Что такое процентная ставка LIBOR (англ. London Interbank Offered Rate)?
Что такое процентная ставка LIBOR?
Процентная ставка LIBOR – это Лондонская межбанковская ставка предложения (англ. London Interbank Offered Rate или LIBOR) рассчитывается как средневзвешенная процентная ставка по межбанковским кредитам, предоставляемым банками, которые предлагают средства на сроки от 1 месяца до года в различных валютах.
Ставка LIBOR рассчитывается для таких валют как: доллар США, евро, японская иена, фунт стерлингов, датская и шведская крона, швейцарский франк, а также новозеландский, австралийский и канадский доллар.
Как определяется ставка LIBOR ?
Ставку LIBOR фиксирует ассоциация банков Великобритании с 1985 года. Как уполномоченный агент банковской ассоциации Великобритании агентство Thomson Reuters ежедневно в 11:00 по западноевропейскому времени уточняет у 16 первоклассных банков цену предложения процентных ставок по стандартным срокам от 1 до 12 месяцев со спота. Далее по каждому периоду отбрасывают 4 самые высокие и 4 самые низкие ставки. Оставшиеся ставки составляют среднее арифметическое значение. Таким образом, образуется ставка LIBOR для каждого периода.
Зачем нужна процентная ставка LIBOR?
В глобальном масштабе ставка LIBOR – своего рода эталон процентной ставки по краткосрочным ссудам. Она необходима как ориентир для ставки рефинансирования целого ряда финансовых инструментов:
- фьючерсных контрактов по процентным ставкам на небольшие сроки;
- контрактов на размер процентной ставки в будущем. В таких соглашениях между двумя сторонами определяется величина ставки;
- процентного свопа. Здесь стороны подписывают договор, подразумевающий обмен кредитными обязательствами на различных условиях, но при неизменной сумме. К примеру, «плавающая» ставка процента меняется на фиксированную при условии одновременного изменения типа валюты долга;
- синдицированного займа – передачи средств какому-то одному кредитополучателю от нескольких банков;
- облигаций с меняющейся процентной ставкой. Здесь речь идет о краткосрочном обязательстве, в котором время от времени производится пересмотр процентной ставки. Для расчета используется такой параметр, как доходность по государственным облигациям или межбанковским займам;
- различных валют, которые упоминались выше.
При расчете евро все чаще применяется другая процентная ставка – EURIBOR, которая принимается за основу на европейском межбанковском рынке.
В чем преимущество ставки LIBOR?
Процентная ставка LIBOR имеет ряд следующих преимуществ:
- Международное признание в качестве основного показателя для формирования ставки межбанковских кредитов.
- Возможность долгого периода использования.
- Доступный, понятный и простой механизм расчета параметров.
- Фиксинг по широкому спектру периодов кредитования и валют.
- Широкое применение в коммерческой сфере.
- Банки, данные которых применяются для расчетов, отличаются высоким кредитным рейтингом и повышенной надежностью.
- Возможность оперативного отслеживания текущей информации. По статистике около трети всех операций на рынке , а также пятой части межбанковских кредитных операций проходит именно в Лондоне. Основная доля всей товарно-сырьевых сделок в Еврозоне также проходит в столице Великобритании.
- Отсутствие требований к резервированию, что только способствует росту объемов рынка.
О махинациях с процентной ставкой LIBOR
- «Теория заговора»: махинации банков на валютном рынке
- Мошенничество на FOREX: 6 крупнейших маркет-мейкеров заплатят 5,6$ млрд.