News

Акции нефтяного сектора выглядят привлекательно

Вторая волна пандемии, вызвавшая локдауны в крупнейших экономиках Европы и обвалившая цены на нефть на 10% за неделю, стала причиной экстренного совещания в Минэнерго с представителями крупнейших нефтяных компаний. По словам источников Bloomberg, российским нефтяникам предложили готовиться к новым ограничениям на добычу нефти. В свою очередь, нефтяные компании готовы отказаться от наращивания добычи, но выступают против нового снижения. Как сейчас выглядят перспективы компаний российского нефтяного сектора? Сейчас стоит продавать или покупать акции нефтяников? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Алексей Калачев, аналитик ГК «ФИНАМ» – Акции нефтяного сектора выглядят уже достаточно привлекательно по текущим ценам, учитывающим весь накопленный негатив. Основным минусом…

Читать далее »

Brokers will look into the wallets of their traders

Индустрия продолжает изменяться после форс-мажорных событий 15 января, названных «Черным четвергом». Мы уже говорили о политике изменения торговых и маржинальных условий (сильное уменьшение предоставленного кредитного плеча) перед, в целом, стандартными для рынка новостными публикациями, имеющими, правда, потенциал к высокой волатильности. Теперь же вопрос касается напрямую кошелька трейдера. Альпари UK попросит своих клиентов оплатить долги Временные управляющие Alpari UK попросят своих клиентов, ставших должниками перед компанией после сильнейших движений швейцарского франка, заплатить по своим долгам. Таким был официальный ответ KPMG, опубликованный в FAQ (часто задаваемые вопросы) к клиентам компании. «Q. What if I owe Alpari (UK) Limited money? A. You will…

Читать далее »

Сокращение валютных интервенций: как это скажется на курсе рубля?

Президентские выборы в США резко увеличили волатильность на рынках. Перед выборами курс рубля к доллару упал почти до 81 руб/доллар, но к концу недели смог укрепиться до отметки 77,41. На этом фоне Минфин снижает продажи валюты на внутреннем рынке в 2,5 раза – ежедневный объем продаж с 9 ноября по 4 декабря составит 2,5 млрд. рублей против 5,8 млрд. рублей в период с 7 октября по 6 ноября. Не ослабит ли рубль такое резкое сокращение валютных интервенций, снова вернув его к предыдущим минимумам? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Александр Купцикевич, аналитик компании FxPro. – Валютные интервенции ЦБ в рамках бюджетного…

Читать далее »

Покупаем акции брокера FXCM?

Еще 10 дней назад один из крупнейших брокеров FXCM чувствовал себя прекрасно, имея высокую капитализацию, репутацию и успешный бизнес в целом. Однако события «Черного четверга» после ухода Национальным Банком Швейцарии от привязки франка к евро перевели компанию в статус «печально известных». Огромный убыток в 225 млн. долларов стоило FXCM многого, в том числе и доверия акционеров. В одночасье и без того в последнее время снижающиеся с отметки 17$ до 12$, подешевели до минимального уровня 1,6$ за акцию.  Сейчас бумаги торгуются в пределах 3$ с небольшим потенциалом к росту. Пока акционеры FXCM самостоятельно проводят расследование в отношении полученных убытков и возможных…

Читать далее »

Пузырь на фондовых рынках: как на этом заработать?

Напряженная гонка на выборах президента США привела к тому, что за прошлую неделю мировой рынок акций прибавил 5,5 трлн. долларов рыночной капитализации, что равно ВВП Японии. Сейчас капитализация мирового фондового рынка находится на историческом максимуме и составляет 93,5 трлн. долларов, что равно 106,6%. Учитывая сложнейшую обстановку с коронавирусом, не является ли это надуванием пузыря, грозящим самым серьезным в мировой истории обвалом? Какие акции находятся в потенциальной зоне риска? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Николай Дудченко, независимый финансовый аналитик. На фондовом рынке есть пузырь – Если отвечать кратко на вопрос про пузырь на финансовом рынке, то по моему субъективному мнению ответ…

Читать далее »

Libya does not affect oil prices much

Национальная нефтяная корпорация Ливии сообщает, что ей удалось увеличить добычу до 1 млн. баррелей нефти в сутки. Неделю назад было 800 тыс. баррелей, 3 недели назад – 500 тыс. баррелей, а в начале октября – 270 тыс. баррелей, а в начале сентября 2020 года производство в Ливии не превышало 100 тыс. баррелей в сутки. Кроме того, в начале 2021 года Ливия планирует достичь уровня добычи в 1,3 млн. баррелей в сутки. Насколько велико негативное влияние роста добычи в Ливии на котировки нефти? Исключает ли оно любые шансы роста цен на нефть? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Андрей Маслов, аналитик ГК…

Читать далее »

On the need for brokers to reduce trading leverage during news releases

Чем были ближе главные новостные события четверга, а также греческий вопрос воскресенья и следующее заседание ФРС, тем громче на нашем форуме разгорались споры о необходимости снижать торговые плечи брокерами в такие моменты. Напомню, что, не смотря на то, что рынкам давно были известны данные о решении ЕЦБ по монетарной политике, что о программе QE говорили как о случившемся факте, и на рынках мало кто ждал коллапса «Черного четверга», что подтверждается текущими движениями, многие российские и зарубежные брокеры предпочли подстраховаться и снизили маржинальные требования в 5-10 раз. Естественно, новостные трейдеры, привыкшие к низким спредам, идеальным условиям исполнения и быстрой хорошей прибыли,…

Читать далее »

The game of shoulders from brokers

Повышение маржинальных требований брокерами в преддверии заседания ЕЦБ, ставит в тупик активных трейдеров. К настоящему моменту о подобных действиях сообщили FxOpen, GKFX и Альпри.ru на официальных сайтах компании, а также некоторые другие западные брокеры. Этот факт в значительной степени огорчает трейдеров, предпочитающих активную торговлю именно на новостных событиях, а также тех, кто сейчас имеет открытые позиции по валютам с евро, закрытие которых приведет к убытку по счетам. В данном случае возникающие вопросы о том, насколько «игра» плечами необходима в ситуации, когда новостной фон давно известен и во многом отыгран рынком, как это бывало не раз, вполне обоснован. Вот как прокомментировал…

Читать далее »

Standard & Poor's has been moved away from the lucrative rating "trough

ForTrader.org 21/01: Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s решением Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) на год отстранено от оценки облигаций, которые обеспечены кредитами на коммерческую недвижимость. Сфера оценки этих облигаций является одной из самых прибыльных для рейтинговых агентств – на присвоении рейтинга агентство получает около 2 млн. долларов. Как сообщает Bloomberg, официальное объявление решения SEC должно состояться сегодня. Помимо этого, для урегулирования претензий агентство S&P должно будет выплатить 60 млн. долларов. Подобное решение на данный момент является самым жестким, применявшимся когда-либо к тройке ведущих мировых рейтинговых агентств. До этого SEC запретила агентству Egan-Jones присваивать рейтинги отдельным бумагам…

Читать далее »

Банк России будет игнорировать кредитный рейтинг от S&P, Fitch и Moody’s

FORTRADER/ru 19/01: Банк России будет игнорировать кредитный рейтинг ведущих международных рейтинговых агентств S&P, Fitch и Moody’s, который был присвоены после присоединения Крыма в марте 2014 года. Правительство России считает, что эти рейтинги не отражают объективной картины и не соответствуют нормативам ЦБ РФ по оценке кредитоспособности российских эмитентов. Рейтинговые агентства S&P и Fitch уже объявили о высокой вероятности снижения кредитного рейтинга России до «мусорного» инвестиционного уровня. В этой связи руководство ЦБ РФ определил дату, по которой будет учитывать рейтинг российских финансовых организаций в соответствии со своими нормативами. Для бумаг, выпущенных банками, кредитными и другими финансовыми организациями – субъектами РФ, это 1…

Читать далее »

Alpari UK – банкрот? «Черный четверг» брокеров

Вчерашние (15 декабря 2015 года) события, связанные с сильнейшими движениями валютных пар со швейцарским франком (CHF), привели к убыткам не только трейдеров, привыкших ожидать от Национального Банка Швейцарии интервенций  возле отметки 1.20 пары EURCHF и ставивших на рост актива, но и брокерских компаний. Последние были вынуждены возмещать все потери сверх депозита клиентов за счет собственных средств. Основные компании уже отписались о том, кто как пережил «Черный четверг». Самым шокирующим стало заявление от компании Alpari UK, опубликованное 16 января на официальном сайте, о несостоятельности брокера в связи со значительными  убытками клиентов. Так что же, Альпари UK – банкрот? Вольный перевод официального…

Читать далее »

Агентство Standard & Poor’s повысило оценку роста экономики США на 2015 год

ForTrader.org 23/12: Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s объявило о решении увеличить оценку экономического роста США в 2015 году с 3% до 3,1%. По мнению аналитиков, расходы потребителей увеличатся из-за снижения цен на нефть. Как сообщает агентство S&P, его эксперты по-прежнему прогнозируют увеличение процентной ставки ФРС в июне 2015 года. По их расчетам, к концу 2015 года процентная ставка ФРС, составляющая на данный момент 0,25%, будет увеличена до 1,25%. Такое же значение заложено в прогнозном диапазоне самого Федрезерва (1% — 1,5%). По результатам опроса агентства Bloomberg, большинство аналитиков ожидают, что в третьем квартале 2015 года экономика США продемонстрирует рост в…

Читать далее »

Акции нефтянки выглядят привлекательно

Вторая волна пандемии, вызвавшая локдауны в крупнейших экономиках Европы и обвалившая цены на нефть на 10% за неделю, стала причиной экстренного совещания в Минэнерго с представителями крупнейших нефтяных компаний. По словам источников Bloomberg, российским нефтяникам предложили готовиться к новым ограничениям на добычу нефти. В свою очередь, нефтяные компании готовы отказаться от наращивания добычи, но выступают против нового снижения. Как сейчас выглядят перспективы компаний российского нефтяного сектора? Сейчас стоит продавать или покупать акции нефтяников? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Алексей Калачев, аналитик ГК «ФИНАМ» – Акции нефтяного сектора выглядят уже достаточно привлекательно по текущим ценам, учитывающим весь накопленный негатив. Основным минусом…

Читать далее »

Доллар по 85 рублей, евро по 100 рублей

Впервые с марта курс доллара к рублю поднялся выше 80 рублей, а курс евро к рублю обновил максимумы с декабря 2014 года. Основным драйвером снижения российской валюты стал обвал цен на нефть, но и общая обстановка не блещет позитивом – новые локдауны в Европе, президентские выборы в США и общая нервозность рынков. Продолжит ли курс рубля падение? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Александр Купцикевич, аналитик компании FxPro. – Кажется, что в котировки рубля заложено слишком много негатива, не только реального, но и предполагаемого. Так, против рубля играют страхи перед новыми санкциями от Байдена, а также новым крахом нефти из-за локдаунов.…

Читать далее »

Покупать доллар все-таки уже поздно

По данным CFTC, спекулянты возобновили покупки американской валюты. Крупные спекулянты сократили чистую позицию на продажу контрактов на индекс доллара на 0,4 тыс. контрактов до 1,3 тыс. Хеджеры увеличили чистую позицию на покупку контрактов на индекс доллара на 0.3 тыс. контрактов до 0.7 тыс. Хеджеры-операторы наращивают чистую позицию на покупку вторую неделю подряд. Стоит ли сейчас покупать доллар и против каких активов это лучше делать? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Николай Дудченко, независимый финансовый аналитик. – Несмотря на данные от CFTC, складывается впечатление, что спекулятивно открывать лонги по доллару всё-таки уже поздно. Здесь, на мой взгляд, работает несколько факторов: 1. Новый…

Читать далее »

Журнал ForTrader.org №87: Нефтяной вопрос: где искать ответы?

Здравствуйте, уважаемый читатель нашего журнала! Октябрь выдался непростой. Как оказалось, летние движения и события, которые не отпускали нас в отпуск, были лишь разминкой перед архи активной осенью. Глобальные минимумы курса рубля и попытки Банка России это исправить, окончание программы QE3 от ФРС и связанные с этим дни торгов в ожидании, и, конечно, стремительное падение котировок нефти, которое весь месяц приковывает внимание трейдеров, ожидающих разворота. Именно о «черном золоте» мы и поговорим в 87 номере нашего журнала. Если в двух словах, то на рынке нефти сейчас видно напряжение с очень разных сторон – от ОПЕК и России, от восточных стран-добытчиков и…

Читать далее »

У Газпрома сложный период, который уже заложен в котировках

Вторая волна коронавируса, стремительно набирающая обороты в Европе, сулит новые проблемы газовому сектору российской экономики. Акции Газпрома, снижающиеся на бирже уже три месяца на фоне санкций, провальных финансовых показателях и штрафа в 7,6 млрд. долларов, в начале недели обновили минимумы с 16 марта, вернувшись на уровни весенней рыночной паники — 161,2 рубля за акцию. За день Газпром подешевел на 1,7%, за октябрь — на 4,6%, а относительно начал июня — на 22%. В денежном выражении капитализация компании упала на 1,05 триллиона рублей. Насколько у Газпрома все плохо? Будут ли его акции дешеветь и дальше? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Игорь…

Читать далее »

Агентство S&P не оправдало ожиданий – кредитный рейтинг России оставлен без изменений

ForTrader.org 27/10: Против ожиданий большинства экономистов, ожидавших снижения кредитного рейтинга России на две ступени международным рейтинговым агентством S&P, он был подтвержден на уровне «ВВВ-» с негативным прогнозом. В заявлении S&P сказано, что ключевыми факторами сохранения текущего кредитного рейтинга России стали уверенная позиция внешних активов РФ, а также умеренный объем государственной задолженности, которые будут сохраняться на протяжении ближайших трех лет. Тем не менее, эксперты S&P отмечают, что при ускорении темпов ухудшения внешних условий и ситуации в фискальном секторе, которые могут быть вызваны ужесточением санкционного режима против России из-за кризиса на Украние, кредитный рейтинг РФ может быть снижен в течение ближайших 18…

Читать далее »

Результатом снижения кредитного рейтинга России агентством Moody’s стал пересмотр рейтингов семи российских банков

ForTrader.org 21/10: Вслед за снижением кредитного рейтинга России с «Ваа1» до «Ваа2» с негативным прогнозом, рейтинговое агентство Moody’s снизило рейтинги семи российских финансовых компаний. В результате снижения кредитного рейтинга России, агентство Moody’s пересмотрела рейтинги «Внешэкономбанка», Сбербанка, ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» (АИЖК), ВТБ, «Газпромбанка», «Россельхозбанка» и «Альфа-банка», а также их нескольких дочерних компаний. Для всех семи компаний прогноз остался негативным, а для «Альфа-банка» был изменен с предыдущего «стабильного». Агентство снизило рейтинги депозитов и долговых обязательств российских компаний на одну ступень. Эксперты агентства Moody’s полагают, что в случае необходимости, российское правительство окажет этим банкам поддержку

Читать далее »

Экономические санкции привели к снижению Moody’s кредитного рейтинга России

ForTrader.org 20/10: В субботу, 18 октября, международное рейтинговое агентство Moody’s объявило о своем решении снизить кредитный рейтинг России с «Ваа1» до «Ваа2» с негативным прогнозом. В заявлении отмечено, что подобное решение было принято по двум причинам: Ухудшение экономической ситуации в России в среднесрочной перспективе, которое усугублено украинским кризисом и влиянием экономических санкций ЕС и США. Стабильный отток капитала, ограничение доступа к внешним рынкам кредитование и снижение цен на нефть, что приводит к непрерывному сокращению валютного буфера. Прогноз по кредитному рейтингу России со «стабильного» на «негативный» был пересмотрен агентством Moody’s еще летом 2014 года. Эксперты агентства отмечают, что введенные ЕС и…

Читать далее »