этих рубежей и произошел разворот вниз. Полный слом восходящей тенденции пока не подтвержден. Необходимо следить за закрытием следующей недельной свечи. Уверенно покупать в текущих условиях не очень удобно с точки зрения соотношения риск/потенциальная доходность.