Новости

5 точек внимания финансового трейдера в апреле 2022

Германия сильно зависит от российского газа, но вторжение российских войск в Украину вызвало политическое переосмысление этой зависимости в Берлине. В целом на газ приходится более 20 процентов всего потребления Германии в энергетическом блоке продукции. Россия поставляет 38% всего объема, а Норвегия занимает второе место с 35%. Из рассматриваемых альтернатив — солнечная и ветряная энергии,терминалы , работающие на газе и угле электростанции, а также, возможно, возвращение к атомной энергетике. Атомные электростанции, которые обеспечивали 12% валовой выработки электроэнергии в 2021 году, остаются под большим вопросом в Германии, которая решила их закрыть по соображениям атомной безопасности после аварии на Фукусиме в Японии в…

Читать далее »

Инверсия кривой доходности казначейских облигаций США

На днях на американском рынке произошла инверсия кривой доходности казначейских облигаций США: доходность краткосрочных бумаг превысила доходность долгосрочных. Теперь пятилетние выпуски предлагают доходность выше, чем тридцатилетние, а двухлетние — практически такую же, как и десятилетние (около 2,5%). При стабильном состоянии экономики динамика ставок обратная: доходности долгосрочных выпусков выше, чем у краткосрочных, потому что чем дольше срок кредита, инвестиции или депозита, тем выше ставка для заемщика или инвестора. Когда же происходит инверсия кривой, то это сигнал о надвигающихся проблемах в экономике. Особенно когда кривая сильно инвертирована, как сейчас в России: краткосрочные предлагают доходность около 14—15%, а долгосрочные — около 11—12%. Как…

Читать далее »

$81-85 за баррель нефти Brent в ноябре

Конец августа-начало сентября ознаменовал ураган «Ида», который прошелся по южным штатам США и нанес существенный ущерб инфраструктуре, и если добыча нефти на шельфе Мексиканского залива восстановилась быстро, то последствия нарушения работы НПЗ в регионе ощутимы до сих пор, и, скорее всего, будут влиять на рынок нефтепродуктов до конца текущего года. В частности, запасы бензина и дистиллятов в США все еще остаются невысокими именно из-за нехватки мощностей на НПЗ. Позднее Европу, а затем и остальной мир поразил «мировой энергетический кризис», который был вызван резким ростом цен на природный газ, на который приходится большая часть (около 60%) ТЭЦ в Европе и остается…

Читать далее »

Рост курса рубля будет долгосрочным

Российский рубль – вторая валюта после гривны по приросту с начала года против доллара, укрепляясь на 5%. Однако, сейчас вполне может иметь смысл зафиксировать длинные спекулятивные позиции в рублях и вернуться к покупкам российской валюты после локального отката. Хочу обратить внимание, что значимые фундаментальные факторы, которые мы ранее называли в качестве долгосрочной движущей силы российской валюты, остаются в силе, и мы верим, что впереди годы нисходящего тренда . Но валютный рынок – это улица с реверсивным движением. И сейчас один из таких эпизодов контр-тренда. Напомним долгосрочные фундаментальные факторы. Мировая экономика уверенно растет, подстегиваемая невиданными ранее стимулирующими мерами и ультрамягкой монетарной…

Читать далее »

5 акций российского рынка, которые интересно купить сейчас

Как мы все понимаем, инвестирование в акции всегда несёт определенные риски, весь вопрос только в том, насколько эти риски высоки в тот или иной период времени. Если рассматривать возможность открытия длинных позиций по акциям российских компаний сейчас, то риски, на мой взгляд, довольно высоки и очевидны. На мой взгляд, сейчас наиболее оптимальным поведением на рынке является уход в более надежные бонды с целью выйти хотя бы на 40-50% в cash к 2022-2023 гг. Вполне возможно, что именно через 1.5-2 года появится возможность формирования портфеля из акций с более низкими мультипликаторами и, что более важно, более низкими рисками. Если же покупать…

Читать далее »

У золота есть шанс вырасти до $1825 и выше

Золото демонстрирует смешанную динамику, торгуясь в диапазоне $1780-1800 за унцию. На стороне покупателей пары XAU/USD остаются опасения относительно роста инфляции. На финансовых рынках появляется все больше доказательств, что рост инфляционного давление в большинстве экономик мира будет более устойчивым и продолжительным, чем ожидалось ранее. В конце октября золото подорожало на 1,6%, несмотря на то, что доходность 10-летних американских трежерис превысила 1,63%. В нормальных условиях повышение доходности американских облигаций является негативным фактором для , однако в этот раз данный эффект компенсируется ростом инфляции, которая значительно превышает доходность казначейских трежерис и делает инвестиции в облигации нецелесообразными. В подобных условиях куда большим спросом пользуется…

Читать далее »

Биткоин по 100 000$ все еще может быть

После обновления исторического максимума 20 октября, когда в моменте оценивался в $67 000, до $59 000, которая к концу октября с высокой вероятностью, завершилась. С технической точки зрения состоялся обратный пробой линии шеи разворотной фигуры «голова-плечи» (на $60 000), которую можно признать несостоявшейся. Это сулит возврат к историческому максимуму, но дело этим, едва ли, ограничится. В качестве ориентира может выступить диапазон $85 000 – 100 000, причем его достижение может состояться и в этом году, исходя из набранных в октябре темпов роста. Ончейн-статистика пока не вызывает тревоги (майнеры и холдеры готовы дождаться более высоких уровней для продажи), на рынке деривативов…

Читать далее »

69 рублей за доллар – прогноз на ноябрь

Октябрь оказался на редкость удачным для рубля. Курс доллара к нему уходил ниже принципиального технического и психологического рубежа 70 руб. Будет ли USDRUB падать и дальше? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Марк Гойхман, главный аналитик TeleTrade. Росту курса рубля способствовали следующие драйверы: Важнейшим событием, помимо этого, стало неожиданно резко — сразу с 6,75% до 7,5%. Данные драйверы повысили приток валюты в страну, а также сделали вложения в рублях более доходными, привлекая средства в покупку российской валюты. Эти факторы могут воздействовать на курс и в следующем месяце. Ноябрь обещает быть интересным буквально с первых дней. Уже на второй неделе произойдут два…

Читать далее »

Почему растет курс рубля?

Рубль в последнее время очень активно растет благодаря ралли цен на энергоносители и металлы, основные составляющие российского экспорта. Решение о на 75 б.п. вызвало еще один повод для роста, удивив рынок, который в среднем ожидал, что ЦБ РФ выберет 50 б.п. после повышения ставки на 25 б.п. в сентябре. Доллар впервые с лета 2020 года опустился ниже 70 рублей, евро падал до 81,24 рубля – самого низкого значения с 23 июля 2020 года. Будет ли продолжаться рост рубля? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Александр Купцикевич, аналитик компании FxPro. – Ужесточение политики и готовность и далее удерживать ставку вблизи инфляции поддерживают…

Читать далее »

3 валюты, которые опасно покупать сегодня

Эксперт назвал читателям журнала Фортрейдер валюты, которые опасно покупать. Какие валюты наиболее подходит под эти два критерия? Постоянное прямое вмешательство президента Эрдогана в приносит вполне ожидаемые результаты. Не далее как на прошлой неделе Эрдоган уволил троих членов комитета по монетарной политике Центробанка. Его позиция относительно сдерживания инфляции в стране через снижение (а не повышение, как обычно это бывает), процентной ставки, мягко говоря, не вызывает доверия у участников валютного рынка. И это недоверие активно поддерживает население Турции, активно скупая иностранную валюту в стране и не желающее хранить деньги в национальной валюте. Как следствие, мы видим сильное падение турецкой лиры против доллара…

Читать далее »

Как инвестировать в уран?

В 2022-2023 истекает большая часть долгосрочных контрактов на поставки урана. Дефицит урана растет, спрос на него по разным прогнозам может вырасти на 130-150%. Китай к 2025 году увеличит объем выработки электричества на АЭС на 40%, также интерес к теме растет в Японии и Великобритании. В мире строятся 57 АЭС, которые увеличат годовое потребление урана еще на 16%. Действительно ли отрасль добычи урана и атомной энергетики так перспективна и какие из стоит купить для инвестиций в нее? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Николай Дудченко, независимый финансовый аналитик. – Перед тем, как собственно перейти к разбору акций уранодобывающих компаний, сразу оговорюсь, что…

Читать далее »

Биткоин в октябре отправится к новым максимумам

Подобный сценарий не выглядит фантастическим с учетом того, по какому неблагоприятному пути могут развиваться события на традиционных финансовых рынках. Несмотря на столь обнадеживающие перспективы, нужно не забывать про SEC. «Крестовый поход» властей США против криптовалют только лишь начался, и нельзя исключать неприятных сюрпризов в отношении тех или иных активов. Но биткоину и , получивших одобрение CFTC, подобное не грозит. В октябре в мире криптовалют фокус по-прежнему будет сосредоточен на новых проектах GameFi и NFT, конкуренции за долю рынка в DeFi. В конце года все будут ждать активацию Taproot в сети биткоина и подготовку к переходу Ethereum на Proof-of-Stake. Сентябрь прервал…

Читать далее »

Курс рубля к доллару на уровне 60 через пару лет?

Рубль вернулся к лучшим уровням 2021 года на фоне высоких цен на нефть и газ. Кроме того, позитивными для российской валюты остаются и ожидания очередного повышения ключевой ставки ЦБ РФ на октябрьском заседании, причем сразу на 50 базисных пунктов — до 7,25%. Однако с текущих уровней аналитики уже не видят большого потенциала роста курса рубля. Какой уровень является максимальным для роста курса рубля? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Александр Купцикевич, аналитик компании FxPro. – Неожиданно для себя в этом году я настроен очень по-бычьи по рублю, указывая на аналогии многолетних минимумов цен на энергию в 2020 со стартом глобального бычьего…

Читать далее »

Тренд биткоина восходящий и таким останется

Биткоин устроил грандиозное ралли с момента достижения минимума около 40 000 долларов в конце сентября, поднявшись почти на 35% и легко преодолев ключевые уровни технического сопротивления. В JPMorgan считают, что таким образом институциональные инвесторы стремятся застраховаться от , поскольку в последние месяцы золото не могло служить надежным средством защиты от нее. Стоит ли сейчас купить биткоин рассчитывая на дальнейший рост к предыдущим максимумам в 65000 долларов? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Сергей Переход, аналитик ФГ «ФИНАМ». – Действительно, некоторые экономисты говорят, что криптоактивы во многом заменили золото как страховку от инфляции, однако пока статистических подтверждений этого эффекта нет. Можно предположить ещё…

Читать далее »

Золото стоит купить с прицелом на 5 лет

Несмотря на рост опасений по поводу усиления инфляции, инвесторы, по всей видимости, уже не считают золото надежным защитным активом. В этом году упала на 7%, а с начала года из золотых ETF ушло более 10 миллиардов долларов. Не является ли покупка золота сейчас убыточным решением? На вопрос журнала Фортрейдер ответил руководитель Департамента инвестиционного анализа и обучения ИК «УНИВЕР Капитал» Андрей Верников. – Золото является привлекательным активом для инвестиции на срок 5-7 лет. Инвестиции на срок один год смысла не имеют, так как динамика «желтого металла» завязана на реальные доходности гособлигаций США и на силу доллара. Во многом эти две составляющие…

Читать далее »

Покупаем акции Газпром, Роснефть и Интер РАО

опередили индекс и выросли на 19%. По Газпрому были хорошие новости – компания достроила газопровод «Северный поток 2», заключила долгосрочное соглашение на поставку газа в Венгрию. Из-за энергетического кризиса цены на газ обновили исторический максимум и превысила уровень $1000 за 1 тыс. куб. м. причем прогнозы нефтегазовых аналитиков говорят, что дефицит газа сохраниться и в четвертом квартале этого года и даже в первом квартале 2022 года. Газпром увеличил добычу природного газа за 9 месяцев 2021 года примерно на 17% и по итогам года может показать рекордные финансовые результаты. Среди лидеров роста были также отмечены акции другого газового гиганта компании .  После…

Читать далее »

ТОП криптовалют в октябре

За пару торговых сессий рынок нейтрализовал ущерб от новой порции китайского FUD и фактического объявления войны американской SEC. Он зародился вопреки сохранению этой неопределенности и в условиях неблагоприятных настроений на традиционных рынках, которые фактически смирились со стартующим в ноябре сворачиванием программы выкупа активов от ФРС. В подобных обстоятельствах можно было бы ожидать «ралли» широким фронтом всех цифровых активов, однако рынок, возможно, уже перешел на ту стадию зрелости, где выбор покупателей определяется более взвешенными решениями. В октябре вполне можно ожидать продолжения популяризации NFT и GameFi. Можно порекомендовать сфокусировать внимание на появление новых проектов с потенциалом привлечь большой интерес аудитории и занять…

Читать далее »

Нефтяные котировки продолжат расти

В III квартале спрос на нефть продолжил расти, хотя и более медленными темпами, чем ожидалось ранее. Впрочем, темпы роста добычи по-прежнему не позволяли удовлетворить нужды потребителей, в результате чего на рынке поддерживался дефицит. В сентябре на встрече стран-участниц ОПЕК+ было принято решение придерживаться ранее достигнутой договоренности о наращивании добычи темпами 400 тысяч баррелей в сутки ежемесячно. В результате предпринятых альянсом действий дефицит предложения на нефтяном рынке начал сокращаться быстрее, чем в I полугодии текущего года, однако, все еще остается на довольно высоком уровне — около 1,25 млн б/с. В августе участники ОПЕК+ выполнили сделку на 116% по сравнению со 109% в июле, поскольку некоторые…

Читать далее »

Золото может начать рост от отметки 1700$

Перспективы , на первый взгляд, лишены всякой надежды. В начале сентября продавцы мощным движением вернули котировки ниже значимых линий 50- и 200-дневных скользящих средних и нисходящей линии сопротивления, сформированной пиковыми уровнями августа 2020 и мая-июня текущего года. Локально золото также продавливают всё ниже, что видно по череде нисходящих локальных минимумов с июня. Давление на котировки драгоценного металла весьма устойчиво, и на дневных графиках RSI восстановление из области перепроданности очень скоро приводило к новому витку давления на цену. Фундаментальные факторы также играют явно против золота. Цикл монетарной политики США разворачивается, обещая сокращать стимулирование в виде покупок на баланс. Что еще важней,…

Читать далее »

Цена на нефть вырастет из-за холодной зимы?

Если зима окажется намного холоднее, чем обычно, спрос на нефть может вырасти на 1-2 млн баррелей/сутки. Погода быстро становится важнейшим драйвером рынков энергоресурсов. Аналитики Bank of America говорят о росте цен на нефть до $100 из-за холодной зимы. Банк прогнозировал такой уровень цен во второй половине 2022 года, но опасается, что цель может быть достигнута раньше. Ждет ли нас уверенный рост и подходящий ли сейчас момент для покупки нефти? На вопрос журнала Фортрейдер ответил Николай Дудченко, независимый финансовый аналитик. – Большинство аналитиков склоняются к тому, что цены на нефть продолжат расти. Причиной этому называется сохранение спроса на энергоносители. Так, согласно…

Читать далее »