Bitcoin – спекулятивный «пузырь» или замена традиционным деньгам?
Криптовалюта – это цифровая валюта, которая создается и контролируется с помощью приемов шифрования, то есть, криптографии. Создание Bitcoin в 2009 году стало точкой перехода от теории виртуальных валют к реальности. В последнее время биткоин приобретает все большую популярность в финансовом мире. Началом роста популярности можно считать апрель 2013 года, когда стоимость 1 Bitcoin, в течение двух месяцев выросла в 10 раз и достигла 226 долларов.
Однако, последующее резкое сокращение стоимости криптовалюты в два раза, стало поводом для волны обсуждений о будущем криптовалют. Сможет ли виртуальная валюта вытеснить традиционные или популярность биткоин – временное явление?
Отличительные особенности Bitcoin
Биткоин – это децентрализованная валюта, в работе которой используется принцип одноранговой сети, что делает возможным коллективное выполнение эмиссии, обработки транзакций и проверки. Ввиду отсутствия центрального органа, биткоин независим от вмешательства или манипуляций какого-либо правительства, однако это, в свою очередь, является отсутствием гарантий беспрепятственной работы сети или какой-то поддержки стоимости криптовалюты.
Bitcoin появляется в цифровой форме в процессе майнинга (англ. mining – добыча). Для биткоин-майнинга используются мощные компьютеры. На данный момент общая производительность майнинга составляет 25 биткоинов за 10 минут. Согласно установленному для биткоин-майнинга алгоритму, общий объем криптовалюты ограничен 21 млн. единицами bitcoin. По расчетам, это количество будет достигнуто в 2140 году.
Подобное ограничение является отличительной чертой криптовалюты от традиционных валют. Выпуск бумажных денег – это централизованный процесс, проводящийся Центральным банком государства, объем эмиссии зависит от monetary policy и, теоретически, не имеет никаких ограничений. Как правило, депозиты в национальной валюте страхуются правительственным органом от банковского банкротства.
Криптовалюта биткоин не имеет подобных ограничений и механизмов страховки. Ее стоимость напрямую зависит от намерений инвесторов платить за нее в текущий момент времени. В случае банкротства биткоин-биржи, у держателей счетов крайне мало шансов вернуть свои средства.
Биткоин в правовом поле
Биткоин, в силу отсутствия центрального регулятора и анонимности транзакций, стал особо популярен в среде «отмывания» денег, контрабанды и других сфер нелегальной деятельности. Очень часто звучат заявления, что криптовалюта биткоин используется для финансирования терроризма.
Такой «успех» в криминальной среде не смог остаться незамеченным для контролирующих органов США. Подробное рассмотрение биткоин ведут такие организации, как Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями, Комиссия по ценным бумагам, а также ФБР и АНБ. С целью ужесточения контроля, Сетью по борьбе с финансовыми преступлениями в марте 2013 года были введены правила, которые сделали возможным применение инструментов государственного регулирования к биржам криптовалют. Уже в мае того же года АНБ заморозило счет крупнейшей, и теперь уже печально известной, биткоин-биржи Mt. Gox в банке Wells Fargo по обвинению в отмывании денег. В августе 2013 года предупреждение о предотвращении операций по отмыванию денег было разослано 22 биткоин-компаниям.
Альтернативные криптовалюты
Тем не менее, несмотря на возникшие в правовом поле проблемы, растущая популярность биткоина дала толчок к созданию альтернативных криптовалют, основными из которых являются:
- Litecoin (лайткоин)
Является самым крупным конкурентом для bitcoin. Он был разработан в октябре 2011 года для ускорения обработки мелких транзакций. Основатель лайткоин Чарльз Ли описывает свою криптовалюту, как серебряную альтернативу золотому биткоину. Для лайткоин-майнинга, в отличие от биткоин, достаточно мощностей обычного компьютера. Процесс создания 1 лайткоин занимает приблизительно 2,5 минуты. Общий объем лайткоин также ограничен и составляет 84 млн. единиц – в четыре раза больше, чем объем биткоин.
- Ripple (риппл)
Разработан в 2012 году компанией OpenCoin, является валютой и платежной системой. Имеет обозначение XRP, в основе разработки, как и в биткоин, лежат математические алгоритмы. Механизм совершения транзакций в сети Ripple позволяет переводить средства за считанные секунды, в то время, как на подтверждение транзакции с биткоин уходит около 10 минут.
- MintChip
Имеет несколько существенных отличий от остальных криптовалют. MintChip разработана не частной, а государственной организацией Royal Canadian Mint. Представляет собой микропроцессорную карту (смарт-карту), на которую начислено некоторое количество единиц MintChip, которые можно переводить с одной карты на другую. При транзакциях соблюдается та же анонимность, однако, в отличие от других виртуальных валют, MintChip обеспечивается канадским долларом.
Будущие перспективы биткоина
Безусловно, развитие высоких технологий поможет решить периодически возникающие с криптовалютой проблемы. Ведь виртуальность валюты подразумевает возможность ее пропажи, в результате компьютерного сбоя, или несанкционированного доступа злоумышленника-хакера. За примером долго ходить не нужно – в памяти еще свежи события февраля 2014 года, когда приснопамятная биржа Mt. Gox полностью остановила свою работу из-за пропажи 744 тыс. биткоинов на общую сумму в 350 млн. долларов.
Перед криптовалютами встают проблемы на порядок серьезнее. Основной парадокс связан с популярностью криптовалют – чем больше они востребованы, тем более пристальное внимание на них обращают контролирующие органы крупнейших экономически развитых государств, что является нарушением самой фундаментальной предпосылки их существования.
Сейчас количество торговых сервисов, принимающих криптовалюту в качестве оплаты, неуклонно увеличивается, однако массового распространения этот процесс пока не получил. Для расширения масштабов необходима широкая поддержка криптовалют потребителями, а некоторая сложность в их использовании, по сравнению с традиционными деньгами, отпугивает большинство обычных потребителей.
Для того, чтобы стать элементом общепринятой финансовой мировой системы, криптовалюте нужно будет соответствовать ряду критериев, которые противоречат друг другу. Для того, чтобы защититься от компьютерных злоумышленников, она должна обладать сложным математическим алгоритмом, однако, наряду с этим, обладать простотой для понимания обычным пользователем. Наряду с децентрализацией, ей необходимы достаточно весомые гарантии и комплекс мер по защите потребителей. При сохранении полной анонимности она не должна являться средством для отмывания денег, уклонения от уплаты налогов или другой незаконной деятельности.
Учитывая масштабы предъявляемых критериев, возможно, через несколько лет биткоин сможет занять золотую середину между традиционными деньгами и остальными криптовалютами. Сейчас это выглядит маловероятным, однако, вне всяких сомнений, биткоин, на своем примере, сможет предопределить перспективы других криптовалют в ближайшей перспективе.
Инвестирование в криптовалюты
Если рассматривать возможность вложения средств в криптовалюту, то такие инвестиции, бесспорно, содержат высокую степень риска. Биткоин-инвестор должен с четкостью понимать, что у него есть шанс потерять часть или даже все инвестированные средства. Из-за того, что стоимость криптовалюты обусловлена исключительно имеющимся на нее спросом, ее курс демонстрирует огромные колебания, что повышает риск получения убытка.
Например, 11 апреля 2013 года всего за 6 часов стоимость биткоин упала с 260 долларов до 130 долларов. Пик стоимости пришелся на тот же 2013 год и составил 1000 долларов за 1 биткоин. В течение февраля 2014 года стоимость 1 биткоин упала на 22%, с 700 до 445 долларов.
Если инвестор не готов мириться с таким высоким уровнем volatility, то инвестиции в криптовалюты – не самый подходящий для него вариант. Сторооники инвестирования в биткоин делают упор на его ограниченное предложение и рост популярности. Противники говорят о недостаточной защищенности и высокой волатильности, называя криптовалюты «спекулятивным пузырем». Тем не менее, все больше брокеров предоставляют трейдерам возможность торгов криптовалютами, а торговать ими или нет – здесь уже личный выбор трейдера.
Признавать достоинства криптовалют или же делать упор на их недостатки, инвестировать в биткоин или придерживаться традиционных способов инвестирования – все зависит от личных предпочтений инвестора. Однако, можно смело утверждать – у криптовалют есть перспективы развития. Возможно, с течением времени, криптовалюты станут неотъемлемой частью мировой финансовой системы и, вполне возможно, смогут заменить традиционные деньги.