Spread trading
-
Trading a portfolio of assets on a stock exchange can sometimes be quite a laborious process. It is difficult to assess the profitability of your investment idea. The PCI GeWorko service helps you visually see a graph of your portfolio and trade the spread. In the previous article, we looked at creating a portfolio pair and trading examples. Now we will talk about the technical part of working with PCI GeWorko: how to create portfolio pairs, analyze charts and trade. Creation of a synthetic instrument in GeWorko To create a new GeWorko PCI, right-click in the "Current Quotes" window of the NetTradeX terminal and select "Create PCI GeWorko" in the pop-up menu. In the window that will open you will need to specify the assets to be included...
Читать далее » -
GeWorko's PCI model allows you to compose your own instruments (Personal Composite Instruments, PCI) based on a group of simple assets: stocks, futures, etc. PCI instruments are designed to trade a portfolio pair identically to synthetic currency cross-rate trading. Let us have a look at the main comparative properties of the model. Create a quote for a personal instrument Let's create a cross rate EUR/NOK - EUR against the Norwegian krone. Let's express the basic asset EUR and the quoted asset NOK in one currency, for example USD: EUR(USD), NOK(USD). In the simplest case, the current cross-value EUR/NOK corresponds to the ratio of these quotes at the moment: EUR(USD)/NOK(USD); Let us put arbitrary stock portfolios instead of basic (EUR) and quoted (NOK) assets: GOOGLE+APPLE instead of EUR, YAHOO+MSFT instead of NOK. Volumes.
Читать далее » -
Over the past year, Western investors have been having lively discussions about the attractiveness of Russian assets. Opinions are divided: some analysts and investors are inclined to believe that the toxicity of Russian assets is fundamentally exaggerated. There is a point of view that even if European and U.S. restrictions on attracting capital and technology remain, the Russian economy is capable of self-organization and technological import substitution. Given the partial recovery of the oil market, the situation presents an excellent opportunity to buy undervalued "blue chips" of the fuel sector. Long-term traders remind us that the most profitable entry into the market always carries the highest risks. Leaving aside the difficulties with the assessment of long-term risks (value at risk, VaR), let's consider the possibility of adapting the technological sector of the Russian economy....
Читать далее » -
В 89 выпуске журнала ForTrader.org рассмотрены принципы торговли товарными спредами в условиях конкурентной модели рынка. Показано, что использование отрицательной корреляции двух активов позволяет повысить эффективность стратегий следования за трендом. Рассмотрены примеры торговли с использованием фильтра. Стратегия следования за трендом: инструменты конкурентной модели Существует условное разделение классических торговых стратегий на два принципиальных класса: стратегии возврата цены к среднему и стратегии следования за трендом. Эффективность применения системы, которая может быть отнесена к одной из групп, зависит в первую очередь от структуры рынка и свойств торгового инструмента. Так, инструменты, составленные на основе партнерской модели «win-win» демонстрируют эффективный рынок с нормальным распределением доходности. Редкие…
Читать далее » -
В настоящей статье рассмотрено приложение четвертого постулата Чарльза Доу к анализу инвестиционной позиции с учетом композитного фондового индекса Евросоюза. Показано, что использование аналитического индекса позволяет снизить влияние ложных сигналов на решение закрытия портфеля. Рассмотрены примеры инвестирования на основе работы в трендовом канале и боковом коридоре. Базовый анализ тренда – инструмент корректного ограничения рисков Классический анализ графика цены – неотъемлемая часть внутридневной торговли. Вместе с тем, даже фундаментальные инвесторы, рассматривающие горизонты в несколько месяцев и лет, обращаются к базовому анализу тренда для тестирования своих идей и корректного ограничения рисков. Инерционные свойства фондового рынка, его частичная эффективность были обнаружена еще в 80-х…
Читать далее » -
6 августа 2014 российский президент подписал указ №560 о запрещении ввоза на территорию страны сельхозпродукции из США, ЕС, Канады, Австралии и Норвегии. Перечень запрещенной продукции включает в себя мясо крупного рогатого скота, мясные продукты, овощи/фрукты и др. Давайте рассмотрим пример использования санкций России для получения прибыли при торговле финансовыми инструментами с помощью торговли на спредах. Экономическая составляющая спредового инструмента Это будет инвестирование в короткую позицию спредового инструмента, который составлен на основе котирования портфеля сельскохозяйственных фьючерсов и евро против российского рубля. В портфель включены фьючерсы, торгуемые на Чикагской Товарной Бирже: крупный рогатый скот, мороженая говядина и соевые бобы. Отметим, что в 2013 года…
Читать далее » -
History of cheap oil Since June 2014, the oil price has been falling in price as supply growth from the leading oil-producing countries exceeded global demand for "black gold". Since June 20, 2014, Brent crude oil has fallen in price by more than 64%, which has put oil producers in a difficult situation, having to repay debts incurred during the period of high oil prices. Since March 2015, the number of oil rigs has fallen by 703 as low oil prices have reduced profits. More than 40 U.S. companies have filed for bankruptcy since the beginning of 2015. The Energy Information Administration, in its monthly March Oil Market Outlook...
Читать далее » -
Experienced traders and programmers have developed a unique technology to create Personal Composite Tools (PCI) to visualize and improve trading on any of your strategies. In this article we will consider whether it is possible to use a composite tool as a leading indicator for analyzing traditional currency pairs. Example of a Pair (Spreads) Trading Strategy: Idea and Implementation Let's assume for the sake of example that a trader trades the regular EUR/GBP pair. He has a hypothesis that by comparing the behavior of all the classical EUR crosses with the major currencies and all the classical GBP crosses with the major currencies (but excluding the USD pairs from the analysis) he could receive earlier trading signals or...
Читать далее » -
In this article, we consider a private model of long-term investments in financial markets (1 year or more) in a commingled portfolio. Mixed (combined) portfolios are built on the basis of assets belonging to different segments of the global market: stock, currency, futures, debt, etc. Large investors strive to gain income under any macroeconomic conditions; a decline in activity in one segment (stock markets under crisis conditions) will most likely lead to a redistribution of funds and volatility in another segment of the global market, for example, the precious metals market. The latter may act as a low-yielding, but reliable risk hedging sector. Thus, a combined investment portfolio allows the use of global fund movements in any macroeconomic...
Читать далее »