Хеджирование (Hedge)

What is hedging?

Хеджирование (от англ. hedge — страховка, гарантия) – использование одного финансового инструмента для снижения риска, связанного с негативным влиянием рыночных факторов на цену другого, связанного с ним инструмента.

Простыми словами, хеджирование — это возмещение убытков от одной сделки прибылью, полученной от другой сделки.

Что такое хеджирование

В чем суть хеджирования рисков?

Чаще всего понятие «хеджирование» используется для определения страхования финансового риска (изменения цены актива, процентной ставки или валютного курса) с помощью производных инструментов – стандартизированных производных контактов, futures или опционов. Однако не исключаются и другие примеры парной работы инструментов.

Механизм хеджирования заключается в создании баланса между обязательствами на наличном рынке (товаров, ценных бумаг, валюты) и фьючерсном. Например, в целях защиты от финансовых потерь для выбранного инструмента может быть открыта позиция-партнер, которая в случае неблагоприятного стечения обстоятельств сможет компенсировать потери.

В чем цель хеджирования валютных рисков?

Целью хеджирование является не получение прибыли. Его основной задачей является снижение убытков, полученных в результате непредвиденных движений курса валют.

На рынке хеджирование валютных рисков может использоваться с тремя целями:

  1. Снижение риска возможного убытка по главной позиции;
  2. Выведение убыточной позиции в Breakeven;
  3. Получение дохода по одной или сразу по обеим позициям.

Какие бывают методы и инструменты хеджирования?

Сегодня самым популярным инструментом хеджирования финансовых рисков на срочном рынке являются фьючерсы, которые используются для полного и частичного хеджирования, а также для других стратегий.

Самыми распространенными стратегиями хеджирования на являются:

  • Открытие двух позиций в разные стороны и одинаковыми лотами по двум однонаправленным валютным парам.
  • Открытие двух позиций в одну сторону с одинаковыми лотами, по двум разнонаправленным валютным парам.

Что необходимо учитывать при хеджировании на ?

При хеджировании валютных рисков обязательно нужно учитывать:

  • Разницу движения валютных пар

Для хеджирования убыточной пары, необходимо найти другую валютную пару которая имеет сильную положительную или отрицательную correlation. То есть пара, которая либо идет в точности так же, как пара по которой у вас открыта сделка, либо пара, которая идет абсолютно противоположно (зеркально);

  • Разность скорости движения

Вторая пара, по которой открывается противоположная сделка (если они однонаправленны) или сделка в туже сторону (если пары разнонаправленны) – должна быть быстрее первой. Чтобы принести прибыль, пара должна успеть пройти большее расстояние и покрыть образовавшийся убыток или принести прибыль;

  • Разность стоимости одного пункта

В хеджировании есть одна основная валютная пара и второстепенная валютная пара, по которой трейдер просто хеджирует риски. Желательно выбирать основную валютную пару, у которой стоимость одного пункта больше;

  • Использование пары без слабой валюты

В зависимости от того, какая из валют дает просадку в паре, необходимо выбрать валютную пару, в которой нет убыточной валюты либо открывать противоположную сделку по однонаправленной (с положительной корреляцией) паре.

  • Открывать сделку необходимо равным объемом

Если убыточная сделка у вас открыта объемом 1 лот, значит точно таким же объемом у вас должна быть открыта вторая сделка. Ни в коем случае не надо открывать сделки большим объемом в надежде быстро отыграть убыток и получить прибыль;

  • Учет свопа (перенос позиции на следующий день)

Так как в итоге, за неделю или больше, пока сделка будет открыта, может добавиться приличный минус или наоборот приличный плюс, который поможет вам скорее выбраться из неудачной сделки.

Useful articles on the topic

Leave a Reply

Back to top button