Support and resistance lines

На практике используется множество алгоритмов для построения линий поддержки/сопротивления. В предлагаемой торговой системе используется правило: линия может пересекать тень свечи, но не должна касаться тела свечи. При наличии фиксированных точек на истории все выглядит гладко, однако, в режиме реального времени все более неопределенно. Пока рассматриваемая свеча не закрыта, выявить конечную точку практически невозможно.
Экспериментальные исследования показали, что с целью сужения канала разброса цен в торговой системе целесообразно использовать интегральный сигнал от десяти дополнительных свойств.

Рассмотрим алгоритм построения линий поддержки/сопротивления

Rules for drawing resistance/support lines:
1. При проведении линий хвосты свечей можно «рубить», тела желательно не трогать.
2. Линии проводятся таким образом, чтобы иметь как можно больше точек соприкосновения.
3. Пересечение подряд нескольких хвостов идёт за одну точку касания. Если при пересечении трёх хвостов, у второго хвоста нет точки соприкосновения с линией (сопротивления / поддержки), то это ситуация идёт за две точки касания.
4. При наличии двух одинаковых хвостов желательно, чтобы линия сопротивления / поддержки пересекала оба хвоста.
5. При работе с линиями сопротивления / поддержки, третья точка является рабочей с вероятностью  (70 ? 30)%:
— для линии сопротивления — откат вниз;
— для support lines — откат вверх.

С такой же  вероятностью работают четвёртая и пятая точками касания. Шестая точка по классике даёт вероятность (50 ? 50)%.

Рассмотрим алгоритм построения рабочего канала

На восходящем тренде по первым двум локальным минимумам проводится линия поддержки. Далее параллельно ей через максимум, находящийся между этими минимумами, проводится линия сопротивления. В результате получен channel, в котором, предположительно, будет двигаться цена.
На нисходящем тренде расчётной считается линия сопротивления, а на  восходящем тренде расчётной — линия поддержки.
Построенный канал позволяет рассчитать мишень — это значение, куда предположительно придёт цена.

Рассмотрим пример

На восходящем тренде последняя закрывшаяся свеча появилась уже после точки разворота, т.е. когда цена направлена вверх. Расстояние от текущего значения цены до линии сопротивления является мишенью. Если после закрытия свечи цена не достигла мишени,  нужно измерить разность на последнем прогоне между максимальной и минимальной точками верхней линии канала. Полученное значение разности надо прибавить к значению точки пересечения линии канала с осевой вертикальной линией последней закрывшейся свечи. Полученная сумма является очередной мишенью.
Приведенный алгоритм повторяется до тех пор, пока цена не дойдет до расчетной точки.

Рисунок 1 иллюстрирует приведенные выше рассуждения. Пунктирная линия указывает момент закрытия недельной свечи 20.08.2004 г. После ее закрытия построены две линии поддержки, ограничивающие канал, в котором ожидалось появление цены.

Первая мишень (старая) строилась по следующим точкам:
Точка 1 от 25.10.2002г. (9716)
Точка 2 от 06.12.2002г. (9865)
Точка 3 от 05.09.2003г. (0813)
Точка 4 от 06.08.2004г. (1981)
Точка 5 — ожидаемая точка (2054).

Вторая мишень строится по следующим точкам:
Точка 1 от 07.11.2003г. (1375)
Точка 2 от 30.04.2004г. (1753)
Точка 3 от 14.05.2004г. (1783)
Точка 4 от 06.08.2004г. (1965)
Точка 5 — ожидаемая точка (2010).

Реальное значение цены определяется после закрытия недельной свечи от 27.08.2004г.
Вероятность того, что цена задержится на старой линии поддержки, была выше, однако, этого не произошло. Цена пробила этот уровень и остановилась на новой линии поддержки  (2005), что только подтвердило ее значимость.

Средние линии ЕМА

При определении точек разворота средние следует рассматривать, не как индикатор, следующий за трендом, а как уровни support or resistance.

Так, при работе на недельном графике, каждый раз в начале недели нужно посмотреть, где находятся текущие значения средних на месячных графиках. И, если началась, например, третья неделя месяца, то нужно брать не фиксированные значения средних на последней закрывшейся месячной свече, а их текущие значения. Хотя они и будут плавающими. Это объясняется тем, что месячные свечи характеризуются более длинным  временным интервалом, по отношению к недельным свечам. И для одной недели эта плавающая месячная средняя может приблизительно является постоянной величиной.  Этот же вариант работает и на дневных графиках. Для них значения плавающих средних на неделях будет приблизительно постоянной величиной.

Из рисунка 2 видно, что уровнем поддержки в августе и сентябре 2003 г., а также апреле и мае 2004 г. являлась 13 средняя экспоненциальная линия.

Схождение/расхождение

Следует отметить, что свойство схождение/расхождение приобретает дополнительную силу при наличии сильного уровня, подтверждаемого рядом других уровней: уровня поддержки /сопротивления, линий поддержки/сопротивления, Fibonacci levels,  средних линий и т.д.

Разбор точек разворота

Пример №2: Дневной график (см. рис. 2). Определение тенденции движения цены на 30.10.2008 года (на четверг).
Неделя по расчёту должна иметь верхнюю тенденцию. День по расчёту белый.
При движении цены вверх возможны «остановка», состоящая из трёх свойств:
1. Вычисляется значение 21 средней линии ЕМА на этот день.
На закрывшейся свече от 28.10.2008 года 21 средняя линия ЕМА равна 1.3338;
На закрывшейся свече от 29.10.2008 года 21 средняя линия ЕМА равна 1.3303;
Разность этих значений равна 1.3338 — 1.3303 = 35 пунктов, т.е. за предпоследний прогон индикатор прошёл вниз 35 пунктов. Индикатор инертен, значит, велика вероятность, что на последнем прогоне индикатор пройдёт столько же.
Определяется значение индикатора на предстоящий день.
1.3303 – 35 = 1.3268 – это расчётное значение (фактически 21 средняя линия ЕМА дала 1.3264). Ошибка данного вычисления всего 4 пункта.

2. At месячном графике ближайший уровень сопротивления равен 1.3270.
3. Уровень Фибоначчи 38.2 % от последнего законченного движения вниз 1.3297.
Начало этого движения вниз 22.09.2008 года «High» = 1.4864.
Конец этого движения вниз 28.10.2008 года «Low» = 1.2329.
Ручной расчёт: (1.4864 — 1.2329) ? 0.382 =  968.37 + 1.2329 = 1.3297,37

Bottom line: есть канал 1.3297 — 1.3268, где есть три сильных разворотных свойства, и вероятно, цена с первого раза не сможет преодолеть этот канал.
Цена дала максимум 1.3293 и ушла в откат, не смотря на то, что день и неделя давали белую
работу.

Продолжение читайте в 59 номере журнала ForTrader.org.