News

The Bank of Russia should raise its key rate

На фоне новых рекордов нефтяных котировок и данных по рынку труда США, курс доллара опустился ниже 73 рублей, а евро закрепился ниже отметки 89. 11 июня состоится заседание ЦБ РФ. В то время как аналитики и экономисты ждут от Набиуллиной плавных и осторожных шагов, участники межбанковского рынка ставят на резкое и агрессивное повышение ключевой ставки. Как отмечает Bloomberg, в котировки форвардных соглашений и процентных свопов заложен рост ставки ЦБ до 6,5% годовых до конца года против 5% сейчас. Пойдет ли Банк России на повышение на июньском заседании, и как это отразится на курсе рубля? На вопрос журнала Фортрейдер ответил руководитель…

Читать далее »

Российский фондовый рынок в июне: что купить?

В целом, наш фондовый рынок давно является частью рынка развивающихся стран, а для них важно, чтобы ФРС США не ужесточала денежную политику. Такие страны, как Турция, имеют большие долларовые долги, и ужесточение денежной политики США затруднит их обслуживание. В США обеспокоенность инвесторов из-за ускорения инфляции в США снизилась благодаря заверениям ряда представителей Федрезерва, которые не видят необходимости менять курс денежно-кредитной политики. Индекс развивающихся рынков от MSCI показал по итогам месяца боковую динамику. Среди наиболее ликвидных акций лидером стали акции TCS Group Holding, Газпрома и золотодобывающих компаний. в мае удалось вырасти на 24%. Чистая прибыль банка в первом квартале 2021 увеличилась по МСФО…

Читать далее »

Курс биткоина движется к 20 000$

Угроза ужесточения регуляторных мер в отношении криптовалют оказывает серьезное негативное влияние на динамику цифровых активов. С начала мая упала на 36,5%. Если бы месяц завершался 28 числа, то это был бы худший месяц с ноября 2018 года, когда первая криптовалюта потеряла в цене 38%. Можно ли говорить о формировании устойчивого нисходящего тренда в биткоине? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Александр Розман, старший аналитик компании Forex Optimum. – Более подходящей формулировкой происходящего на криптовалютном рынке, будет схлопывание пузыря. Вряд ли кто-то будет спорить с тем, что в биткоине, как и в других частных криптовалютах, с сентября 2020 года надувался классический финансовый…

Читать далее »

Нефть на рынках: прогноз на июнь

Однако, несколько сдерживающих факторов не позволили цене на нефть устойчиво уйти выше $70 за баррель. Основным из них стал прогресс в переговорах насчёт ядерной сделки с Ираном. Напомним, что с 2018 года Иран находится под санкциями и сильно ограничен в экспорте нефти. С приходом администрации Байдена начались активные переговоры по снятию данных ограничений в обмен на отказ Ирана от ядерной программы. Переговоры продолжаются, но все участники регулярно отмечают значительной успех в них. Если сделка будет заключена, на международные рынки может выйти около 1,5-2 млн б/с иранской нефти, что является существенным значением в условиях хрупкого равновесия. Кроме того, в мае страны…

Читать далее »

Курс евро к доллару в июне: готова ли пара к отметке 1,4?

Если смотреть на цифры, текущие уровни курса евро к доллару не представляют ничего интересного, так как это не круглые уровни, к тому же на значительном удалении от экстремумов (1.2556 в феврале 2018). Но если открыть график с историей за несколько лет, то хорошо видно, что как раз область 1.20–1.25 была поворотной множество раз, а 1.2250 (текущие уровни) как раз середина этого диапазона. Сейчас рынок вновь тестирует эту область, и не праздным становится вопрос, какие признаки динамики цены сопутствуют успешному прорыву, а какие говорят, что переломный момент не наступил. Самый простой ориентир – это сила, с которой пара проходит эту область…

Читать далее »

Цену акция Полюс поддержит динамика золота

Несмотря на угрозу инфляции, масштабные оттоки капитала из золотых ETF продолжаются уже третий месяц подряд. За последний месяц цена на золото выросла на 6%, в то же время, акции Полюса подорожали на 16%. Ближайший аналог Полюса, акции крупнейшего в мире производителя золота Barrick Gold, за год подешевели на 5%, а акции Полюса, за тот же период выросли на 30%. Являются ли акции Полюса переоцененными и насколько выгодной будет короткая позиция по ним? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Николай Дудченко, независимый финансовый аналитик. – Для начала давайте вспомним наш последний обзор по российским «золотым» компаниям и от 03.12.2020. В нём мы…

Читать далее »

Will oil become cheaper again?

Переговоры по ядерной сделке с Ираном могут привести к тому, что иранская нефть вернется на рынок уже в июле (агрессивный сценарий) или октябре (базовый сценарий). Иран сможет поставлять нефть в объеме от 500 000 до 2 миллионов баррелей в сутки. Примет ли рынок увеличение объемов нефти или снова начнет дешеветь? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Дмитрий Александров, начальник управления аналитических исследований ИК УНИВЕР Капитал. – Иранский фактор действительно может вернуть на рынок порядка 1,5 млн баррелей в сутки в течение двух-трёх кварталов, что будет существенно для баланса спроса/предложения в случае более медленного восстановления потребления. Однако, при благоприятном сценарии для глобальной…

Читать далее »

Ruble exchange rate: 70 to 75 per dollar

Читать далее »

Фунт уверенно растет против доллара США

Отмена ряда социальных ограничений в Великобритании поддержала курс фунта стерлингов, который, по отношению к доллару, рос две недели подряд. Росту британской валюты в этом году способствовали более жесткий тон Банк Англии, который начал сокращать покупки активов, а также кампания по вакцинации в Великобритании. По мнению аналитиков, если на этой неделе не будет никаких «удивительно ястребиных» замечаний со стороны представителей ФРС, пара GBPUSD может протестировать область 1,4165/1,4200. Стоит ли сейчас открывать позиции на покупку в паре GBPUSD или покупать фунт уже поздно? На вопрос журнала Фортрейдер ответили эксперты компании AMarkets. – по-прежнему сохраняет значительный потенциал для роста. Поддержку британской валюте продолжат…

Читать далее »

Акции Mail.ru падают — люди выбирают сервисы Яндекса

ГДР Mail.ru с начала года показывают отрицательную динамику, а за последние 11 торговых дней их курс падал 10 раз. Слабые фундаментальные показатели привели к тому, что на прошлой неделе стоимость бумаг опускалась ниже отметки 1500 рублей. и стоит ли их сейчас покупать в расчете на отскок? Вопрос журнала Фортрейдер прокомментировал Андрей Верников, руководитель Департамента инвестиционного анализа и обучения ИГ «УНИВЕР Капитал». – Сейчас в мире происходит охлаждение интереса инвесторов к компаниям высокотехнологичного сектора, и на этом фоне акции компании MAIL.RU выглядят «слабым звеном». Судя по отчетности, бизнесы компании растут, а прибыли все нет. И нет гарантии, что экосистема MAIL.RU выиграет…

Читать далее »

Бреттон-вудская система

Представители основных участников мировой торговли встретились , для того чтобы согласовать будущее устройство мировой финансовой системы. На этой встрече было принято решение о создании новой системы мировых валютных отношений, получившее название Бреттон-вудская, а также создание  и . К началу 70-х годов золотые запасы США стремительно уменьшились, а европейские страны, напротив, в несколько раз больше имели золота, чем соединенные штаты Америки. Возникшие проблемы с ликвидностью золота и снижение доверия к доллару ухудшили положение действующей системы. Бреттон-вудская система в связи своей недееспособности прекратила свое существование .

Читать далее »

У доллара есть все шансы на восстановление роста

Касательно рынка труда в США, важно отметить, что многие эксперты сходятся во мнении, что уровень безработицы в стране намного выше официальных значений. Достаточно обратить внимание на американский U6, который учитывает в том числе резидентов страны, к примеру, не ищущих в настоящее время работу. Данный показатель за март месяц превысил 10,5%. В этих условиях США безусловно находятся под угрозой , приводящей к периодическим просадкам американской валюты против евро, а это значит, что сейчас, как никогда ранее, одно из ключевых значений приобретает показатель по . В ноябре и декабре прошлого года на фоне падения NFP, роста индекса потребительских цен, в том числе…

Читать далее »

Active growth of US markets may slow down in May

Весь месяц американский рынок пребывал под впечатлением от анонсированных в марте сразу . Напомним, 11 марта 2020 года в США был принят третий по счету пакет стимулирующих мер на $1,9 трлн. Следом 31 марта Джо Байден презентовал 8-летний план по развитию инфраструктуры на $2,25 трлн. Такая активная помощь государства как отдельно домохозяйствам, так и секторам подтолкнула американские индексы к очередным максимумам. Благодаря этим мерам ожидается ускоренное восстановление экономики США в 2021/22 годах. Более того, согласно прогнозам представителей ФРС, рост ВВП США в результате восстановления после пандемии в 2021 году может превысить 7% впервые с 1984 года. Второй темой месяца стал…

Читать далее »

Стоимость Ethereum бьет рекорды

На прошлой неделе, когда Ethereum впервые в истории взлетел выше $3000, его рыночная капитализация превысила стоимость Bank of America, и он вошел в тридцатку самых дорогих активов мира. После роста выше $4100 его капитализация составила $477 против капитализации JPMorgan (крупнейший банк США по активам) на уровне $488 млрд. Почему эфир стал настолько популярен, и выгоднее ли покупать его, чем биткоин? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Леонид Делицын, аналитик ГК «ФИНАМ». – Причин популярности эфира две: во-первых, не растёт , во-вторых, эфир всё ещё доступнее по цене, чем биткоин. Это сопровождается ростом числа разработчиков приложений на этой платформе, что укрепляет надежды…

Читать далее »

«Sell in May and go away» давно не работает

Российский фондовый рынок пока не оправдывает пословицу «sell in May and go away» – индекс Мосбиржи обновил рекордный максимум на фоне роста цен в сырьевом секторе и благоприятном внешнем фоне. При этом, обороты торгов на межпраздничной неделе были нехарактерно высокими для данного периода, что подчеркивает повышенный интерес со стороны инвесторов к российским акциям. Можно ли назвать акции, которые станут фаворитами российского рынка в мае? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Андрей Верников, руководитель Департамента инвестиционного анализа и обучения ИГ УНИВЕР Капитал. – Большие обороты торгов часто бывают в пиковые моменты тренда – локальные максимумы или минимумы или точки перелома трендов. В…

Читать далее »

$1700-1850 – ближайшие перспективы золота

Одним из ключевых факторов, способствовавших снижению в первом квартале, стал рост доходностей казначейских облигаций США и укрепление американского доллара из-за возросших инфляционных ожиданий. В результате этого альтернативные издержки владения золотом увеличились, сделав его менее привлекательным для инвесторов по сравнению с госбумагами. Как следствие, в первом квартале был зафиксирован отток средств из ETF, инвестирующих в золото, в объеме 177,9 тонн. При этом СЧА таких фондов сократилась за квартал на 14,7% к/к до $194,5 млрд. Наибольший отток – 145,4 тонн или $8,1 млрд, – пришелся на ETF, зарегистрированные в Северной Америке. Одновременно с этим наблюдался рост спроса на рисковые активы: фондовые индексы…

Читать далее »

Курс рубля начал активное укрепление

: Последнему росту рубля на старте торгов в мае сопутствовало 2% укрепление нефти и обновление ценой Brent 7-недельных максимумов. Однако, вряд ли стоит считать новостью, что механизм связи цены нефти и курса рубля стал намного менее прямолинейным, чем в 2014 году, когда часто рубль чуть ли не один к одному повторял динамику нефти. Ослабление краткосрочной связи вовсе не отменяет, что в среднесрочной перспективе рубль и нефть идут в одном направлении. ОПЕК+ сохраняет контроль над предложением ресурса, поддерживая положительный импульс в ценах. При этом квоты постепенно поднимаются, делая организованным процесс восстановления нормальной жизни и помогая российским экспортёрам наращивать выручку. На наш…

Читать далее »

Продавать доллар пока рисковано

В первом квартале доллар показал неплохой рост, но в апреле его запал иссяк. Теперь все, от экономистов до инвесторов, ждут дальнейшего снижения американской валюты. Экономисты, опрошенные Bloomberg, прогнозируют, что в следующие 12 месяцев доллар подешевеет против 11 из 16 основных валют. Того же мнения придерживают и участники рынка опционов, где за прошедший месяц пут-опционы на американскую валюту подорожали против аналогичных колл-опционов. Кроме того, медвежьи настроения по доллару доминируют и среди инвесторов, опрошенных Bloomberg. Против каких валют выгоднее всего будет продавать доллар? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Николай Дудченко, независимый финансовый аналитик. – Пожалуй, одной из ключевых причин снижения доллара сейчас…

Читать далее »

Цена на нефть Brent снова готова к росту

Цена барреля Brent на прошлой неделе колебалась в довольно узком диапазоне вокруг отметки 65,5 долларов – это довольно комфортные уровни даже для 2019 года, причем существенно выше большинства прогнозов на этот год. В целом ситуацию на рынке нефти можно назвать достаточно комфортной – в отсутствие сильных негативных событий, связанных со спросом, цены на нефть могут очень долго держаться на комфортных уровнях. Достигла ли цена на нефть своего предела роста в текущих условиях? Какие риски наиболее вероятны сейчас на рынке нефти? Вопрос журнала Фортрейдер прокомментировал Александр Купцикевич, аналитик компании FxPro. – с начала ноября чрезмерно разогрело цену к марту, что обернулось…

Читать далее »

Yandex, Mail.ru and Russian culture

Правительство запланировало создать фонд поддержки разработчиков игр про русскую культуру и историю. Субсидии могут получить создатели компьютерных, мобильных и онлайн-игр. По словам источников издания «Коммерсант» идею создать фонд продвигали Mail.ru Group и «Яндекс», которые станут очевидными бенефициарами проекта. Стоит ли воспринимать это как повод для покупки акций Яндекс или Mail.ru, и какие из них выглядят более перспективно? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Сергей Дроздов, эксперт ИК «Универ Капитал». – Не думаю, что и «» реально рассчитывают на этом заработать. Яндекс играми не занимается, Mail.ru преимущественно работает в сегменте мобильных игр, в которых довольно сложно продвигать какие-то ценности или идеи –…

Читать далее »