Moving Average Convergence-Divergence MACD indicator (crossing of averages)

Индикатор Moving Average Convergence-Divergence (MACD) построен на разнице двух экспоненциальных скользящих средних. Автором метода конвергенции-дивергенции является Джеральд Эппель. Благодаря своей наглядности и эффективности, представленный метод анализа пользуется большой популярностью среди трейдеров.

Существуют два способа построения и анализа индикатора Moving Average Convergence-Divergence, которые имеют разное назначение:

—         линейная MACD (применяется для анализа трендов);
—         MACD-гистограмма (относится к классу осцилляторов и применяется для работы на бестрендовом участке).

Формула расчета индикатора MACD

In calculating MACD indicator из экспоненциальной средней ЕМА с меньшим периодом (порядка 12) вычитается экспоненциальная средняя ЕМА с большим периодом (порядка 26). Для устранения случайных колебаний результаты вычислений сглаживаются при помощи 9-периодной скользящей средней SМА:

MACD = SМА (9) [А]where
А = ЕМА (12)[i] — ЕМА (26)[i]; i — цена.

Простое скользящее среднее SМА (9) наносится на график MACD пунктиром и выполняет роль сигнальной линии. На графике разность между короткой и длинной линиями представляется в виде гистограммы (см. рис. 1).

Рис. 1. Индикатор Moving Average Convergence — Divergence (MACD).

Интерпретация сигналов индикатора MACD

В биржевом трейдинге используются следующие сигналы MACD:

—         пересечение линий,
—         состояние «перекупленности/перепроданности»,
—         дивергенция (расхождение).

Пересечение линий

 

Состояние «перекупленности/перепроданности»

Если значения MACD-гистограммы приближаются к линиям максимума или минимума и при этом уже начинают снижаться (или повышаться соответственно), то такая ситуация предсказывает возможный разворот текущего тренда.

Дивергенция (расхождение)

Divergence – это расхождение между графиком индикатора MACD и ценовым графиком, которое служит сигналом скорого окончания текущей тенденции. «Бычья» divergence возникает в случае, когда график MACD достигает нового максимального значения, а на ценовом графике подобная ситуация не прослеживается. «Медвежья» дивергенция образуется в случае, когда на графике индикатора образуется новый минимум, а на ценовом графике — нет.

Оба вида расхождений имеют приоритетную значимость для прогнозирования, если они формируются в области «перекупленности» или «перепроданности».

Applications

Сигналы MACD наиболее эффективны в условиях, когда ценовой график движется с большой амплитудой в торговом коридоре.