Влияние Центральных банков на финансовые рынки
В настоящее время Центральные банки мира являются мощным инструментом кредитно-денежного регулирования. Такая их функция по умолчанию влияет на колебания цен на активы на финансовых рынках. Изменения в политике какого-либо Центрального банка, экономика государства которого имеет заметный вес в масштабах мировой экономики, приводят к соответствующим, достаточно аномальным реакциям финансовых рынков.
ФРС США: повелители долларов
Наиболее влиятельным в данном вопросе, конечно же, является Федеральная Резервная Система США – FED (Federal Reserve System). ФРС абсолютно независима в принятии решений в вопросах экономической политики. Во время выступлений председателя FED рынки весьма бурно реагируют на его заявления, особенно если вопрос касается изменений процентных ставок.
ЕЦБ: ориентир на ценовую стабильность
Основной политикой Европейского Центрального Банка является ценовая стабильность. В курс евро «вложены» экономики всех стран-участниц Европейского Союза, потому политика ЕЦБ имеет непосредственное влияние на ход дальнейших политико-экономических изменений, как во всей Еврозоне, так и в каждом государстве в отдельности. Представители ЕЦБ часто своими высказываниями приводят рынок в движение, более того, такие официальные заявления могут сильно отличаться от общей локальной психологии рынков.
Политика данных двух наиболее влиятельных центральных банка управляет большей частью оборотного капитала финансовых рынков.
Банк Англии: традиционно высокие ставки
Также ощутимую роль играет Центральный банк Великобритании – Bank of England (BOE). К высоким процентным ставкам в Англии проявляют большой интерес мировые спекулянты, что по умолчанию имеет влияние на общие экономические показатели. Англия является общепризнанным всемирным финансовым центром. Здесь расположены главные офисы самых крупных инвестиционных лидеров, а очень жесткое английское законодательство эффективно регулирует финансовую деятельность банков, бирж, и отдельных компаний.
Банк Японии: политика валютных интервенций
Особенно отличается от других центральных банков Центральный банк Японии – Bank of Japan (BOJ). Отличие состоит в неожиданных и мощных валютных интервенциях. В 1998 году в Японии был принят закон, который дал независимость ЦБ от правительства.
Конец финансового года Японии приходится на 31 марта. К этому времени, обычно, для подведения балансов происходит перевод большого объема иностранной валюты в иены, что ведет к её росту в цене. Многолетнее удержание относительно маленькой процентной ставки привело к перекосу в банковской сфере, но всё же, банки Японии занимают почетное место в числе лидеров мировой банковской сферы.
Центральные банки имеют неоспоримое влияние на финансовые рынки, и только разумная их политика может способствовать стабилизации курсов валют, организации выгодных условий для каждой стороны финансовой индустрии и состояния мировой рыночной системы в целом.