News

Почему Bank of America рекомендует купить золото

Очередное обострение отношений между США и Китаем привело к увеличению притока капитала в защитные активы. Цена на золото уже преодолела уровень 1900 долл/унция и уверенно приближается историческим максимума на отметке 2000 долларов, достижение которой прогнозировало большинство экспертов. Является ли уровень 2000 долл/унция граничным для золота или цена может вырасти еще больше? Есть ли смысл сейчас покупать золото или уже поздно? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Николай Дудченко, независимый финансовый аналитик. – После достаточно длительной проторговки коридора $1700-$1800 мы наконец увидели сильнейший рост драгоценного металла, который не наблюдался уже 9 лет. Причины для роста все те же: 1. Нестабильность мировой экономики…

Читать далее »

Escape from the dollar

По мнению экспертов, июль 2020 года может стать худшим для доллара за последние 10 лет. На американскую валюту оказывает давление конфликт между Вашингтоном и Пекином, распространение коронавируса в США, ожидания дальнейшего снижения процентной ставки ФРС и неопределенность президентских выборов в ноябре. По данным Bloomberg, чистая некоммерческая короткая фьючерсная позиция по доллару против 8 основных валют достигла рекордных значений с апреля 2018 года. Стоит ли сейчас продавать доллар, и в каких валютных парах это будет выгоднее всего? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Александр Купцикевич, аналитик компании FxPro. Слишком бурные распродажи доллара – Бегство от доллара набрало в июле устрашающие обороты. Очень…

Читать далее »

The depreciation of the ruble against the dollar raises many questions

Август – традиционно проблемный месяц для валют развивающихся стран, и российская валюта начинает последний месяц лета на достаточно плохих позициях. Курс рубля по отношению к основным мировым валютам падает более 10 дней подряд. Евро впервые с марта преодолел отметку 87 рублей, а доллар стал стоить выше 74 рублей, что является максимумом с 14 мая. Почему рубль дешевеет? Как долго это может продолжаться, и до каких отметок может дойти рубль? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Александр Купцикевич, аналитик компании FxPro. – Рубль потерял в июле 4% к доллару и около 10% к евро. Распродажа рубля была сильной, особенно к евро, а…

Читать далее »

Прогноз по нефти определит скользящая средняя с периодом 200

Впервые с 16 июня цена на нефть Brent упала ниже 39 долларов за баррель. На котировки продолжают оказывать давление опасения второй волны коронавируса, усугубленные обнаружением Covid-19 у президента США Дональда Трампа. Наряду с этим страны-нефтепроизводители активно наращивают объемы добычи, а спрос на нефть продолжает снижаться. Каковы дальнейшие перспективы цен на нефть? Ждет ли нас очередная волна снижения котировок? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Александр Купцикевич, аналитик компании FxPro. – Нефть продемонстрировала завидную устойчивость, сумев в предыдущие дни не только преодолеть спад в первые дни торгов октября, но и полностью восстановиться к уровням консолидации второй половины прошлого месяца. Со стороны теханализа…

Читать далее »

Первый валютный спекулянт в СССР

В наши дни, когда валютный дилинг имеется в каждом уважающем себя кредитном учреждении, обладающем соответствующей лицензией ЦБ, трудно представить себе, что каких-нибудь двадцать с небольшим лет назад всего несколько молодых людей, выпускников финансового института, в ужасных по нашим временам условиях, с помощью примитивной аппаратуры вполне профессионально и по-капиталистически зарабатывали свободноконвертируемую валюту для огромной державы. О той «героической эпохе» и о проблемах сегодняшних рассказывает член правления, директор казначейства банка МФК Эдуард Николаевич Королев, стоявший у истоков валютного дилинга в Советском Союзе. – Расскажите, пожалуйста, кто, где, как и с какой целью занимался в советское время валютными спекуляциями? Каков был тогда механизм…

Читать далее »

Российские миллиардеры вывели Россию на пятое место мирового рейтинга

ForTrader.org, 13/06: Согласно рейтингу, составленного CNN Money, количество долларовых миллиардеров в России составляет 108 человек, что позволило России занять пятое место в топе по количеству миллиардеров. Суммарное состояние российских богачей составляет 320 млрд. долларов. Лидирующую позицию в рейтинге занимают США, где на 515 миллиардеров приходится суммарное состояние, превышающее 2 млрд. долларов. На второй строчке рейтинга расположился Китай с 384 млрд. долларов, которые принадлежат 157 человекам. Третье место заняли 148 миллиардеров Германии с общим состоянием 432 млрд. долларов. В десятку также вошли Великобритания, Индия, Франция, Саудовская Аравия, Швейцария и Гонконг, причем последний является лидером по количеству миллиардеров на душу населения. Примечательно, что…

Читать далее »

Акции газовых компаний покупать рано

Зима близко и российские компании, экспортирующие газ, рассчитывают на то, что она будет холодной. В компании Газпром заявили, что с июня объемы экспорта растут и к концу года составят не менее 170 млрд. кубометров газа. В компании Новатэк считают, что цены на газ вполне могут превысить отметку 6 долларов за MMBTU. Стоит ли сейчас покупать акции газовых компаний-экспортеров на среднесрочную и долгосрочную перспективу или какие-то факторы могут помешать их росту? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Игорь Додонов, руководитель отдела анализа акций ГК «ФИНАМ». – Фундаментальные показатели рынка газа заметно улучшились в последние недели. Российские газовые компании отмечают рост спроса, улучшается ценовая конъюнктура.…

Читать далее »

Polyus shares: open shorts, close longs

Акции Полюса, которая является крупнейшей в России золотодобывающей компанией, с начала года подорожали в 2,5 раза, следуя за котировками золота. Однако, в то время, как эксперты прогнозируют дальнейший рост цены на драгоценный металл, в акциях Полюса, по информации ТАСС, состоялись инсайдерские продажи. Значит ли это, что покупки акций Полюс следует, как минимум, придержать, а как максимум – спекулятивно их продать? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Николай Дудченко, независимый финансовый аналитик. Я же говорил… – Не очень люблю давать комментарии из серии «я же говорил», но иногда действительно бывает приятно оказаться правым. В апреле текущего года мы обсуждали акции ПАО «Полюс»…

Читать далее »

Может ли цена на нефть быть 50$?

Активность коммерческих мировых авиаперевозок по сравнению с апрелем выросла в 2,4 раза. Несмотря на то, что этот показатель все еще заметно ниже, чем до пандемии коронавируса, он благоприятно отразился на цене на нефть, позволив котировкам Brent преодолеть уровень 45 долларов за баррель. Кроме того, Ирак сокращает объемы своей добычи, Ливан временно выбыл с рынка нефти, а во многих регионах отмечается рост спроса на нефть. Значит ли это, что цена на нефть находится сейчас на стартовых уровнях возобновления роста или имеющихся драйверов может не хватить и роста котировок ждать не стоит? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Александр Купцикевич, аналитик компании FxPro.…

Читать далее »

Gold price may continue to rise

Новости о вакцине против коронавируса нанесли покупателям драгоценных металлов сокрушительный удар. Всего за одни сутки цена на золото рухнула на 100 долларов, что стало худшим днем за 7 лет. Обзоры экспертов пестрят торговыми рекомендациями закрывать длинные позиции и открывать сделки на продажу. Что происходит с золотом – это глубокая коррекция или можно говорить о глобальном развороте к снижению? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «ФИНАМ» – Краткосрочная коррекция в ценах на золото была бы совершенно нормальной после ралли в июле. Увязывать динамику цен на золото с разработкой вакцины в России или с количеством новых случаев…

Читать далее »

Пост главы Еврокомисии – поле битвы между Германией и Великобританией

Накал страстей вокруг назначения будущего председателя Еврокомисии продолжает набирать обороты. Лондон и Берлин пытаются продавить на этот пост своих кандидатов. В качестве вероятных претендентов на пост, который сейчас занимает Жан Мануэль Баррозу, рассматриваются: Жан-Клод Юнкер – бывший премьер-министр Люксембурга, Кристин Лагард – директор-распорядитель МВФ, Энрико Летта – бывший премьер-министр Италии, Энда Кенни – премьер-министр Ирландии, Юрки Катайнен – бывший премьер-министр Финляндии, Дональд Туск – премьер-министр Польши, Хелле Торнинг-Шмитт – премьер-министр Дании. Уже появились слухи, что канцлер Германии Ангела Меркель во время частной беседы с французским президентом Франсуа Олландом предложила в качестве главы Еврокомисии Кристин Лагард, которая сейчас занимает пост директора-распорядителя…

Читать далее »

The pound sterling: will the UK have time to negotiate with the EU?

Британский фунт стерлингов в понедельник, 17 августа, торговался с повышением в паре с долларом США. Среднесрочно же английская валюта явно «застряла» в боковом диапазоне, и помимо технических на то есть и фундаментальные причины. Например, касающиеся нюансов Brexit. Переговоры с ЕС идут недостаточно энергично, и есть большие сомнения в том, что обсудить вопросы границ и налогов удастся до завершения переходного периода. Или, например, статистика. На этой неделе Великобритания готовит к выходу блок статданных по индексу потребительских цен и розничным продажам. В обоих случаях рынок ждёт ухудшений, и если это так, то давление на позиции Банка Англии в дальнейшем усилится. Или, скажем,…

Читать далее »

Gazprom is bankrupt?

Страны Европы отказываются от российского СПГ, заменяя его поставками из Катара и США. В результате, доля газа из России в Евросоюзе рухнула до минимума более чем за 20 лет. По оценкам экспертов, точкой рентабельности Газпрома является уровень в 105 долларов за тысячу кубометров, при этом, по итогам июня 2020 года, в среднем российский газ уходил на экспорт в ЕС по 82 доллара. Будет ли Газпром и дальше получать убыток, а о росте цен на акции компании не будет и речи, или приближающийся зимний период спасет Газпром? Вопрос журнала Фортрейдер прокомментировал Николай Дудченко, независимый финансовый аналитик. Пессимистический настрой по Газпрому явно…

Читать далее »

Will the dollar exchange rate be 70 rubles again?

В то время, как основные валюты растут против доллара, рубль не спешит пользоваться его слабостью, находясь в диапазоне 72,60-75 руб/доллар. Динамика цен на нефть и отсутствие спроса на рисковые активы не дают поводов для роста курса рубля, а события в Беларуси усугубляют положение рублевых активов – стоимость ОФЗ упала рекордно за 4 месяца, что вынудило Минфин отменить аукционы по их размещению. Насколько пессимистичны прогнозы курса рубля? Сохранится ли диапазон до конца месяца или рубль может укрепиться? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Сергей Дроздов, аналитик ГК «ФИНАМ». – В настоящий момент российская валюта по большей части ориентирована на внутренние истории, одной…

Читать далее »

Oil traders should not hope for a hurricane

Начало сезона ураганов принесло рынку нефти новые драйверы. На фоне остановки 82% мощностей нефтедобычи в Мексиканском заливе из-за тропического шторма «Марко» и урагана «Лаура» цена на нефть на биржевых площадках Лондона и Нью-Йорка обновили максимумы с начала марта. Смогут ли котировки использовать этот фактор для умеренного роста или его поддержка будет краткосрочной и цена на нефть вернется в предыдущий диапазон? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Сергей Дроздов, аналитик ГК «ФИНАМ». – В настоящий момент помимо позитивной конъюнктуры на мировых финансовых рынках поддержку нефтяным котировкам оказывает ситуация в Мексиканском заливе, где в преддверии набирающего силу урагана «Лаура» нефтепроизводители сократили более 80%…

Читать далее »

Euro / dollar forecast: out of the market

Доллар теряет свои позиции в статусе защитного актива после заявлений главы ФРС Джерома Пауэлла о том, что ультрамягкая денежно-кредитная политика обосновалась надолго. Индекс доллара, рассчитываемый Bloomberg, опустился до минимума с мая 2018 года. В то же время, на чистые длинные позиции по евро, по подсчетам Scotiabank, в настоящее время приходится 92% всех открытых (чистых) спекулятивных валютных позиций. Стоит ли и дальше открывать покупки в паре EURUSD или сейчас это может обернуться убытком? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Николай Дудченко, независимый финансовый аналитик. – С фундаментальной точки зрения макроэкономическая ситуация в США и в Европе продолжает оставаться сложной. За последнюю неделю…

Читать далее »

Yandex shares: to buy or not to buy?

Включение акций Яндекса индекс MSCI Russia вызвало на них резкий спрос. Цена бумаг периодически переписывает исторические максимумы, растут торговые обороты. В прошедший понедельник на акции Яндекс пришлось 60% от оборота торгов всеми акциями индекса Мосбиржи. Вместе с тем, эксперты говорят о перекупленности бумаг и высокой вероятности нисходящей технической коррекции. Стоит ли покупать на коррекции акции Яндекса или все драйвера роста уже отыграны и новой волны обновления максимумов уже не будет? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Леонид Делицын, аналитик ГК «ФИНАМ». – Акции Яндекс растут вместе с Apple, Tesla, NVIDIA, PayPal и Zoom, весь феноменальный рост приходится на полдесятка любимцев рынка, в которых концентрируется весь позитив.…

Читать далее »

Talking about the growth of the ruble now risky

Пересмотр ФРС стратегии контроля за инфляцией вызвал приток капитала в активы развивающихся стран. Курс рубля к доллару обновил максимум и медленно отыгрывает потери против евро. В отличие от августа, сентябрь исторически считается удачным месяцем для рубля: больший сезонный рост фиксировался только в марте. Закончилось ли ослабление курса рубля и теперь он будет укрепляться? До каких отметок возможен рост российской валюты? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Александр Купцикевич, аналитик компании FxPro. – Ставить на рост рубля в конце года – очень рисковое дело. Потоки капитала очень часто работают против российской валюты, и лишь только в январе рубль находит поддержку в виде…

Читать далее »

Euro/dollar: time for speculation

По мнению экспертов, успехи Евросоюза в борьбе с пандемией коронавируса и беспрецедентные меры поддержки экономики сделали ставку на покупку евро против доллара, практически, в беспроигрышное положение. Аналитические прогнозы предполагают нисходящую динамику доллара и рост пары евро/доллар к уровню 1,15 уже в ближайшее время. Насколько оправданной сейчас будет покупка пары EURUSD на локальных откатах? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Николай Дудченко, независимый финансовый аналитик. – Увы, но тот сценарий, о котором мы писали в мае, не реализовался – произошел пробой парой EUR/USD своей 200 скользящей и рост вплоть до уровня 1,1420. Мы же в свою очередь ждали падения евро вплоть до…

Читать далее »

Акции Сбербанка: прогноз на 2020 год улучшен

Сбербанк справляется с кризисом от Covid-19 гораздо лучше, чем мы ожидали еще несколько месяцев назад. Отчисления в резервы начали снижаться в июне на фоне относительной экономической стабильности, а кредитный портфель продолжает расти благодаря снижению ключевой ставки. С учетом этого мы улучшаем финансовые прогнозы для Сбербанка на 2020, повышаем целевую цену до 270 руб. за обыкновенную акцию и возвращаем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА (два месяца был присвоен рейтинг НЕЙТРАЛЬНО). Мы ожидаем, что банк выплатит дивиденды 18.7 руб. на акцию за 2019 в октябре, что предполагает дивидендную доходность 8.9% / 9.7% для обыкновенных / привилегированных акций. Позитивные тренды Сбербанка Результаты за 1П20/июнь по…

Читать далее »